Проблемы формирования рынка ценных бумаг в России

Структура органов государственного регулирования российского фондового  рынка включает:

• Государственную Думу, принимающую законы о регулировании рынка;
• Президента, принимающего указы до разработки соответствующих законов;
• Правительство, выпускающее постановления в развитие указов Президента;
• органы регулирования министерского уровня: Федеральная служба по финансовым рынкам, Министерство финансов РФ; Центральный банк; Государственный комитет по антимонопольной политике; Госстрахнадзор.

Вопрос 3. Глава 9 «О рекламе на рынке ценных бумаг» - отменяется с 1 февраля 2007 года (Закон «О рынке ценных бумаг»).

      Вопрос 4. Саморегулируемой организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг – именуется добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее в соответствии с законом «О рынке ценных бумаг» и функционирующее на принципах некоммерческой организации.

Саморегулируемая организация вправе:

• получать информацию по результатам проверок деятельности своих членов, осуществляемых в порядке, установленном федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг (региональным отделением федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг);
• разрабатывать в соответствии с законом «О рынке ценных бумаг» правила и стандарты осуществления профессиональной деятельности и операций с ценными бумагами своими членами и осуществлять контроль за их соблюдением;
• контролировать соблюдение своими членами принятых саморегулируемой организацией правил и стандартов осуществления профессиональной деятельности и операций с ценными бумагами;
• осуществлять обучение граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также в случае, если саморегулируемая организаций является аккредитованной федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, принимать квалифицированные экзамены и выдавать квалифицированные аттестаты.

Вопрос 5. Согласно, статьи 10, закона «О рынке ценных бумаг»: Осуществление деятельности по ведению реестра не допускает ее совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Такой деятельностью имеет право заниматься только юридические лица – регистраторы.

      Вопрос 6.

Вопрос 7. Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании лицензии, выдаваемой федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Деятельность профессиональных участников РЦБ лицензируется тремя видами лицензий:

• лицензией профессионального участника ценных бумаг;
• лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра;
• лицензией фондовой биржи.

Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг устанавливает порядок и осуществляет лицензирование, приостанавливает и аннулирует указанные лицензии в случае нарушения требований законодательства РФ о ценных бумагах.

Профессиональная деятельность на РЦБ, осуществляемая без лицензии является незаконной.

В отношении лиц, осуществляющих безлицензионную деятельность, федеральный орган исполнительной власти по РЦБ:

• принимает меры к приостановлению безлицензионной деятельности
• опубликовывает в средствах массовой информации сведения о факте безлицензионной деятельности участника РЦБ
• письменно извещает о необходимости получения лицензии, а также устанавливает для этого сроки
• направляет материалы проверки по фактам безлицензионной деятельности в суд для применения мер административной ответственности к должностным лицам участникам РЦБ в соответствии с законодательством РФ
• обращается с иском в арбитражный суд о взыскании в доход государства доходов, полученных в результате безлицензионной деятельности на РЦБ
• обращается с иском в арбитражный суд о принудительной ликвидации участника РЦБ в случае неполучения им лицензии в установленные сроки.

Тема 8. Место и роль вспомогательных инструментов бизнеса на рынке ценных бумаг.

Вопрос 1. Термин «вексель» означает обмен.

Вексель – письменное безусловное обязательство  или указание заемщика выплатить  в установленный срок определенную сумму предъявителю векселя или лицу, указанному в векселе (не эмиссионная ценная бумага, уникален).

Особенность векселя, как ценной бумаги, то, что это абстрактное долговое обязательство, т.е. оно не зависит не от каких условий.

Закон «О рынке ценных бумаг» на вексель не распространяется, по этому документу регулируется действия с эмиссионными ценными бумагами (акции, облигации и т.п.). Вексельное обращение регулируется законом РФ «О переводном и простом векселе» (март 1997г), который создан на основе Международного документа по использованию векселя - Женевской конвенции по вексельному праву 1930 г, т.е. в РФ действует единообразный международно-правовой акт о переводном и простом векселе.

Вексель – это денежный документ со строго определенным набором реквизитов, которые обозначены в законе. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

Виды векселей:

• простые (соло-вексель);
• переводные (тратта),
• коммерческие (выдаваемые заемщиком под залог товара);
• банковские (выставляемые банками данной страны на иностранные банки);
• казначейские (государственные).

В вексельных операциях участвуют  два лица или несколько лиц.

Простой вексель выписывается заемщиком (векселедателем) и содержит обязательство платежа кредитору (векселедержателю). Реквизиты: наименование «вексель» (на языке самого документа); безусловное обещание или приказ оплатить определенную сумму денег; срок и место платежа; наименование плательщика; дата и место составления векселя; подпись векселедателя.

Переводной вексель (тратта) выписывается и подписывается кредитором (трассантом) и представляет собой приказ должнику (трассату) об уплате в указанный срок обозначенной суммы третьему лицу (ремитенту) или предъявителю. Содержит те же реквизиты, что и простой. Безусловность обязательства означает, что отказ в платеже по правильно составленному векселю дает основание для обращения в арбитраж для принудительного взыскания долга. Переводной вексель превращается в безусловную долговую расписку только после его акцепта трассатом (т.е. последний должен поставить слово «принимаю» и свою подпись).

Закон прописывает все формы  и вопросы вексельных отношений.

Обязанной стороной по переводному  и простому векселю могут быть:

• граждане РФ
• юридические лица РФ.

Вопрос 2. Коносамент – это документ стандартной формы, принятой в международной практике на перевозку груза, который удостоверяет его погрузку, перевозку и право на получение. Коносамент используется при перевозке грузов в международном сообщении и представляет собой ценную бумагу, которая удостоверяет право владения перевозимым грузом, товаром.

Формы коносамента:

• на предъявителя, т.е. предъявитель ценной бумаги является владельцем груза;
• именной, на конкретное лицо, без права передачи;
• ордерный, т.е. возможна передача от одного лица другому с помощью передаточной надписи – индоссамента.

К коносаменту обязательно прилагается  страховой полис на груз.

Коносамент может сопровождаться различными дополнительными документами, необходимыми для перевозки груза, его хранения и сохранности, для оформления таможенных процедур.

Основные реквизиты коносамента (не подлежат изменениям):

• наименование транспортного средства;
• наименование перевозчика;
• место приема груза;
• наименование отправителя груза;
• наименование получателя груза;
• наименование груза<span class="dash041e_0441_043d_043e_0432_043d_043e_0439_0020_0442_0435_043a_0441_0442_0020_0441_0020_043e_0442_0441_0442_0443_043f_043e_043