Резервироние в России

 

                                          Содержание

 ВВЕДЕНИЕ

1. Обязательное резервирование как инструмент денежно-кредитной политики.

1.1.Обязательное резервирование: его  сущность и назначение.

1.2. Нормативно - правовое  регулирование обязательного резервирования.

2. Система обязательного резервирования в банковской деятельности.

2.1. Система обязательного резервирования в России  и его применение в условиях современного кризиса.

2.2. Обязательное резервирование как составляющая системы государственного регулирования деятельности кредитных организаций.

2.3. Роль обязательных резервов в банковской системе.

3. Проблемы совершенствования обязательного резервирования в Российской Федерации.

3.1 Зарубежный опыт обязательного резервирования.

3.2.Предложения по совершенствованию обязательного резервирования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Список литературы

Приложения

 

 

 

 

 

                                                         ВВЕДЕНИЕ

 

    Банковская деятельность в настоящее время является одной из важнейших частей того фундамента, на котором строится настоящее и будущее российского рыночного хозяйства. От бесперебойного и отлаженного функционирования банковской системы в значительной мере зависит стабильное  развитие экономики.

    Сейчас для  нас уже привычно переживать  кризисы, постоянное реформирование, неустойчивое положение  России  на мировом рынке, высокие риски.

    Многие экономисты, да и мы - простой народ, частенько  задумываемся о том, что нужно что-то менять, в частности кардинально изменить систему регулирования банковской деятельности и разрешить проблемы необходимости, состава и границ регулирования деятельности кредитных организаций, поскольку соответствующие теоретические и практические вопросы до последнего времени остаются недостаточно разработанными.

   Основной целью  является разработка и научное  обоснование практических рекомендаций  по совершенствованию системы,  политики и механизмов обязательного  резервирования в России, определение  модели обязательного резервирования, наиболее эффективной для современной российской банковской системы и применение ее в условиях кризиса.

    Исходя из цели  решаются следующие задачи:

• рассмотреть систему государственного регулирования деятельности кредитных организаций и роль обязательных резервов как одной из составляющих этой системы;
• охарактеризовать сущность обязательного резервирования;
• определить роль обязательного резервирования в регулировании макроэкономических процессов;
• анализировать зарубежный опыт обязательного резервирования;
• проанализировать действующую сейчас в стране политику обязательного резервирования и механизмы выполнения резервных требований;
• определить направления совершенствования системы обязательного резервирования в России;

   Объектом исследования является система обязательного резервирования в условиях современного кризиса в России.   

   Предметом исследования является совокупность вопросов, связанных с построением, функционированием и дальнейшим совершенствованием системы обязательного резервирования.

  Таким образом, актуальным представляется анализ развития российского и зарубежного опыты обязательного резервирования, выявление его недостатков и путей преобразования с учетом современной экономической ситуации в стране, реальных проблем в развитии российской банковской системы.

  Курсовая работа состоит  из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Обязательное резервирование как инструмент

 денежно-кредитной  политики.

1.1.Обязательное резервирование: его  сущность и назначение.

   Резервные требования представляют собой инструмент денежно-кредитной политики, использующийся во многих странах мира. Их суть заключается в следующем: при наличии в пассиве баланса банков определенного вида обязательств (“резервируемые обязательства”) центральный банк требует от банков осуществить вложения в конкретные виды активов (“резервные активы”) в определенном объеме. Данные вложения носят название обязательных резервов, а соотношение их объемов с объемами резервируемых обязательств задается путем установления набора коэффициентов – норм (нормативов) резервирования.¹

    Данный механизм позволяет центральному банку оказывать воздействие на активную часть баланса банков, вынуждая банковский сектор осуществлять определенные виды вложений.

  Описанная система обязательного резервирования получила название резервных требований, основанных на обязательствах (liability-based reserve requirements). В ее рамках повышение резервных требований центрального банка может производиться путем:

  – расширения состава резервируемых обязательств;

  – сокращения состава резервных активов;

    – повышения нормативов резервирования.

    В свою очередь снижение резервных требований может достигаться за счет:     

 – сокращения состава резервируемых обязательств;

 –  расширения состава резервных активов;

___________________

1.Материал из Википедии — свободной энциклопедии. Определение и система резервных требований. Www.wikipedia.ru.

 

 – снижения нормативов резервирования.

      Таким образом, несмотря на то, что изменение резервных требований чаще всего производится за счет изменения норм резервирования, ставить знак равенства между резервными требованиями и нормами резервирования некорректно. Именно резервные требования являются инструментом денежно-кредитной политики, а нормы резервирования - всего лишь одним из элементов обязательного резервирования.

     Обязательное резервирование - это обязательная норма вкладов коммерческих банков в Центральном банке, устанавливаемая в законодательном порядке и определяемая как процент от общей суммы вкладов коммерческих банков. Система обязательного резервирования вводится для обеспечения обязательств банков по размещенным депозитам, а также для регулирования объема денежной массы, находящейся в обращении.²

   Традиционно обязательные резервы рассматриваются в качестве неотъемлемого элемента денежно-кредитного регулирования. Обычно они устанавливаются для достижения комплекса различных целей: [7, с.45]

  - воздействия на спрос банков на резервы;

  - содействия стабилизации краткосрочных процентных ставок;

  - стабилизации и повышения предсказуемости денежного мультипликатора;

     Обязательные резервы, выполняют несколько функций: страховка ликвидности кредитных организаций, гарантия по вкладам клиентов. [7,c.57]

  Обязательное резервирование очень чувствительный элемент денежно-кредитной политики, на него могут повлиять даже не значительные изменения экономической ситуации в стране. Обязательное резервирование призвано  решать две задачи: [8, c.113]

   _____________________

     2.Определение  понятия обязательного резервирования. http://www.banki.ru

 

   Во-первых, финансовые учреждения имеют право использовать денежные   средства,   находящиеся на  счетах клиентов, для предоставления кредитов.

    Поэтому обязательное резервирование можно еще назвать как источником формирования «кредитных денег». Из суммы резервов центрального банка  предоставляют займы для поддержания ликвидности, то есть они используются в случае, если потребуется срочный возврат денег.

   Во-вторых, банковская система в целом (но не один банк) создает безналичные деньги с помощью, так называемого банковского мультипликатора. При обязательном резервировании регулирующие органы получают возможность контролировать этот процесс и объем денежной массы, находящийся в обращении.

   Считается, что изначально обязательное резервирование появилось, как необходимость для банков всегда иметь наготове денежную наличность в виде так называемых кассовых резервов для бесперебойного возврата вкладов и депозитов по требованию вкладчиков и проведения расчетов с другими банками.[11, c.76]

    В настоящее время нормы обязательных резервов, прежде всего, применяются для регулирования денежной массы в обращении. В соответствии с теорией о мультипликационном расширении банковских депозитов, появившейся в начале XX в., депозитно-ссудные операции коммерческих банков оказывают мультипликационный эффект, вызывающий рост денежной массы. Так, влияя на динамику депозитов банков, центральный банк управляет их активными, прежде всего ссудными операциями, а через них - денежной массой, поскольку важнейшим ее источником является банковский кредит.

    Применение норм обязательного резервирования призвано сократить мультипликационный эффект расширения депозитов путем воздействия на объем свободных ресурсов банков в целях поддержания денежной массы на необходимом центральному банку уровне. Контролируя денежную массу и управляя ею, центральный банк воздействует на уровень экономической активности в стране и ограничивает темпы инфляции. Изменяя денежную массу с помощью нормы обязательных резервов, центральный банк воздействует также на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или иных ценных бумаг (курс акций и облигаций).[6, c.59]

   Если население не имеет по каким та причинам наличности на руках и все свои деньги держит на депозитных счетах в банке, то денежный мультипликатор превращается в депозитный мультипликатор.

  Депозитный мультипликатор (Кd) позволяет оценить масштабы расширения денежной массы в результате создания банками новых денег и он равен величине, обратно пропорциональной норме резервов:[10, c.33]

   Kd=1/r.

   Мультипликатор (К) обеспечивает связь между изменениями обязательных  резервов и изменения денежной массы. Мультипликатор определяется в свою очередь уровнем отношения обязательных резервов к депозитным и отношения наличных денег к депозитам. Если исходит из стабильности отношения наличных денег к депозитам, то чем выше норма обязательного резервирования, тем меньше мультипликатор, и наоборот.

   Однако денежно-кредитная политика более нуждается в информации об ожидаемых изменениях денежного мультипликатора, что требует контроля со стороны Центрального банка. Управляя механизмом банковского мультипликатора, Центральный банк либо расширяет, либо сужает эмиссионные возможности коммерческих банков. Мультипликатор должен быть стабильным и предсказуемым, нормы обязательного резервирования призваны понижать (повышать при необходимости) эффект банковского мультипликатора.

    Обязательные резервы представляют собой инструмент денежно-кредитной политики как наиболее предсказуемый (по сравнению с массой наличных денег) в своей динамике части денежной базы. Это позволяет более менее точно рассчитать эффект регулирующего воздействия Центрального банка на динамику процентных ставок и кредитов.

    Воздействие обязательных резервов на динамику кредитной эмиссии через стоимость кредита является дополнительным механизмом этого инструмента регулирования. Выполнение резервных требований, по которым не выплачиваются проценты, уменьшает объем ресурсов, находящихся в распоряжении банков, по крайне мере, в той степени, в какой обязательные резервы превышают уровень добровольных резервов. Как следствие, увеличивается цена привлеченных банками ресурсов, что влечет за собой удорожание кредита.[6,c 281]

   Удорожание банковских ресурсов создает дополнительный инфляционный фактор при применениях этого инструмента денежно-кредитной политики. Одна из целей государственного регулирования  экономики –снижение инфляции до минимального уровня. Однако увеличение темпа прироста денежной массы приводит к росту темпов инфляции в последующий период, и наоборот.[4]

   Таким образом, обязательные резервы - мощный регулирующий инструмент монетарной политики, позволяющий оперативно влиять на финансовую ситуацию в стране. В настоящее время политика обязательных резервов Центрального банка Росси проводится только в целях денежной политики. И в этой своей функции обязательное резервирование - относительно новый инструмент в его арсенале.

 

1.2. Нормативно - правовое  регулирование обязательного резервирования

 

  В России норматив обязательного резервирования для финансовых организаций, согласно Федеральному закону № 086-ФЗ от 10 июля 2002 года «О Центральном банке РФ (Банке России)», определяет ЦБ. В соответствии со статьей 35 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования) являются одним из инструментов денежно-кредитной политики Банка России. В соответствии со статьей 38 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации (норматив обязательных резервов), а также порядок депонирования обязательных резервов устанавливаются Советом директоров Банка России. В соответствии со статьей 25 Федерального закона "О банках и банковской деятельности" кредитная организация обязана выполнять норматив обязательных резервов, в том числе по срокам, объемам и видам привлеченных средств.³

  К числу законодательных актов, определяющих применение обязательного резервирования в России, относятся: Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» и Федеральный закон «О банках и банковской деятельности».