Рейтинг банков. Показатели и расчеты

Вторым принципиальным подходом к формированию рейтинговых оценок является балансовый метод - построение рейтинга на основе данных публичной  отчетности банков. Основу его составляют математические и математико-статистические методы анализа данных. По сути, совокупность данных методов позволяет сравнивать и упорядочивать банки на основе некоторого, не поддающегося измерению  свойства. При этом общее представление о степени проявления данного латентного (то есть не поддающегося непосредственному измерению) свойства складывается как результат взаимодействия целого ряда частных, поддающихся измерению характеристик, от которых зависит в конечном итоге исследуемое свойство. Существует несколько методов построения латентного показателя на основе данных баланса, позволяющие учесть все основные стороны деятельности коммерческого банка.

Метод "идеального предприятия"

Данный метод основан  на использовании финансовых коэффициентов. На первоначальном этапе исследования выбирается набор финансовых коэффициентов, определяющих надежность банка. Для  каждого коэффициента назначают  норматив, соответствующий идеальному банку. Так, например, если для идеального банка счета до востребования полностью обеспечены ликвидными активами, объем всех выданных кредитов и других рискованных вложений не превышает собственного капитала банка, то в модель включаются данные нормативные соотношения, на которые накладываются экспертные веса таким образом чтобы получалась шкала (как правило в таком случае используется 100-балльная шкала).

В итоговой формуле рейтинговое  число идеального банка равно 100. Для реальных банков данное число, как  правило, менее 100. В итоговом рейтинге банки ранжируются в порядке  уменьшения рейтингового числа.

Модификацией данного  метода можно считать метод "удачливого конкурента". Его основное отличие заключается в том, что базой отсчета для получения рейтинговой оценки являются не субъективные предположения эксперта, а сложившиеся в реальной ситуации наиболее высокие результаты из всей совокупности сравниваемых объектов. Эталоном сравнения является как бы самый удачливый конкурент, у которого все показатели наилучшие.

 

 

Метод регрессионных  остатков

Данный метод использует в качестве основного инструмента  анализа регрессионный анализ. Предполагается, что все банки поставлены в  одинаковые условия хозяйствования. Результат деятельности банка зависит от нескольких известных параметров и эффективности работы самого банка, то есть рыночные условия позволяют всем банкам добиваться определенного результата в зависимости от параметров самого банка (размера активов и собственного капитала, качества активов, соотношения долгосрочных и краткосрочных пассивов и т.д.). Однако одни банки в связи с более эффективным управлением добиваются результата, несколько выше нормативного, другие, действующие не очень успешно, имеют несколько меньший результат деятельности. «В соответствии с этим, составляется зависимость результата работы как функция от параметров деятельности и показателя эффективности:

R= f(X1, X2, …, Xn)+Eff,

где R- показатель, характеризующий  результат работы банка; 
X₁, Х₂,…, Х_n - параметры банка, Eff - показатель эффективности.

В соответствии с выбранными параметрами и показателем результата деятельности банков строят регрессию  по выборке, получая формулу, на основе которой рассчитывается средний  результат деятельности каждого  банка 

в соответствии с которым  рассчитывается показатель эффективности  деятельности банка»⁶.

В качестве иллюстрации можно  привести пример реализации данной методики, когда в качестве показателя результативности деятельности банка рассматривалась прибыль банка, в качестве параметров деятельности - собственный капитал, суммарные активы банка.

На основе имеющихся данных производится аппроксимация прибыли  в зависимости от параметров банка, для каждого находятся регрессионные  остатки. Сводный критерий, на основе которого проводится ранжирование, рассчитывается как отношение показателя прибыли  к регрессионному остатку.

Метод "эталонной группы"

Реализация данного метода представляет собой симбиоз балансового  и экспертного методов. Построение методики ранжирования первоначально  происходит на основе экспертных данных. По эталонной группе банков производится экспертиза, на основе которой определяется итоговый рейтинг на основе количественных или ранговых переменных.

В данном случае задача построения оценочной системы для всей совокупности банков сводится к обычной схеме  регрессионного анализа. Исходя из нормальности распределения регрессионных остатков возможно применять классическую модель линейной регрессии. На основе найденной  функции производится итоговое ранжирование всей совокупности объектов по рейтинговому числу, полученному при подстановке  в найденную функцию параметров банка. При дальнейшем использовании  данной методики проведение экспертизы не требуется.

 

 

 

 

 

Глава 3. Реализация методики присвоения кредитного рейтинга в ООО «Рейтинговое Агентство «РИА Рейтинг»

3.1.Основные анализируемые  показатели

Рейтинг кредитоспособности кредитной организации Рейтингового агентства «РИА Рейтинг» представляет собой мнение экспертов РИА Рейтинг  относительно способности и готовности кредитной организации своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства.

Кредитные рейтинги РИА Рейтинг присваиваются  кредитным организациям по национальной шкале, которая предполагает, что  их значения не ограничиваются страновым  рейтингом.

В отдельных  случаях кредитный рейтинг может  быть присвоен конкретному виду финансового  актива, эмитированного кредитной организацией. В этом случае рейтинг отражает оценку риска невыполнения кредитной организацией обязательств по этому финансовому  активу. Оценивается риск как по выплате основной части (номинальной  стоимости) финансового актива, так  и по выплате дохода (в том числе  процентного) держателям эмитированных бумаг.

Кредитный рейтинг РИА  Рейтинг присваивается на основе информации, предоставленной кредитной  организацией на основе договора и (или) доступной публичной информации, и отражает мнение РИА Рейтинг  о способности выполнять кредитной  организацией финансовые обязательства  на дату присвоения или подтверждения  рейтинга.

Рейтинг, присвоенный на основе исключительно  публичной информации, в обязательном порядке сопровождается соответствующими комментариями.

После присвоения рейтинга осуществляется мониторинг ситуации в рейтингуемой кредитной организации. Для мониторинга используются данные из открытых источников информации, новостные  сообщения и присылаемая кредитной  организацией финансовая и прочая отчетность. В случае получения в результате мониторинга данных о существенном изменении ключевых параметров, влияющих на кредитоспособность кредитной организации, кредитный рейтинг может быть изменен в ту или иную сторону. Кредитный рейтинг может быть отозван в случае недоступности необходимой для анализа информации, вследствие отказа рейтингуемой кредитной организации от сотрудничества в рамках заключенного договора или по истечении срока действия рейтинга.

Методика  определения кредитного рейтинга основывается на анализе ряда индикаторов, объединенных в критерии (группы). Каждый критерий включает в себя ряд показателей, формирующих многомерную характеристику факторов кредитоспособности, оцениваемых в рамках анализа.

Основные  критерии, исследуемые в рамках анализа, представлены ниже. В процессе кредитного анализа кредитной организации  могут использоваться и другие показатели, которые эксперты РИА Рейтинг  сочтут важными для определения  кредитоспособности. Все показатели, которые принимаются во внимание для кредитной оценки, и результаты их анализа, находят отражение в  рейтинговом отчете.

Положение кредитной  организации на рынке

В рамках данного критерия в основном анализируются  конкурентные преимущества кредитной  организации, и описывается положение кредитной организации на рынке. Основные анализируемые индикаторы:

- наличие лицензий

- опыт работы на рынке

- конкурентная среда

- специализация банка и линейка услуг

- развитость региональной сети кредитной организации

- численность и компетенция персонала

- потенциал ресурсной базы

-  характеристика клиентской базы

- ключевые конкурентные преимущества кредитной организации и сдерживающие развитие факторы

- публичный имидж кредитной организации, отзывы клиентов в открытых источниках, лояльность клиентов

- отношения с банками первого круга.

 Акционеры и качество управления кредитной организацией

При анализе  этого критерия рассматриваются  следующие индикаторы кредитоспособности:

- основные акционеры и бенефициары кредитной организации

- прецеденты смены собственников в последнее время

- концентрация собственности

- факты и возможность поддержки со стороны акционеров, вхождение в состав ФПГ

- руководство кредитной организации

- кредитная политика

- политика проведения сделок на фондовом рынке

- управление валютным риском

- управление операционным риском

- информационная открытость

-прецеденты, нарушения требований и нормативов ЦБ РФ, приостановки действия лицензий, введение антикризисного управления.

Динамика и  структура активов кредитной  организации

В критерий «Динамика и структура активов» объединены индикаторы, характеризующие  активные операции кредитной организации  за исключением кредитования:

- объем и динамика активов

- структура активов

- ликвидные активы

- рискованность активных операций

- портфель ценных бумаг

- непрофильные активы и основные средства.

Кредитование  и качество кредитного портфеля

В данном критерии оцениваются индикаторы структуры, качества и динамики ссудного портфеля, а также концентрации кредитного риска.

- объем и динамика ссудного портфеля

- структура ссудного портфеля

- классификация ссуд по категориям качества

- просроченная задолженность

- обеспеченность кредитного портфеля

- объем резервов на возможные потери по ссудам

- концентрация кредитного риска

- структура выданных ссуд по клиентам, регионам и отраслям.

Обязательства кредитной  организации

В критерий «Обязательства кредитной организации» объединены индикаторы, характеризующие  пассивные операции кредитной организации.

- объем и динамика обязательств

- структура обязательств

- зависимость от рынка МБК

- стоимость  обязательств.

Собственный капитал  кредитной организации

В рамках данного критерия анализируются  динамика и структура собственного капитала, а также достаточность  капитала. В критерий объединены следующие индикаторы:

- объем собственного капитала

- структура собственного капитала

- динамика и источники роста собственного капитала

- достаточность капитала

- качество  капитала.

Ликвидность кредитной  организации

Ликвидность является одним из ключевых показателей, характеризующих состояние кредитной  организации. В рамках данного критерия факторов рассматриваются следующие индикаторы:

- соотношение обязательств и активов по срокам

- объем и динамика высоко ликвидных активов

- значение и динамика обязательных нормативов ликвидности

-  анализ фактов нарушения обязательных нормативов

- волатильность нормативных показателей ликвидности

- политика по управлению ликвидностью.

3.2. Рейтинговая  шкала и точность исследований

Рейтинговая шкала  Рейтингового агентства «РИА Рейтинг» представляет собой систему ранжирования, выражающую мнение агентства относительно кредитоспособности рейтингуемого объекта. За основу взята общепринятая шкала международных рейтинговых агентств, в которой число классов укрупнено до "буквы" (см. Табл.1). Такой подход, с одной стороны, несколько "огрубляет" оценку, но, с другой, позволяет получить большую робастность модели. Таким образом, подход позволяет достигнуть баланса между желанием получить актуальную, но при этом устойчивую к незначительным колебаниям, оценку, которую можно было бы использовать в банковской практике, например, в целях риск-менеджмента, создания резервов и т.п.

Таблица 1

Рейтинговая шкала Рейтингового агентства «РИА Рейтинг»

 

ВВВ	Низкий уровень риска: достаточная способность своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства.
ВВ	Уровень риска низкий: слабая чувствительность к воздействию  неблагоприятных перемен в коммерческих, финансовых и экономических условиях.
В	Уровень риска приемлемый: уязвимость при наличии неблагоприятных  коммерческих, финансовых и экономических  условий.
ССС	Уровень риска повышенный: существует потенциальная возможность невыполнения банком своих долговых обязательств; значительная зависимость от коммерческих, финансовых и экономических условий.
СС	Уровень риска высокий: высокая  вероятность невыполнения банком обязательств.
С	Уровень риска крайне высокий: существует вероятность банкротства.
D	Уровень риска недопустимо  высокий: существует высокая вероятность  дефолта по обязательствам.
DD, DDD	Уровень риска недопустимо  высокий: прогнозируется дефолт по обязательствам.