Сущность лизинга. Лизинговые операции

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ

КАЗАХСТАН

Северо-Казахстанский государственный университет

Им. М. Козыбаева

Экономический факультет

Кафедра финансы

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «БАНКОВСКОЕ ДЕЛО»

«СУЩЬНОСТЬ ЛИЗИНГА. ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ»

5B050900.DO.Фс-12к

 

 

 

 

 

 

 

 

 

АВТОР                                 Тулепова К.Р.             ________

                                                                       (фамилия, инициалы)                     (подпись, дата)

 

РУКОВОДИТЕЛЬ               Цапова О.А.               ________

                  (фамилия, инициалы)                     (подпись, дата)

 

 

 

 

 

 

 

 

Петропавловск, 2014

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                      4

1      ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ЛИЗИНГА                                         7 

1.1   Сущность и виды лизинговых операций                                              7

1.2   Нормативно-правовое  регулирование лизинговых отношений  в                                   Республике Казахстан                                                                            12

1.3   Зарубежный опыт  проведения лизинговых операций                        19

2     АНАЛИЗ РЫНКА ЛИЗИНГА РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН.                    НА ПРИМЕРЕ АО «БРК-ЛИЗИНГ»                                                    23

2.1   Рынок финансового лизинга Республики Казахстан                          23

2.2   Анализ рыночных  позиций АО «БРК-Лизинг»                                   29          

2.3   Результаты лизинговой  деятельности АО «БРК-Лизинг»   32

3      ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ  РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ      ОПЕРАЦИЙ  В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН                                   34

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                              40

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ                                     43

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для народного хозяйства нашей страны методов обновления материально технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких нетрадиционных методов является лизинг. Место лизингового бизнеса в предпринимательстве определяется прежде всего самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов - машины, оборудование, транспортные и другие средства. До начала 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки аэроплана, компьютера, реактора или спутника компания может взять его в лизинг. Авиа- и железнодорожные компании берут в лизинг огромное количество оборудования, многие компании и мотели берут в лизинг свое имущество, а различные магазины - здания и склады. Даже предприятия коммунальных услуг обратились к лизингу, т. к. для них все труднее становится брать деньги в кредит. Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка в СНГ, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями и т. д.). Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Актуальность развития лизинга в РК, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем в рамках инвестирования в основные фонды компаний может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными корпорациями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка формы и способы финансирования инвестиций сбыта из-за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.

В настоящее время большинство казахстанских корпораций испытывает недостаток средств. Они не могут обновлять свои производственные мощности, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг (операция РЕПО), под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. Это во многом связано с тем, что отличительной особенностью основных фондов является их многократное использование в процессе производства, сохранение первоначального внешнего вида (формы) в течение длительного периода. Под воздействием производственного процесса и внешней среды они изнашиваются постепенно и переносят свою стоимость на создаваемый продукт частями. Однако, этот период при приобретении основных средств у передовых производителей оборудования значительно увеличивается, что дает возможность предпринимателю выпускать качественную продукцию, оплачивая при помощи лизинга стоимость оборудования постепенно. При этом экономия средств по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пятнадцати лет.

Нынешняя экономическая ситуация в РК, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона — гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего плана. В этой связи проблема развития лизинга в системе инвестиционных процессов в РК (далее Республика Казахстан), в условиях набирающей темпы роста экономики Казахстана является актуальной и требует дополнительного изучения. Актуальность данной темы работы заключается в том, что место лизингового бизнеса в предпринимательстве и инвестиционном процессе Казахстане определяется прежде всего самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов -машины, оборудование, транспортные и другие средства.

Цель работы - рассмотреть экономическое содержание и развития лизингового бизнеса в Казахстане.

Задачи работы:

1. рассмотреть теоретические  аспекты развития видов лизинговых  операций;

2. провести анализа практики  развития лизинговых отношений  в Казахстане на примере лизинговых  компаний;

3. Изучить перспективы  лизинга в РК и внести предложения  по развития лизинга в стране  в системе финансирования инвестиций.

Практическая значимость исследования, заключается в и экономической необходимости проведения научного исследования, которое может быть рассмотрено как шаг, направленный на исследование проблем активного использования лизинга в Казахстане. Практическая значимость анализа развития лизинговых операций на базе международного опыта в рамках нарастающей тенденции развития производства и необходимости обновления основных средств будет увеличиваться по мере все большего вхождения Казахстана в мировую экономическую систему.

Объектом данного исследования является экономическая основа влияния лизинговых отношений на экономику Казахстана.

Структура работы: введение, основная часть, заключение и список использованной литературы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЛИЗИНГА

 

1. Сущность и виды лизинговых операций

 

Многие организации и предприниматели заинтересованы в развитии своей производственной базы, но ограниченные финансовые возможности не позволяют единовременно отвлечь значительные денежные средства, а кредитные ресурсы банков не всегда доступны.

В сложившихся условиях сельскохозяйственные товаропроизводители стоят перед необходимостью поиска доступных инвестиций, причем для многих из них это даже не проблема развития, а вопрос выживания. В связи с этим наряду с традиционными методами инвестирования представляет интерес и такая форма, как лизинг, который способствует техническому перевооружению и созданию необходимых мощностей для сельскохозяйственных организаций. Место лизингового бизнеса в предпринимательств определяется прежде всего самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов - машины, оборудование, транспортные и другие средства.

При этом лизинг имеет ряд преимуществ по сравнению с другими вариантами финансирования. Прежде всего лизинг позволяет организации при минимальных единовременных затратах приобрести современное оборудование и технику в достаточных количествах. При этом лизинговые платежи относятся на себестоимость, что позволяет экономить значительные суммы при уплате в бюджет налога на прибыль.

Также при лизинге возможно применение механизма ускоренной амортизации, что позволяет организации максимально быстро восстановить через себестоимость инвестиционные затраты. Имущество, которое являлось объектом лизинга, можно также реализовать по рыночной цене, получив тем самым дополнительную прибыль.

Преимущество лизинга также состоит в том, что при оформлении лизинговой сделки требования, предъявляемые к заемщику, являются более мягкими, чем при обычном кредитовании.

Кроме того, вероятность получения в лизинговой компании долгосрочного финансирования намного выше, чем при кредитовании, так как многие банки практически не предоставляют кредитов на срок более 1 года, тогда как лизинговая компания, являющаяся постоянным и надежным заемщиком, без проблем получает долгосрочные кредиты.

При этом лизинговая компания может построить более гибкий график платежей по сравнению с требованиями банков по кредитным договорам. Существует возможность изменения графика платежей на протяжении действия договора лизинга с учетом, например, сезонных колебаний в реализации продукции лизингополучателя либо влияния иных факторов, связанных с текущей деятельностью организации.

Таким образом, лизинг является эффективной формой вложения средств в основные фонды, дополнением к традиционным каналам финансирования. Предприятие – лизингополучатель имеет возможность использования необходимого имущества, не прибегая к единовременной мобилизации собственных или заемных средств для оплаты стоимости имущества.

Лизинг позволяет разрешить противоречие между необходимостью интенсивного обновления техники в условиях обостряющейся конкуренции и быстрым ее моральным старением.

В развитых странах лизинг является одним из важных рычагов, оказывающих влияние на инвестиционную деятельность, принося огромный эффект не только непосредственным участникам лизинговых операций, но и экономике в целом.

Идея лизинга не нова. Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате "Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности", написанной в 350 г. до н.э. Английский автор Т.Кларк утверждает, что лизинг был известен задолго до того, как жил Аристотель: он находит несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи, принятых в 1760 г. до н.э.

Введение в экономический лексикон термина "лизинг" (от англ. to lease – брать и сдавать имущество во временное пользование) связывают с операциями телефонной компании "Белл", руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией "United States Leasing Corporation". Таким образом, США стали родиной нового бизнеса.

Первая лизинговая компания в Европе ("Deutsche lising GMbH") появилась в 1962 году в Дюссельдорфе.

В Англии первопроходцем современного лизингового бизнеса стала компания "Mercantile Leasing Corporation", упрежденная в 1960 г. Однако развитие лизинговых операций сдерживалось неопределенностью их статуса с позиции гражданского, торгового и налогового законодательства. После того как в налоговом законодательстве нашло отражение правовое закрепление статуса лизинговых договоров, их рост начинает характеризоваться высокими темпами.

С начала 60-х гг. лизинговый бизнес получил свое развитие на Азиатском континенте. В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике "США – Западная Европа – Япония". В Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75-80% случаев контролируются банками или считаются их дочерними обществами.

Для Японии характерным является расширение лизинговой операции от финансирования услуг до предоставления "пакетных услуг", включающего комбинации купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга.

Динамика и уровень развития лизинга к концу 90-х гг. характеризовались следующими данными: если в 1997 г. лизинг имущества составлял в США 28% от общего объема инвестиций в промышленность, в Австралии – более 30%, в Великобритании – 20%, в Австрии – около 9%, в

Италии – 14%, в Германии – 15%, в Канаде – более 8%, то в настоящее время он вырос в указанных странах в 1,5-2,0 раза. В России этот показатель составляет около 20% [1, 9].

Лизинг в Республики Казахстан - сравнительно новый вид деятельности. Лизинг является важной составляющей бизнеса и предпринимательства в развитых странах мира странах. В этой связи, можно отметить, что опыт развития лизинговых отношений в Казахстане основывается на зарубежных формах развития лизинговых отношений.

Лизинг – комплекс возникающих имущественных отношений, связанных с передачей имущества в пользование, после его приобретения у производителя (продавца), где участниками выступают:

1. Лизингодатель - физическое  или юридические лицо, которое  за счет собственных и (или)

привлеченных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенных срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

2. Лизингополучатель - физическое  или юридическое лицо, которое  в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.