Сущность лизинга. Лизинговые операции

Рост объема профинансированных средств далеко не достаточен, чтобы прекратить прошлые потери «в соответствии с рисунком  3 »

 

Рисунок 3. Профинансированные средства

Крупные клиенты способствовали увеличению среднего объема сделки «в соответствии с рисунком  4 »     Рисунок 4. Структура нового бизнеса по клиентам Без учета государственных лизинговых компаний, которые осуществляют финансирование в соответствии с программами поддержки бизнеса, количество новых сделок в 2013 году уменьшилось на 3%. Однако средний объем сделки при этом вырос на 80%, чему способствовало двукратное увеличение доли крупного бизнеса среди клиентов. Анализ крупного, среднего и малого бизнеса. В общей структуре новых сделок доля МСБ снизилась с 91% в 2012 году до 81% в 2013 году. В абсолютных показателях объем сделок с крупным бизнесом вырос в 2013 году более чем в три раза, в результате чего сегмент стал одним из важных драйверов роста. Эта динамика в новом бизнесе участников лизингового рынка соответствует и данным по инвестициям в основные средства, которые предоставляет Агентство РК по статистике. Примерно половина объема нового бизнеса частных лизингодателей приходится на МСБ, вторая половина — на крупный бизнес. Однако такая картина складывается из-за значительной суммы сделок отдельных лизинговых компаний в случаях, когда клиентом выступает крупный бизнес. Для большинства лизингодателей основным полем деятельности остается малый и средний бизнес, который, по мнению участников рынка, имеет неплохие перспективы. В секторе МСБ лизинговые продукты имеют определенные преимущества перед банковскими кредитами. Кроме того, это позволяет снизить портфельные риски за счет диверсификации клиентской базы. Но у сектора есть и очевидные риски: низкая конкурентоспособность субъектов МСБ и высокая подверженность макроэкономическим рискам, а также слабая проработанность проектов. Региональный анализ рынка. В региональном разрезе без учета государственных лизинговых компаний примерно половина объема новых сделок приходится на Алматы, еще 17% — на Астану. При этом доля последней в новых сделках частных лизингодателей в прошлом году составляла только 6%. Увеличилась также доля Кызылординской области (с 6% до 11%), которая в итоге заняла третье место в региональной структуре нового бизнеса в 2013 году. Таким образом, на три региона в структуре сделок негосударственных лизинговых компаний приходится порядка 78% нового бизнеса, что говорит о довольно низкой географической диверсификации. География деятельности государственных лизинговых компаний менее концентрированна: на три крупнейших региона (Алматинская, Акмолинская и Костанайская области) приходится 52% объема сделок в 2013 году. Благодаря сделкам «КазАгроФинанс» северные регионы остаются не первый год среди лидеров в общей структуре нового бизнеса.

 

 

Государственные лизинговые компании имеют меньшую региональную концентрацию «в соответствии с рисунком  5 »

 

Рисунок 5. Структура нового бизнеса по регионам

 

Таблица 2

Традиционно крупную долю в структуре нового бизнеса занимают северные регионы, структура нового бизнеса по регионам  за 2012-2013 гг.   № Регион 2012 г. 2013 г. Млн тенге доля Млн тенге доля 1 Акмолинская область 6201 9% 23275 25% 2 Алматинская область 2870 4% 11314 12% 3 Костанайская область 20710 31% 8976 10% 4 Северо-Казахстанская область 9869 15% 8595 9% 5 Восточно-Казахстанская область 3219 5% 7204 8% 6 г. Алматы 2759 4% 6292 7% 7 Южно-Казахстанская область 5234 8% 5279 6% 8 Карагандинская область 5783 9% 4295 5% 9 Актюбинская область 3058 5% 3737 4% 10 Кызылординская область 1178 2% 3105 3% 11 Западно-Казахстанская область 1054 2% 3000 3% 12 Павлодарская область 2382 4% 2815 3% 13 г. Астана 1262 2% 2664 3% 14 Жамбылская область 1097 2% 1382 1% 15 Атырауская область 807 1% 1182 1% 16 Мангистауская область 337 0% 247 0%

 

 

2. Анализ рыночных позиций АО «БРК-Лизинг»

 

Акционерное  общество  «БРК-Лизинг»  является  дочерней  организацией  АО  «Банк Развития  Казахстана»  и  входит  в  структуру АО  «Национального  управляющего  холдинга «Байтерек». АО «БРК-Лизинг» создана  6  сентября  2005  годав  целях  расширения предоставляемых АО  «Банк Развития  Казахстана»инструментов  финансирования инвестиционных  проектов  в рамках  реализации Государственной  программыпо форсированному индустриально-инновационному развитию Республики Казахстан на 2010-2014годы.

 В отличие от коммерческих лизинговых компаний АО «БРК-Лизинг»  ориентированное на получение прибыли, а инвестирование в крупномасштабные проекты, соответствующие стратегии индустриально инновационного развития республики. Приоритетными секторами экономики выступают обрабатывающая промышленность, производственная и транспортная инфраструктура.  Ключевым  направлением  деятельности АО «БРК-Лизинг»  является реализация прорывных проектов международного значения; проектов, формирующих цепочки технологически  связанных  производств,  выпускающих  продукцию  с  высокой  добавленной стоимостью,  перспективных  с  позиции  выхода  казахстанских  производителей  на  мировые рынки.

По итогам 2013 года АО «БРК-Лизинг» занимает второе место среди лизинговых компаний Казахстана по размеру лизингового портфеля и четвертое место по объему нового бизнеса.

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

Ренкинг ведущих лизинговых компаний Казахстана по текущему портфелю. Объем текущего портфеля за 2010-2013 гг.

 

№	Компания	2010 г.		2011 г.		2012 г.		2013 г.
		Млн тенге	доля	Млн тенге	доля	Млн тенге	доля	Млн тенге	доля
1	«КазАгроФинанс»	60505	44,88%	74815	52,15%	96150	56,25%	121536	63,12%
2	«БРК-Лизинг»	26616	19,74%	23862	16,63%	32530	19,03%	29891	15,52%
3	Лизинговая компания «Астана-Финанс»	31024	23,01%	27349	19,06%	23283	13,62%	18966	9,85%
4	«Райффайзен Лизинг Казахстан»	12080	8,96%	10765	7,50%	8660	5,07%	7159	3,72%
5	«Евразийский Лизинг»	-	-	-	-	2386	1,40%	4080	2,12%
6	«Сбербанк Лизинг Казахстан»	-	-	2025	1,41%	1158	0,68%	2849	1,48%
7	«КазМедТех»	-	-	-	-	1632	0,95%	2404	1,25%
8	Astana Motors Leasing	649	0,48%	1355	0,94%	1418	0,83%	1866	0,97%
9	«СК Лизинг»	2153	1,60%	1442	1,01%	1623	0,95%	1816	0,94%
10	«Лизинг Групп»	1798	1,33%	1854	1,29%	2084	1,22%	1557	0,81%
11	ДБ «Альфа-Банк»	-	-	-	-	-	-	413	0,21%
Всего:		134825	100%	143466	100%	170925	100%	192537	100%

 

В предстоящие годы АО «БРК-Лизинг» будет оставаться среди лидеров казахстанского лизингового рынка, способный финансировать крупные инвестиционные проекты в приоритетных секторах экономики согласно Государственной программы по форсированному индустриально – инновационному развитию на 2010-2014 годы.

В ближайшие годы сохранится значительный неудовлетворенный спрос на кредитные ресурсы, особенно для финансирования инвестиционных потребностей несырьевых секторов экономики. Таким образом, в средне- и долгосрочном периоде ожидается рост спроса на лизинговое финансирование АО «БРК-Лизинг» со стороны корпоративного сектора в модернизации бизнеса и развитии новых проектов. Однако спрос будет подтвержден при предоставлении приемлемых условий финансирования.

Основными клиентами АО «БРК-Лизинг» будут компании по перевооружению технологического процесса, а также компании, реализующие инфраструктурные и несырьевые проекты в рамках ГПФИИР. При этом сильной стороной АО «БРК-Лизинг» является, предоставление привлекательных условий финансирования проектов по Программе «Производительность 2020». В предстоящем году компания планирует существенно увеличить объемы новых сделок при реализации программы «Производительность-2020». В рамках этой программы в 2013 году произошло снижение процентных ставок (с 7,5% ставка снизилась до 5%).

АО «БРК-Лизинг» в соответствии с программой «Производительность 2020» (утверждена Постановлением Правительства Республики Казахстан от 14 марта 2011 года №254 «Об утверждении Программы «Производительность 2020») является оператором инструмента долгосрочного лизингового финансирования.

Основные отраслевые приоритеты разделены на приоритетные проекты по Программе «Производительность 2020» и коммерческие проекты.

Необходимым условием финансирования является наличие стабильного спроса и потенциал развития рынка готовой продукции, квалифицированный менеджмент, положительный опыт работы и окупаемость проекта. Кроме того, основным требованием к инвестиционным проектам остается возможность погашения лизинговых платежей, поэтому среди отраслей будет отдаваться предпочтение средне- и высокорентабельным отраслям.

Проведя анализ по отраслям экономики и рассматриваемым проектам, приоритетными будут следующие отрасли:

•Металлургическая промышленность (трубы, литейная продукция)

•Машиностроение (нефтегазовое, энергетическое, железнодорожное, автомобильное)

•Химическая и нефтехимическая промышленности (полимерные трубы, переработка нефти и газа)

•Фармацевтика (лекарства, медицинские препараты)

•Электроэнергетика (малые ГЭС, ТЭЦ)

•Транспортные средства (подвижной состав, водный и воздушный транспорт).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Результаты лизинговой деятельности АО «БРК-Лизинг»

 

Единственным акционером АО «Банк Развития Казахстана» произведена капитализация АО «БРК-Лизинг» на 11,4 млрд.тенге, уставный капитал составил 22,1 млрд.тенге.

С 2011 года Компания является оператором инструмента по долгосрочному лизинговому финанансированию по программе «Производительность 2020». В 2013 году продолжается эффективная реализация данной программы.

Лидер индустриального лизинга (финансирование промышленного оборудования).В 2012 году объем финансирования обрабатывающей промышленности составил –62,8%.

АО «БРК-Лизинг» имеет международный кредитный рейтинг Ba3 (справочно: рейтинг АО «БРК-Лизинг» – ниже на 4 ступени чем АО «Банк Развития Казахстана». Рейтинг от Standard&Poor’s АО «Банк Развития Казахстана» на уровне суверенного рейтинга Казахстана).

Объем лизингового портфеля составил 29,89 млрд.тенге.

Доля АОПо состоянию на 31.12.2013г. одорено 59 лизинговых сделок с общей суммой финансирования АО «БРК-Лизинг» 49,02 млрд. тенге, из них: 9 лизинговых сделок завершены (1,68 млрд. тенге), 10 лизинговых сделок находятся на финансировании (13,60 млрд. тенге), 39 лизинговых сделок профинансированы (27,75 млрд. тенге), 1 лизинговая сделка одобрена к финансированию.

По состоянию на 31.12.2013г. наибольшая отраслевая концентрация лизинговых сделок в структуре лизингового портфеля приходится на следующие отрасли: обрабатывающая промышленность (32 лизинговых сделок) – 62,8% или 30,8 млрд. тенге; транспорт и складирование (9 лизинговых сделок) - 26,5 % или 12,97 млрд. тенге.  «БРК-Лизинг» на рынке составила 15,52%*  «в соответствии с рисунком 6 »

 

Рисунок 6. Отраслевая структура на 31.12.2013г.

По состоянию на 31.12.2013г. наибольшая региональная концентрация лизинговых сделок в структуре лизингового портфеля приходится на Южно-Казахстанскую область (15 лизинговых сделок) -21,6 % или 10,58 млрд. тенге, Костанайскую область (2 лизинговых 28 сделок) - 19,2% или 9,42 млрд. тенге и г. Алматы (3 лизинговых сделки) - 14,2% или 7,02 млрд. тенге.

АО «БРК-Лизинг» как инструмент государственной инвестиционной политики, является проводником Государственных программ развития в рамках Государственной программы по форсированному индустриально-инновационному развитию, программы «Производительность 2020» и бюджетной программы 010 в рамках пилотного кластера «Текстильная промышленность», показывает умеренный рост и финансирует как приоритетные отрасли, так и коммерческие проекты, ориентирован на инвестирование в высокотехнологичные и долгосрочные проекты. Компания имеет опыт работы с крупными инвестиционными и инфраструктурными проектами по различным инструментам финансирования.