Теоретические аспекты формирования и функционирования национальной валютной системы

Валютный курс оказывает сильное  влияние на международные экономические  отношения. С их помощью удается  сравнивать издержки производства предприятий  с ценами мирового рынка. Валютный курс влияет на конкурентоспособность компании, на соотношение экспортных и импортных  цен и т.д.

Понижение курса национальной валюты выгодно экспортерам, позволяет  им поставлять товар на внешний рынок  по ценам ниже среднемировых, но в то же время удорожает импорт. Это приводит к росту цен в стране, снижению ввоза товаров и уровню потребления, а также к обострению проблемы внешней задолженности.

При повышении курса национальной валюты снижается эффективность  экспорта и падает конкурентоспособность  внутренних цен; импорт увеличивается; возрастает приток капиталов в страну из-за рубежа.

В условиях золотого стандарта основой  валютного курса был валютно-монетный паритет - содержание золота в денежных единицах одной страны / весовое  содержание его в денежных единицах другой страны. При золотом обращении  монетный паритет носил постоянный характер, колебания валютного курса  вокруг паритета были незначительны  и имели определенные пределы. Основу современного валютного курса цены денежной единицы в иностранных  платежных средствах образует ни конкретная ценность (золото, серебро), а целый комплекс курсообразующих факторов, проявляющихся через спрос и предложение данной валюты на рынке.

Валютный паритет - законодательно устанавливаемое твердое соотношение между двумя валютами, являющимися основой валютного курса, который обычно отклоняется от валютного паритета. Валютный паритет устанавливается, в первую очередь, по количеству содержащегося в денежных единицах различных стран золота (серебра), затем (в условиях обращения неразменных на золото бумажных денег) - по законодательно устанавливаемому количеству в них золота.

При определении курсового соотношения  по ценовому паритету также возникают  сложности из-за различной структуры  потребления в государствах. Кроме  того, установленный обменный курс по ценовому паритету должен будет  поддерживаться Национальным банком путем  интервенций то в национальной валюте, то в иностранной, на что у него может не хватить финансовых средств. К тому же, в силу различной структуры  производственного и конечного  потребления может возникнуть необходимость  введения нескольких курсов. Если хотя бы один из приведенных факторов не будет учтен, то определяемый по ценовому паритету курс будет отличаться от рыночного и искусственно сформирует его уровень [11, стр. 89].

Основу современного валютного  курса как цены денежной единицы  в иностранных платежных средствах  формирует целый комплекс курсообразующих факторов. Равнодействующая этих факторов (состояние платежного баланса, уровни цен, процентная политика, масштабы миграции капитала, темпы экономического роста, перспективы политического развития и т.д.) предопределяет в каждый данный момент конкретную величину валютного курса. В то же время не существует соответствующих критериев, позволяющих объективно определить реальность курсовых соотношений, формируемых валютным рынком. Однако валютные соотношения, складывающиеся на валютном рынке, являются единственной реальностью, обеспечивающей взаимный валютный обмен.

Установление рыночного курса  возможно, только если банкам и предприятиям будет позволено иметь валюту другого государства. Если же обладателем  иностранной валюты будет только Центральный банк, то валютный курс не будет формироваться на рыночной основе, поэтому Центральный банк вынужден будет использовать или  принцип паритета покупательной  способности, или - кросс-курс [11, стр. 114].

Критерием международной ликвидности  выступает способность отдельных  стран или регионов своевременно отвечать по своим обязательствам.

Ликвидные позиции со стороны должника характеризуются отношения золотовалютных резервов страны к внешнему долгу. Межгосударственное регулирование валютной ликвидности  тесно связано с обеспечением национальных резервов свободной конвертируемой валюты или золота, что позволяет  гарантировать выплату по своим  краткосрочным обязательствам.

Структура международной ликвидности:

а) официальные валютные резервы  страны;

б) официальные золотые резервы;

в) резервная позиция в международном  валютном фонде;

г) государственные счета и авуары.

Функции международной ликвидности:

а) Является средством образования  ликвидных резервов;

б) Страховое средство осуществления  международных платежей;

в) Служит основой для покрытия дефицита платежного баланса;

г) Служит средством для проведения валютных интервенций.

Для осуществления эффективной  международной торговли и инвестиций между странами необходимы правила  по проведению платежей. С этой целью  был принят ряд межгосударственных договоренностей, которых придерживается большинство государств.

На основе Женевской конвенции (1930-1931 гг.) были разработаны унифицированные правила по документарному аккредитиву, инкассо, Единообразный вексельный закон; Единообразный закон о чеках; о банковских гарантиях и др. Мировой валютный рынок (Форексный) включает отдельные рынки, локализованные в различных регионах мира, центрах международной торговли и валютно-финансовых операций. На валютном рынке осуществляется широкий круг операций, связанных с внешнеторговыми расчетами, миграцией капитала, туризмом, а также со страхованием валютных рисков.

Валютный рынок - это особый институциональный механизм, опосредующий отношения по купле-продаже иностранной валюты между банками, брокерами и другими финансовыми институтами [11, стр. 91].

С прекращением обмена доллара США  на золото в августе 1971 года операции на официальном рынке золота значительно  сократились. Сегодня физические запасы золота используются для поддержания  ликвидности национальных валют  путем создания государственных  резервов в центральных банках, а  также в технических целях  и т.д.

Сегодня мировой рынок золота насчитывает  более 50-ти крупных центров:

- Западная Европа - Лондон, Цюрих,  Париж, Женева (всего 11);

- Азия - Токио, Бейрут, Гонконг (всего  19);

- Американский континент - США  - (5); Африка (8).

В зависимости от степени государственного регулирования и объемов совершаемых  операций рынки золота делятся на 4 основных категории:

- Мировые (Лондон, Цюрих, Чикаго, Гонконг, Франкфурт);

- Национальные свободные (Милан,  Париж, Рио-де-Жанейро);

- Национальные контролируемые  государством (Афины, Каир);

- Черные рынки (вышедшие из-под  контроля государства) (Бомбей).

Рассмотрим понятие расчетов во внешнеэкономических сделках. В  гражданском законодательстве Республики Беларусь под расчетами понимаются платежи одного лица в пользу другого лица. Хотя гражданское законодательство прямо не дает четкого определения термину «расчеты», вывод о том, что расчеты представляют собой денежные платежи, содержится в ст. 141 Гражданского кодекса РБ (далее - ГК): «Белорусский рубль является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории Республики Беларусь».

Платежи на территории Республики Беларусь осуществляются путем наличных и  безналичных расчетов.

Статья 231 Банковского кодекса РБ (далее - БК) установила, что расчеты  могут быть в безналичной и  наличной форме. Под расчетами в безналичной форме БК понимает расчеты между физическими и юридическими лицами либо с их участием, проводимые через банк или небанковскую кредитно-финансовую организацию в безналичном порядке. Расчеты в безналичной форме проводятся в виде банковского перевода, аккредитива, инкассо, а порядок проведения расчетов наличными денежными средствами регулируется законодательством [1, стр. 108].

Правила проведения валютных операций, утвержденные постановлением Правления  Национального банка РБ от 30.04.2004 №72, определяют расчеты как исполнение денежного обязательства путем  осуществления платежей в безналичном  порядке либо в наличной форме.

Таким образом, с точки зрения и  гражданского, и банковского законодательства расчеты представляют собой денежные платежи. Однако если понятие расчетов определено белорусским законодательством  вполне однозначно, то во внешнеэкономических  отношениях вопрос раскрытия понятия  расчетов остается весьма непростым. Если расчеты производятся между резидентом Республики Беларусь и нерезидентом, имеющим свое представительство  на территории РБ, через такое представительство, то вполне правомерным видится распространение  правил расчетов, установленных белорусским  законодательством, на отношения указанных  субъектов. Однако если нерезидент имеет  местонахождение за пределами Республики Беларусь, вопрос о применении белорусского права на взаимоотношения резидента  с нерезидентом является достаточно спорным.

Банковское законодательство, регулирующее безналичные расчеты в белорусских  рублях и иностранной валюте, содержит положения о порядке перечисления денежных средств за рубеж и получения  денежных средств из-за рубежа. Законодательство о валютных операциях также регламентирует использование национальной и иностранной  валюты в расчетах между резидентами  и нерезидентами.

Таким образом, можно сделать вывод, что требования национального законодательства в части проведения расчетов по внешнеэкономическим  сделкам обязательны как для  резидентов, так и для нерезидентов, но применяются только в отношении  операций, производимых на территории страны. В остальных случаях приоритетными  являются международные договоры о  проведении расчетов между субъектами хозяйствования стран - участниц договоров [17, стр. 18].

При заключении внешнеторгового контракта  необходимо себя указать как минимум  следующие сведения:

- форму и вид расчетов;

- сроки совершения платежей;

- валюту платежей.

Остановимся на этих вопросах подробнее.

Форма расчета. Статья 231 БК предусматривает  проведение расчетов в наличной и  безналичной форме. При этом под  расчетами в безналичной форме  понимаются расчеты между физическими  и юридическими лицами либо с их участием, проводимые через банк или  небанковскую кредитно-финансовую организацию  в безналичном порядке [1, стр. 111].

Поскольку расчеты в наличной форме  в отношениях между юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями  ограничены законодательством, расчеты  между субъектами хозяйствования осуществляются преимущественно в безналичной  форме.

Расчеты в безналичной форме  могут проводиться в виде:

- банковского перевода;

- аккредитива;

- инкассо.

Банковский перевод - это перевод  денег со счета плательщика на счет бенефициара. Банковский перевод  осуществляется на основании платежных  инструкций. Платежные инструкции представляют собой поручение плательщика  на перечисление денежных средств второй стороне по договору - бенефициару либо требование на списание средств со счета второй стороны по договору (плательщика) для зачисления их на счет первой стороны по договору (бенефициара). В первом случае платежная инструкция носит наименование платежного поручения, во втором - платежного требования.

При осуществлении банковского  перевода на основании платежного поручения, кроме сторон - клиентов банков, участниками  расчетов являются также сами банки. Банк-отправитель получает платежную  инструкцию от плательщика и передает ее другому учреждению банка, в котором  открыт счет второй стороны по договору. Банк-получатель получает инструкцию от банка-отправителя и исполняет  ее.

Если платежная инструкция представляет собой платежное требование, то банк стороны по договору, которой должны быть перечислены денежные средства, носит название банк-получатель. Банк плательщика в этом случае называют банком-отправителем. Платежные требования могут быть безакцептными (когда списание производится без согласия плательщика) и требующими акцепта (согласия на оплату) плательщика. При этом акцепт плательщика может быть предварительным или последующим.

Предварительный акцепт - это акцепт плательщика, полученный банком-отправителем еще до поступления платежного требования. При получении такого акцепта  банк-отправитель оплачивает платежное  требование бенефициара непосредственно  в день его поступления без  дополнительного согласования с  плательщиком. Для реализации предварительного акцепта плательщик должен подать в банк-отправитель сведения о бенефициаре до поступления платежного требования. Последующий акцепт - это акцепт плательщика, полученный банком-отправителем после поступления платежного требования.

Аккредитивом признается обязательство, согласно которому банк, действующий  по поручению клиента-приказодателя (банк-эмитент), должен осуществить  платеж получателю денежных средств (бенефициару).

Инкассо представляет собой осуществление  банками операций с документами  на основании полученных инструкций клиента, в результате которых плательщику  передаются финансовые документы, не сопровождаемые коммерческими документами (чистое инкассо), либо финансовые документы, сопровождаемые коммерческими документами, либо только коммерческие документы (документарное  инкассо) в целях получения платежа  и (или) акцепта платежа или на других условиях. Инкассо осуществляется банком (банком-ремитентом) по поручению клиента (принципала) или от своего имени. В осуществлении операций по инкассо помимо банка-ремитента может участвовать любой иной банк (инкассирующий). Банк, представляющий документы плательщику, является представляющим банком.

Финансовыми документами могут  быть векселя, чеки и иные используемые для получения платежа документы, выписанные в целях исполнения обязательств в денежной форме.

Вторым условием расчетов являются сроки платежей. Сроки поступления  денежных средств, определенные Указом Президента РБ от 04.01.2000 №7 «О совершенствовании  порядка проведения и контроля внешнеторговых операций», являются обязательными.

Третье условие расчётов - определение  валюты платежа. Выбор валюты платежа  по внешнеторговому контракту ограничен  требованиями валютного законодательства Республики Беларусь и страны второй стороны по договору, а также рядом  международных соглашений. Использование  валюты в расчетах резидентов с нерезидентами  регламентируют в основном Закон  РБ от 22.07.2003 №226-З «О валютном регулировании  и валютном контроле» и Правила  №72 [2, стр. 10-15].