Электронные деньги

Ряд экономистов (Платонов Е.И., Кузнецов В.А., Крупнов Ю.С., Ануреев  С.В. и другие) отмечают, что электронные  деньги сочетают в себе свойства как  наличных, так и безналичных денег. По их мнению, электронные деньги являются более совершенной, новой версией традиционных безналичных и налично-денежных платежных систем.

Крупнов Ю.С., рассматривая электронные деньги как то же самое, что и наличные деньги, подчеркивает, что «различие между безналичными деньгами и электронными деньгами все более стирается в связи с растущей комплексной механизацией и автоматизацией деятельности банковских институтов» [31, с. 3].

Наиболее полно характеризующее  сущность электронных денег определение  было дано в Правилах осуществления операций с электронными деньгами, утвержденных постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 26.11.2003 года № 201. В Правилах под электронными деньгами понимаются «хранящиеся в электронном виде на программно-техническом устройстве единицы стоимости, принимаемые в качестве средства платежа при осуществлении расчетов и выражающие сумму обязательств эмитента перед держателем по погашению электронных денег» [49].

В западных странах преобладает так называемый технологический подход к определению электронных денег.

В настоящее время большая группа западных экономистов (Б. Фридмэн, М. Кинг, Б. Коэн, О. Иссинг, Ч. Фридмэн, Ч. Гудхарт, М. Вудфорд, Л. Мейер, А. Принц и другие) понимают под электронными деньгами «электронное хранение (запас) денежной стоимости с помощью технического устройства для осуществления платежей» [60, с. 5].

В рамках этого (технологического) подхода электронные деньги зачастую определяют как предоплаченные продукты (инструменты).

По определению Банка  международных расчетов, электронные  деньги – это «хранимая стоимость (stored value) или предоплаченные продукты (prepaid products), где запись об имеющихся в распоряжении потребителя средствах или стоимости хранится на техническом устройстве, находящемся во владении потребителя» [65, с. 60].

Существует два различных вида электронных устройств: карточки с предварительной  оплатой и программные продукты с предварительной оплатой. Что касается карт с предварительной оплатой, то электронная стоимость хранится на микропроцессоре, встроенном в карту, и стоимость, как правило, передается, когда карточка вставляется в считывающее устройство. Что касается программных продуктов, то электронная стоимость хранится на жестком диске персонального компьютера и передается через телекоммуникационную сеть, подобную Интернету.

В «Докладе об электронных деньгах», опубликованном Европейским центральным банком в августе 1998 года, дается немного иное определение электронных денег. Электронные деньги в широком смысле определяются как «электронное хранение денежной стоимости на техническом устройстве, которое может широко применяться для осуществления платежей в пользу не только эмитента, но и других фирм, и которое не требует обязательного использования банковских счетов для проведения транзакций, а действует как предоплаченный инструмент на предъявителя» [62, с. 15].

Позднее была принята  Директива Европейского парламента и Совета от 18 сентября 2000 года № 2000/46/ЕС «О деятельности в сфере электронных денег и пруденциальном надзоре над институтами, занимающимися этой деятельностью», в которой уточнено определение электронных денег: денежная стоимость, представляющая собой требование к эмитенту, которая:

1. хранится на электронном устройстве;
2. эмитируется после получения денежных средств в размере не менее объема принимаемых на себя обязательств;
3. принимается в качестве средства платежа не только эмитентом, но и другими фирмами [14, с. 5].

Данное определение  включает в себя как юридическую, так и экономическую сущность рассматриваемого понятия. Следует  отметить, для регулирования функционирования электронных денег устанавливаются достаточно жесткие нормы в отношении объема их эмиссии (то есть объема выпущенных в обращение обязательств банка не может быть больше суммы денежных средств, полученных при их выпуске), исключающие возможность эмиссии необеспеченных «электронных денег». 

Правовой подход, рассматривающий  функционирование электронных денег  как совокупности правовых отношений, в соответствии с которым электронные  деньги определяются как денежное обязательство  эмитента, а в процессе обращения выступают как денежное требование к нему, позволяют провести аналогии между электронными деньгами и дорожными чеками, векселями или беспроцентным займом [53, с. 38].

Итак, существует три  подхода к определению понятия  «электронные деньги»: экономический, правовой и технологический. Однако все три подхода взаимосвязаны и характеризуют различные стороны электронных денег.

Исходя из вышесказанного, наиболее полное определение, учитывающее все особенности электронных денег, должно звучать следующим образом.

Электронные деньги – это предоплаченный финансовый продукт, который:

1) представляет собой денежное обязательство эмитента;

2) выпускается после получения эмитентом денежных средств в размере, не меньшем выпускаемой стоимости;

3) не требует использования при транзакции банковских счетов;

4) принимается в качестве средства платежа экономическими субъектами иными, нежели эмитент;

5) информация о размере денежной стоимости хранится в электронной форме на устройстве во владении держателя.

Пункт 1 отражает правовой подход к определению электронных денег, пункт 2 – технологический. Пункт 3 характеризует свойство электронных денег, которое отличает их от систем удаленного доступа к счету, а пункт 4 – от одноцелевых чиповых карт, например, телефонной компании.

Необходимо определить электронные деньги как форму кредитных денег. Электронные деньги, сочетая в себе свойства банковских депозитов и банкнот, выходят на совершенно новый качественный уровень развития кредитных денег. Это и позволяет назвать их новой формой кредитных денег.

Не вызывает сомнений кредитная природа электронных  денег. В основе эмиссии электронных  денег лежит процесс кредитования. Электронные деньги, как вид кредитных  денег, появляются не из обращения, как  это происходило с товарными  деньгами, а из производства, из кругооборота капитала. Электронные деньги, представляя собой совокупность производственных отношений, возникающих в товарном производстве, призваны сократить издержки обращения и дать дальнейший толчок для развития экономических отношений в условиях всемирной глобализации и экономической интеграции.

На рисунке 1.1 приведена схема платежа с помощью электронных денег.

Покупатель заранее  обменивает реальные деньги на электронные. Хранение наличности у клиента может  осуществляться двумя способами, что определяется используемой системой:

- на электронном кошельке клиента;

- на смарт-картах.

Разные системы предлагают разные схемы обмена. Некоторые открывают  специальные счета, на которые перечисляются  средства со счета покупателя в обмен на электронные купюры. Некоторые банки могут сами эмитировать электронную наличность. При этом она эмитируется только по запросу клиента с последующим ее перечислением на компьютер или карту этого клиента и снятием денежного эквивалента с его счета. Покупатель перечисляет на сервер продавца электронные деньги за покупку [57, с. 8].

Деньги предъявляются  эмитенту, который перечисляет безналичные деньги на счет продавца, а покупателю отгружается товар или оказывается услуга.

Рисунок 1.1 – Схема платежа с помощью электронных денег

Классификация электронных  денег осуществляется по различным  способам и представлена в Приложении А. Наиболее объективно различают два вида электронных денег: на базе карт (card-based) и на базе сетей (network-based). В первую группу входят пластиковые карты со встроенным микропроцессором, на который записан эквивалент денежной стоимости, заранее оплаченной эмитенту, которым может являться как банк, так и небанковская организация. Наиболее известный пример электронных денег на базе карт, эмитированных банковскими организациями, – карты Mondex. С помощью специального электронного бумажника можно проверить остаток на карте и перевести денежную стоимость на другую карту, а с помощью специальной приставки – послать по телефону и так далее. Другая широко распространенная система VisaCash. Во многих странах существуют свои системы электронных платежей на базе смарт-карт [4, с. 265].

В настоящее время  смарт-карты, выпущенные небанковскими  организациями и позволяющие  осуществлять платежные операции, достаточно широко распространены. Это телефонные, транспортные, медицинские и другие карточки. Однако большинство из них являются одноцелевыми, то есть позволяющими оплачивать услуги (товары) только в пользу одной компании. Как только появляется возможность расплатиться, например, телефонной карточкой (как это сделали некоторые телефонные компании Японии) или карточкой городского транспорта (как это практикуется в Нью-Йорке) за товары или услуги других компаний, например, в супермаркете, такой платежный инструмент переходит в разряд электронных денег.

Во многих странах  успешно развиваются системы  электронных денег на базе сетей (была разработана Д. Чоумом), которая  стала реально осуществимой с  развитием криптографических алгоритмов шифрования с открытым ключом и слепой подписи. Из наиболее известных систем сетевых денег (network money) следует отметить CyberCash,DigiCash, FirstVirtual, а также российские PayCash и WebMoney.  Для проведения платежей с использованием сетевых денег, необходимо установить специальное программное обеспечение, обычно бесплатное. Сетевые деньги используются, как правило, для  платежей в Интернет-магазинах, виртуальных казино и биржах, а также для оплаты других товаров и услуг, заказ которых происходит через Интернет. Важно подчеркнуть, что к электронной наличности относятся лишь многоцелевые карты (используемые для платежей в пользу не только самих эмитентов карт, но и других фирм) [11, с. 65].

Ч. Фридмэн, известный  американский исследователь, профессор  отделения экономики Гарвардского университета, добавляет к этим двум группам еще «устройство доступа» (access devices) – торговые автоматы и системы дистанционных банковских услуг по телефону или через компьютер (примером такой системы является ЗАО «Объединенная система моментальных платежей» (ОСМП), представленная в Республике Беларусь Совместным обществмо с ограниченной ответственностью «ОСМП БЕЛ». Система расчетов с использованием электронных денег ОСМП  построена на основе использования платежных терминалов, позволяющих за несколько секунд принять наличные деньги для оплаты услуг и получить подтверждение выполнения платежа. Основным инструментом осуществления платежа являются электронные деньги ОСМП (ЭД), эмитентом которых является ОАО «Паритетбанк»). Однако, такие электронные деньги, подчеркивает он, концептуально ничем не отличаются от традиционных средств платежа и не создают для центральных банков никаких новых проблем в области денежной политики.

Считается, что со временем электронные деньги первой группы могут  вытеснить традиционную наличность и чеки, тогда как электронные  деньги второй группы заменят кредитные  карты, а также возьмут на себя расчетные функции в обход  центральных банков.

Как известно, сущность денег проявляется в их функциях. Принято выделять пять функций денег: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и средство мировых расчетов («мировые деньги») [6, с. 238].

Электронные деньги  напрямую не обеспечены  металлическим запасом (золотом или серебром),  в их основе находится кредитный характер эмиссии. Поэтому возникает вопрос: способны ли электронные деньги выполнять функции, которые выполняются бумажными деньгами?

Функция денег как  меры стоимости означает, что деньги, выступая как всеобщий эквивалент, определяют «меновую стоимость товаров и услуг» (цену товара, услуги), то есть реализация товаров происходит по меновой стоимости, или по ценам. Иными словами, всему миру товаров противостоят деньги, которые в какой бы форме не выступали, являются всеобщим эквивалентом. Как справедливо замечает В.Н. Шенаев, «уход золота из денежного обращения не означает, что деньги теряют свою товарную природу, а лишь означает, что не стало одной из форм денежного товара» [17, с. 120].

Поэтому можно заключить, что электронные деньги выполняют  функцию меры стоимости, выступая при  этом знаком меновой стоимости (знаком цены).

Как показывает практика, электронные деньги способны выступать  как в качестве средства обращения, так и в качестве средства платежа. При оплате товаров и услуг электронная стоимость, хранящаяся у покупателя на техническом устройстве, сокращается в размере стоимости приобретаемого товара или услуги, в то же самое время электронная стоимость, хранящаяся у продавца увеличивается на эквивалентную сумму.

Выполнение электронными деньгами функции средства накопления означает, что электронные деньги сохраняются  после продажи товаров и услуг  и обеспечивают покупательную способность  в будущем. Как показывает практика, электронные деньги в какой-то степени способствуют экономному расходованию денежных средств (это объясняется и психологическими факторами).

Электронные деньги имеют потенциал  и для того, чтобы выполнять  функцию мировых денег. По мнению В.В. Жириновского, «есть два принципиальных отличия электронных денег от всех иных форм денег. Золотые деньги были национальными по форме и международными, мировыми, по сущности. Бумажные деньги уже чисто национальны. Но некоторые национальные деньги играют роль международных. Электронные деньги могут быть только мировыми и по форме, и по существу» [22, с.80].

Иными словами, в условиях отказа от золотого стандарта, с одной  стороны, и процессов глобализации и интеграции мировой экономики, с другой, электронные деньги способны стать в будущем основными средствами расчетов и платежей в международных финансово-экономических операциях.