Эффективность методики оценки кредитоспособности клиента

б) аудиторское заключение по результатам обязательного по законодательству РФ аудита годовой  бухгалтерской отчетности за последний  финансовый год;

в) бухгалтерский отчет  за последний квартал с отметкой ГНИ о принятии, включающий: бухгалтерский  баланс, отчет о прибылях и убытках - ф.2;

г) бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках  за последний отчетный месяц;

д) суммы остатков на забалансовых счетах по полученным и выданным обеспечениям на отчетные даты за последние месяц и квартал, а также на дату подачи заявления;

е) расшифровки кредиторской и дебиторской задолженности  к  представленным балансам с указанием  наименований кредиторов и должников и дат возникновения задолженности;

ж) расшифровки задолженности  по кредитам банков к представленным балансам и на дату подачи заявления  с указанием кредиторов, суммы  задолженности, даты получения кредита, даты погашения, процентной ставки, периодичности погашения, суммы просроченных процентов;

з) расшифровки краткосрочных  финансовых вложений к представленным балансам;

и) справки об остатках на расчетных и валютных счетах заемщика и наличии претензий к счетам;

к) выписки банков по расчетным  и валютным счетам за последние 6 месяцев. ⁵¹                         

Общество с ограниченной ответственностью «Стройтехцентр»  зарегистрировано 11.02.1993, регистрационный  №217-Р (Свидетельство №783 РНП от 30.10.1998)

Форма собственности  – частная. Основным видом деятельности предприятия является оптовая и розничная торговля.

Общее количество работников ООО «Стройтехцентр» составляет 28 человек, в том числе:

• руководящего состава 5 чел.,
• служащих 23 чел.

Государственные заказы, доля государственного финансирования и задолженность государства перед ООО «Стройтехцентр»  отсутствуют.

Основными видами деятельности общества являются:

• закуп,  доставка, хранение, оптовая, розничная и выездная реализация готовых лекарственных форм заводского изготовления, предметов медицинского назначения и парфюмерии;
• организация всех видов торговли с открытием собственных предприятий торговли и общественного питания;
• строительные и ремонтные работы;
• другие виды деятельности.⁵²

ООО «Стройтехцентр»  является клиентом банка, ранее неоднократно кредитовалось в данном банке, просрочек по уплате процентов и погашению кредитов не было.

ООО «Стройтехцентр»  обратилось в ЗАО КБ «Пятигорск»  с ходатайством о получении кредита  в сумме 200 тыс. рублей, сроком на 1 месяц  для увеличения объемов закупки  готовых лекарственных форм.

Денежные средства, полученные в банке ООО «Стройтехцентр»  планирует направить на пополнение оборотных средств.

Среднемесячный оборот за 2002 г. составил – 336,3 тыс. руб. Размер поступлений на р/с предприятия  отличается стабильностью. Более 90% поступлений на р/с предприятия составляет торговая выручка.

Важнейшим источником информации о состоянии дел перспективного заемщика служат его финансовые отчеты, сметы, данные о прибылях и убытках. Банки используют эти материалы  не только для определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных ресурсах, но и с учетом перспектив развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по ссуде.

При сравнительном анализе  баланса фирмы за исследуемый год прежде всего отмечаются  следующие особенности в динамике операций компании (См.: Табл. 2.7):

1. Основные статьи  актива – расчетный счет, товарные  запасы и основные средства. Высокий  удельный вес этих статей обычно  характерен для таких предприятий, и в этом отношении баланс фирмы не является необычным.

        Таблица 2.7

Агрегированный баланс ООО «Стройтехцентр» *

Статья баланса	На начало периода  тыс. руб.	На конец периода тыс. руб.
Актив
Касса	0,4	6,7
Расчетный счет	40,6	24,7
Дебиторы	14,8	0
Запасы	783,0	1000,4
Оборотный капитал ( всего )	838,8	1031,8
Основные средства ( сальдо )	15,9	13,0
Прочие	8,2	5,4
Основные средства –  всего	24,1	18,4
Всего активов	862,9	1043,7
Пассив
Счета к оплате банкам	60,0	313,9
Прочие кредиторы	677,4	540,4
Задолженность текущего года по налогам	16,0	18,2
Краткосрочные обязательства  – всего	753,4	872,5
Обязательства – всего	109,5	171,2
Капитал (привилегированные  акции )	0,0	0,0
Капитал ( простые акции )	8,4	8,4
Нераспределенная прибыль	99,0	160,7

* Источник: Баланс ООО «Стройтехцентр» на 01.10.02.

2. Дебиторская задолженность  увеличилась за три года с  282,1 до 629,6 тыс. долл., т. е. в 2,2 раза. В чем причина такого  роста? Сосредоточены ли эти  неоплаченные счета у какого-то  одного покупателя и не является  ли эта задолженность безнадежно  просроченной? Растет ли дебиторская задолженность более быстрыми темпами, чем сумма продаж и если да, то связано это с изменением условий кредита или с ухудшением качества клиентуры компании?

3. Товарные запасы  фирмы возросли примерно в  2,5 раза. Почему? Каков состав запасов? Это сырье, которое может послужить обеспечением займа в банке, или готовая продукция, которая не продана и поэтому не представляет интереса?

4. Основные средства  возросли втрое – с 319 тыс.  долл. до 1184 тыс. долл. В чем причина?  Каков состав средств – здания, оборудование? Какое оборудование было куплено? Если оно приобретено для расширения производства, то какова вероятность, что спрос на продукцию компании будет расти? Если оборудование нужно для обеспечения одного проекта, почему компания не взяла его в аренду?

5. Счета к оплате  в пассиве баланса (кредиторская  задолженность) также возросли. Этого  следовало ожидать, так как  прирост запасов обычно покрывается  коммерческим кредитом. В этой  связи интересно, появились ли  у компании новые поставщики  и каковы условия погашения кредита. Долгосрочный долг компании резко увеличился в 1989 г. (с О до 810 тыс. долл.). Какова структура долга, проценты по займам? Являются ли ставки процента фиксированными или переменными?

6. В отношении акционерного  капитала также возникают вопросы. Какая часть собственного капитала была использована для покупки оборудования в 1989 г.? Почему большая часть прибыли отчисляется в резерв, а не выплачивается акционерам?

Работник банка сопоставит сильные стороны компании (широкое  использование коммерческого кредита, рост краткосрочных активов темпом, соответствующим росту краткосрочных обязательств) с ее слабостями (быстрое увеличение задолженности) и поставит вопрос о качестве ее активов. Эту проблему он решит с помощью анализа коэффициентов.⁵³

Но прежде этого необходимо оценить также данные отчета о  доходах и расходах компании.

При изучении кредитоспособности фирмы важное значение придается  анализу коэффициентов, характеризующих  соотношение различных статей баланса, и динамике этих показателей. Это важные источники информации и прогнозов по поводу состояния дел фирмы и риска, связанного с выдачей ей кредита.⁵⁴

Таблица 2.8

Динамика дебиторской  задолженности*

	На начало периода	На конец периода	Изменения
Дебиторская задолженность, Тыс. руб.	14,8	5,7	-9,1
Доля дебиторской задолженности  в составе активов, %	1,77	0,59	-1,18

* Источник: Баланс ООО «Стройтехцентр» на 01.10.02.

Как видно из таблицы 2.8, дебиторская задолженность в течение изучаемого периода уменьшается, а также ее доля в составе активов очень мала. Это является положительным фактором, то есть длительной и просроченной задолженности и задолженности нереальной, у предприятия нет.

Практически по всем статьям  кредиторская задолженность предприятия  уменьшается (См.: Табл. 2.9). Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами – это нормальное явление, так как налоги начисляются в одном месяце, а уплачиваются в первых числах следующего. А реальной задолженности перед фондами и бюджетом у предприятия нет. Задолженность по заработной плате тоже текущая, возникающая ежемесячно, вследствие оплаты 10-го числа месяца.

Таблица 2.9

Динамика кредиторской задолженности *

	На начало периода тыс. руб.	На конец периода тыс. руб.	Изменения тыс. руб.
Кредиторская задолженность  всего:	693,4	558,6	-134,8
В т.ч.: поставщики	675,4	528,6	-146,8
Задолженность перед  персоналом	2	11,8	+9,8
Задолженность перед  государственными внебюджетными фондами	-	5,1	+5,1
Задолженность перед  бюджетом	16,0	13,0	-3,0

* Источник: Баланс ООО «Стройтехцентр»   на 01.10.02

Одним из важнейших критериев  финансового положения предприятия  является оценка его платежеспособности и платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние  обязательства. ⁵⁵

Способность предприятия  платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.⁵⁶

Оценка платежеспособности производится по указанной методике и приведена в таблице 2.10.

Финансовая устойчивость предприятия заемщика определяется на основе расчета различных экономических  показателей, разносторонне оценивающих  структуру пассива баланса.⁵⁷

Финансовую устойчивость принято оценивать достаточно большим  количеством коэффициентов, к ним относятся:

Таблица 2.10 

Оценка платежеспособности*

Са	На нач. периода	На конец периода	Платежные обязательства	На нач. периода	На конец периода
1. Денежная платежеспособность
Касса	0,4	6,7	Краткосрочные кред.	60	313,9
Расчетный сч.	40,6	24,7	Кредиты не погашен. в срок	0	0
Валютный сч.	0	0
Другие счета и денежн. ср-ва	0	0	Кредиторы	693,4	558,6
			Другие пасивы	0	0
Краткоср. фин. Вложения	0	0
ИТОГО :	41,0	31,4	ИТОГО :	753,4	872,5
Коэффициент денежной платежеспособности				0,054	0,036
2. Расчетная платежеспособность
Денежные средства	41,0	31,4	Краткосрочные кред.	60,0	313,9
Готовая продукция	760,2	977,6	Кред. не погаш. срок	0	0
Дебиторы	14,8	0	Кредиторы	693,4	558,6
Другие активы	0	0	Другие пасивы	0	0
ИТОГО :	816,0	1009,0	ИТОГО :	753,4	872,5
Коэффициент расчетной  платежеспособности				1,083	1,156
3. Ликвидная платежеспособность
Денежные средства	41,0	31,4	Кредиты под запасы
расчеты и др. акт.	14,8	0	и затраты	60,0	313,9
Запасы и затраты	783,0	1000,4	Кредиты не погашен. в срок	0	0
			Кредиторы и др. пас.	693,4	558,6
			Cобств. обор. cр-ва	15,0	15,0
ИТОГО :	838,8	1031,8	ИТОГО :	768,4	887,5
Коэффициент ликвидной  платежеспособности				1,092	1,163