Эффективность методики оценки кредитоспособности клиента

* Источник: Кушуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. - 1996. - № 12. - С. 56.

• коэффициент соотношения заемных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств. Предельный уровень этого показателя принимают равным 1. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнения;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств к сумме оборотных активов. Оптимальное значение этого показателя 0,6 - 0,8. Показатель характеризует участие заемщика собственными оборотными средствами в формировании мобильной части активов баланса, т.е. оборотных средств. Он особенно важен при предоставлении краткосрочных ссуд, для предотвращения использования кредита на покрытия постоянных неснижаемых запасов
• коэффициент реальной стоимости имущества - доля производственного потенциала в общей величине активов. В состав производственного потенциала включаются основные средства, производственные запасы, незавершенное производство, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. На основе данных хозяйственной практике нормальным считается значение коэффициента на уровне 0,5. При значении коэффициента ниже этой величины целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты отчетного периода не позволяют существенного пополнить собственные источники
• коэффициент маневренности собственных средств, т.е. отношение собственных оборотных средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находиться в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения этого коэффициента положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких - либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует
• коэффициент автономии, равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса. Нормальное минимальное значение показателя оценивается на уровне 0,5. Это означает, что сумма обязательств предприятия равна сумме собственных средств. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижение риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция повышает гарантированность предприятиям своих обязательств
• коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный отношению суммы долгосрочных кредитов и займов ко всей сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов.⁵⁸

Нетрудно заметить, что некоторые коэффициенты либо дублируют друг друга, либо противоречат друг другу, либо в настоящих условиях не имеют практического значения. Для характеристики финансовой устойчивости многие из перечисленных коэффициентов, а именно, коэффициент маневренности собственных средств и оценке постоянного актива находиться в функциональной зависимости и при сложении, как правило, дают единицу. Рост одного из них приводит к снижению другого. Кроме того, оценивать финансовую устойчивость по каждому из рассматриваемых двух коэффициентов нецелесообразно, т.к. их уровень зависит от структуры имущества и специфики деятельности предприятия, а рост (снижение) необязательно означает повышение (снижение) финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии  предприятия оценивает финансовую устойчивость с той же стороны, что и коэффициент соотношения заемных и собственных средств, т.е. повторяет последний. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств практически не работает, т.к. долгосрочные кредиты и займы у предприятий, как правило, отсутствуют; тем более предприятия едва ли могут выбирать между долгосрочными и краткосрочными кредитами и привлекать кредиты в наиболее целесообразных для себя формах.⁵⁹

Что касается первых четырех  показателей, то посмотрим, насколько  каждый из них имеет самостоятельное значение и характеризует один из аспектов финансовой устойчивости. Необходимые исходные данные для анализа и оценки финансовой устойчивости содержаться в таблице 2.11, рассчитанной по балансовым данным

По данным таблицы 2.11, общество на конец года имело значительно лучшее финансовое состояние, чем в начале года. Устойчивая тенденция к снижению коэффициента соотношения заемных и собственных средств с 6,88 до 5,08 свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, что подтверждает рост коэффициента автономии (с 0,13 до 0,16).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами устойчиво  рос и находился в пределах рекомендуемого оптимального уровня. Коэффициент  реальной стоимости  имущества за отчетный год снизился с 0,04 до 0,03, и не достиг оптимальный величины из - за высокого удельного веса готовой продукции в общей массе оборотных активов.

На основании всего  вышеизложенного, можно сделать  вывод о том, что Общество имеет  устойчивое положение, в своей деятельности не зависит от сторонних инвесторов и в различных пределах использует привлеченные средства.

Как видно из таблицы 2.12, коэффициенты ликвидности ниже установленных норм, но имеют тенденцию к росту.

Таким образом, сделав анализ предприятия-заемщика, можно сделать  выводы,   ссудная   задолженность   обеспечена,   ссудная  задолженность не

Таблица 2.11

Показатели финансовой устойчивости и методика их расчета*

№	Показатель	Ед. измерения	На начало периода	На конец периода
1	Собственные средства	тыс. руб.	109,5	171,2
2	Заемные средства	тыс. руб.	753,4	872,5
3	Оборотные активы	тыс. руб.	838,8	1025,3
4	Внеоборотные активы	тыс. руб.	24,0	18,4
5	Собственные оборотные  средства (стр1-стр4-стр16+стр6)	тыс. руб.	100,3	152,8
6	Долгосрочные активы	тыс. руб.	-	-
7	Сумма основных средств, сырья и материалов, незавершенное  производство, МБП	тыс. руб.	30,8	28,0
8	Стоимость активов	тыс. руб.	862,9	1043,7
9	Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (стр2/стр1)	б/р	6,88	5,08
10	Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр5/стр3)	б/р	0,12	0,15
11	Коэффициент маневренности  собственными средствами (стр5/стр1)	б/р	0,92	0,89
12	Индекс постоянного  актива (стр4/стр1)	б/р	0,22	0,11
13	Коэффициент автономии (стр1/стр8)	б/р	0,13	0,16
14	Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств (стр6/стр8)	б/р	-	-
15	Коэффициент реальной стоимости  имущества (стр7/стр8)	б/р	0,04	0,03
16	Убытки	тыс. руб.	-	-

* Источник: Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / под ред– М: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 428 с.

Таблица 2.12

Показатели ликвидности*

№	Наименование  коэффициента	Значение		Норматив значение	Смысл показателя
		на нач.	на кон.
1	Коэффициент текущей ликвидности	1,11	1,18	не меньше >1	Позволяет установить, в  какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства
2	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05	0,04	не меньше  >0,2-0,25	Показывает, какая часть  текущей задолженности может  быть погашена на дату составления баланса или другую дату

* Источник: Кушуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. - 1996. - № 12. - С. 55.

 

превышает 50% оборотных  средств заемщика. Предприятие ОАО «Стройтехцентр» финансово устойчиво, стабильно развивается, не имеет больших задолженностей. Банк присвоил предприятию, исходя из принадлежности его к классификационной категории – «Отличное», то есть

заемщик может обслуживать  свою задолженность в полном объеме за счет потока денежных средств от своей текущей деятельности и имеющихся ликвидных активов при том, что данное положение с высокой долей вероятности сохранится и в будущем. Кроме того, по документам банка предприятию была предоставлена испрашиваемая ссуда, то есть банк дал положительную оценку деятельности предприятия и присвоил ему 1-ю группу риска.

Говоря об эффективности  методики оценки кредитоспособности заемщика, необходимо напомнить, что исследуемый банк работает уже не одно десятилетие и имеет наработанную кредитную политику и методики оценки кредитоспособности. И для того, чтобы оценить, эффективна или нет эта методика, необходимо провести в следующем разделе анализ финансового состояния ЗАО КБ «Пятигорск»,  определить важнейшие его показатели.

2.3. Эффективность методики оценки  кредитоспособности заемщика и  ее совершенствование

 

Сущность анализа финансового  состояния во многом определяется его  объектами, которые в коммерческом банке отражают содержание финансовой деятельности кредитного учреждения (См.: Рис. 2.3.).

                                          Объекты анализа финансового

                                       состояния коммерческого банка

 

                             финансовое состояние банка

                  источники средств

             размещение средств

     показатели финансового

                                             состояния

        эффективность системы управления

 

Рис. 2.3.. Состав основных объектов анализа финансового состояния в банка*

* Источник: Халевинская Е.Д. Банковские кредиты // Аудит и финансовый анализ. – 1999. - №4. - С.23.

 

Анализ финансового  состояния проводится с целью:

- оценки текущего и  перспективного финансового состояния  банка;

• возможности и целесообразности темпов развития банка с позиций их финансового обеспечения;
• выявления доступных источников финансовых ресурсов и оценки возможности и целесообразности их мобилизации;
• прогнозирования положения банка на рынке капиталов.⁶⁰

Методика анализа финансового  состояния банка основывается на обобщении, систематизации и последующем анализе следующих форм бухгалтерской отчетности: оборотной ведомости банка (форма №101), отчета о прибылях и убытках (форма №102).⁶¹

Самую общую  оценку деятельности банка можно  получить, анализируя динамику абсолютной величины годового баланса с заключительными оборотами за ряд лет. Анализируя график динамики валюты баланса коммерческого банка можно отметить, что максимальный объем валюты наблюдается в 2002 году – 79796 тыс. рублей, темп роста к предыдущему году практически равен нулю. В 2001 году мы видим снижение валюты баланса на 3 тыс. рублей; в 2000 году – снижение - на 10122 тыс. рублей (См.: Рис. 2.4.). Валюта баланса в 2002 года характеризовалась достаточно незначительным динамичным снижением – в пределах 100 тыс. руб. (См.: Рис. 2.5.).

Большой интерес  для определения факторов изменения  валюты баланса представляет анализ структуры его активов и пассивов.

Рассматривая  структуру активов по анализируемому банку на основании таблицы 2.13, можно отметить следующее. Наиболее ликвидные активы – денежные средства уменьшились  на 2003 год на 48,38%. Денежные средства в валюте баланса занимают 17,34. Средства на корреспондентском счете в Центральном банке к концу года уменьшились незначительно на 5,74%. Возрос уровень ссудных операций – на 43,05%. Объем операций с ценными бумагами в странах с высоким уровнем развития рыночных отношений, где они являются одной из высоколиквидных форм вложений средств, варьируют в активах баланса от 20 до 40 и более процентов. Для