Инвестиционная политика

9) Указ Президента РФ от 11.06.94г. № 1233 “О защите интересов инвесторов”.

10) Постановление № 490 от 16.05.1994 «Об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль банками и другими кредитными учреждениями».

11) Постановление № 26 от 19.09.97 « О внесении дополнений в постановление федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 18 августа 1997 г. № 25 «Об утверждении положения о порядке лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг российской федерации» и об утверждении новой редакции положения о порядке лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг российской федерации».

12) Постановление Правительства РФ от 08.02.93г. № 107 “О выпуске государственных краткосрочных бескупонных облигаций” с последующими изменениями и дополнениями.

13) Постановление Правительства РФ от 15.05.95г. №458 “О генеральных условиях выпуска и обращения облигаций федеральных займов”.

14) Постановление Правительства РФ от 26.09.94г. № 1094 “Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения”.

15) Положение о порядке размещения, обращения и погашения казначейских обязательств (утверждено МФ РФ 21.10.94г. № 140 с изменениями от 09.03.95г. № 21).

16) Письмо ГНС РФ от 09.03.93г. № ВГ-4-01/28ан и МФ РФ от 23.02.93г. № 05-01-04 “О порядке налогообложения доходов банков и и предприятий от дисконта, полученного по государственным облигациям” .

17) Письмо ГНС РФ и МФ от 13.06.95г. № 53 “О некоторых вопросах, связанных с налогообложением облигаций с переменным купонным доходом”.

18) Письмо ГНС РФ от 07.09.95г. № НП-6-1/477 и МФ РФ от 05.09.95г. № 1-35/12 “О некоторых вопросах, связанных с налогообложением облигаций сберегательного займа Российской Федерации”.

19) Письмо ГНС РФ от 29.06.95г. № НП-6-01/355 и МФ РФ от 30.06.95г. № 66 “О порядке применения льгот по налогообложению доходов от операций с казначейскими обязательствами (КО)”

20)Письмо ГНС РФ от 29.06.94г. № 01-05-12/278 “О налогообложении прибыли юридических лиц при операциях с векселями”.

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ОАО «РОСГОССТРАХ» БАНКА

2.1. Общая экономическая характеристика ОАО «Росгосстрах» банка

Росгосстрах Банк — крупный банк, входящий в топ-50 российских кредитных  организаций по ключевым финансовым показателям. Основные направления  деятельности включают в себя кредитование и обслуживание счетов юридических лиц, в частности представителей малого и среднего бизнеса, привлечение вкладов и другие услуги для частных лиц, работу на валютном рынке и рынке ценных бумаг.

Банк зарегистрирован  ЦБ РФ в сентябре 1994 года под именем «Финтрастбанк» (АОЗТ). Через год переименован в АКБ «Русский межрегиональный банк развития» («Русь-банк»), в 2006-м полным наименованием стало — Закрытое акционерное общество «Русь-Банк», в ноябре 2007-го организационно-правовая форма изменена на открытое акционерное общество (ОАО). В декабре 2007 года Русь-банк купил екатеринбургский банк «Драгоценности Урала», позднее переименовал его в «Русь-Банк Урал», а в январе 2010 года завершил процедуру его присоединения. Осенью 2011 года Русь-Банк снова сменил название — теперь он носит имя «Росгосстрах Банк» (сокращенно — ОАО «РГС Банк»). Кроме того, в планах кредитной организации использование офисов своего стратегического партнера — страховой группы «Росгосстрах» — для предоставления своих услуг.

Головной компанией группы является Открытое Акционерное Общество «Росгосстрах». Высший орган правления  – общее собрание акционеров.

Банк является юридическим  лицом, которое для извлечения прибыли  как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Банка России осуществляет банковские операции, предусмотренные  федеральным законом.

Клиентская база Росгосстрах  Банка составляет более 42 000 корпоративных  клиентов и свыше 900 000 физических лиц. В настоящее время услуги и  финансовые продукты Банка предлагаются клиентам во всех федеральных округах  России: 216 отделений Банка представлены в 66 из 83 регионов РФ, в 133 населенных пунктах.

Основной целью деятельности банка является привлечение денежных средств от физических и юридических  лиц, осуществление кредитно-расчетных  и иных банковских операций и сделок с физическими и юридическими лицами для получения прибыли. 

Миссия Банка - обеспечивать потребность каждого клиента, в  том числе частного, корпоративного и государственного, на всей территории России в банковских услугах высокого качества и надёжности, обеспечивая  устойчивое функционирование российской банковской системы, сбережение вкладов  населения и их инвестирование в  реальный сектор, содействуя развитию экономики России.

Традиционно, основой ресурсной  базы банка являются средства физических лиц. Вместе с тем, в первые годы после  акционирования банк практически сразу  приступил к операциям с юридическими лицами, включая расчетно-кассовое обслуживание и кредитование.

Уставный капитал Банка  сформирован в сумме 1 586 533 500 рублей и разделен на 3 166 407 обыкновенных именных акций, номинальной стоимостью 500 рублей каждая и 6660 привилегированных именных акций с

определенным размером дивиденда, номинальной стоимостью 500 рублей каждая.

В соответствии с генеральной  лицензией на осуществление банковских операций от 03 октября 2002 года N 1481, выданной Центральным банком Российской Федерации,  предоставлено право на осуществление  следующих банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте:

1) Привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок).

2) Размещение привлеченных во вклады (до востребования и на определенный срок) денежных средств физических и юридических лиц от своего имени и за свой счет.

3) Открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

4) Осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе уполномоченных банков - корреспондентов и иностранных банков, по их банковским счетам.

5) Инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц.

6) Купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах.

7) Выдача банковских гарантий.

8)Осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Преобладающим видом деятельности является привлечение денежных средств от физических и юридических лиц во вклады, осуществление кредитно-расчетных банковских операций и сделок с физическими и юридическими лицами.

Основой ресурсной базы Банка  останутся вклады физических лиц  в рублях и иностранной валюте. В сфере размещения ресурсов главным  направлением деятельности Банка останется  кредитование предприятий реального  сектора экономики. Также высокими темпами будет развиваться кредитование физических лиц.

Банк  предлагает своим  клиентам новые депозитные продукты:

- «Престиж»;

- «Инвестиционный»;

- «Классический»;

- «Пенсионный доход»;

- «Накопительный»;

- «Накопительный Плюс»;

- «Универсальный»;

- «Универсальный Плюс»;

-  «Мультивалютный».

Вклад «Престиж» -минимальная сумма вклада - 3 000 000 руб./ 100 000 долл. США/ 75 000 евро. Возможность дополнительных взносов на вклад - есть; не позднее, чем за 3 (Три) месяца до окончания срока вклада.  Минимальная сумма дополнительного взноса на вклад - не ограничена. Автоматическая пролонгация по окончании срока вклада - на тот же срок с учетом ставки по вкладу и ставки для досрочного расторжения, действующих по данному виду вклада на момент пролонгации.

Вклад «Инвестиционный» Позволяет получить более высокую доходность сбережений за счет комбинации гарантированного дохода на сумму вклада и возможности получения дополнительного инвестиционного дохода от вложения средств в паи ПИФов под управлением «РГС Управление активами».

  Вклад  «Классический» Рассчитан на получение максимального дохода

Возможность выбора оптимального срока — от месяца до 3 лет.

 

Вклад «Пенсионный доход» Вклад разработан специально для пенсионеров. Низкий первоначальный взнос, срок вклада составляет  до 3-х лет.

Вклад  «Накопительный» для тех, кто хочет накопить на желаемое.

Вклад «Универсальный» сочетает в себе преимущества срочного депозита и вклада «до востребования».Начисление процентов на дополнительные взносы по ставке вклада.

Вклад  «Универсальный Плюс» .Возможность пополнения и частичного снятия, минимальная сумма дополнительных взносов на вклад – от 1000 рублей, возможность автоматической пролонгации вклада.

Вклад «Мультивалютный». Оперативное управление валютой вклада без потери процентов. Преимущество вклада одновременное открытие трех счетов: в рублях, долларах США и евро. Возможность конверсии средств вклада из одной валюты в другую в течение всего срока вклада неограниченное количество раз в течение всего срока вклада без потери доходности.[9]

Таблица 2.1 Анализ депозитных  операций.

Наименование статьи	2010	2011	2012
Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями	69407766	69440624	73230045
Вклады физических лиц	20345940	29581461	30054170
Средства кредитных организаций	5152426	4446071	2605754

 

Данные в таблице 1.3 показали что произошло увеличение средств клиентов не являющиеся кредитными организациями до 73230045 тыс. руб, и вклады физических лиц также возросли до 30054170  тыс. руб,  что положительно влияет на динамику депозитов, где показывает (График 1), а средства кредитных организаций уменьшилось до 2605754 тыс. руб.

Наряду с развитием  операций привлечения и размещения ресурсов банка ставит перед собой задачу расширения круга предоставляемых физическим и юридическим лицам банковских услуг. Развитие в данном направлении делает Банк более устойчивым и менее зависимым от возможных колебаний объемов процентных доходов.

Капитал является источником финансовых ресурсов коммерческого  банка. При этом он представляет особую форму банковских ресурсов: носит  постоянный и безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональное назначение, является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка, т. е. служит основой всей деятельности коммерческого банка.

Вследствие своего устойчивого  характера собственные средства являются источником осуществления  рисковых операций, приносящих наибольший доход банку и его акционерам. Это определяет значение капитала банка  как показателя, регулирующего масштабы развития его активных и пассивных  операций.

Следующим по значимости и  по содержанию этапом анализа финансового  состояния коммерческого банка  является изучение качества управления активами банка.

Анализ активных операций - это анализ основных видов, основных направлений банковской деятельности, изучение и оценка экономической  эффективности размещенных банком средств. Анализ качества управления активами банка следует начинать с оценки структуры банковских активов, в  первую очередь с позиций ее рациональности и диверсифицированности. Анализ динамики совокупных активов банка и их структурных составляющих позволяет оценить общие масштабы деятельности банка, выявить основные тенденции в его развитии в целом и изменения в составе его активов, произошедшие за ряд последних лет, установить основные причины этих изменений.

Анализ доходности активов  является важнейшим направлением анализа  качества управления активами банка, поскольку  повышение их доходности, а значит, доходов и прибыли банка, является основной целью его деятельности. При этом между показателями риска  и доходности существует прямая связь - чем выше доходность, тем, как правило, выше и риска.

Для динамики структуры активов  Банка в 2010 году характерны положительные  изменения, которые связаны с  увеличением доли чистой ссудной  задолженности юридических и  физических лиц с 61,8% до 66,3%, что свидетельствует о значительном росте объемов кредитной поддержки клиентов Банка, подавляющую часть которых составляют субъекты агропромышленного комплекса. В структуре активов Банка устойчиво преобладает чистая ссудная задолженность, доля которой по состоянию на 01.01.2011 составляет 83,2% от общего объема активов Банка. Чистая ссудная задолженность кредитных организаций составила 16,9% от общего объема активов, в том числе операции по взаимному обмену депозитами – 14,3%. Доля средств в кредитных организациях по состоянию на 01.01.2011