Формирование и оценка инвестиционного портфеля ООО "Коммерция"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Января 2013 в 23:24, курсовая работа

Краткое описание

Целью курсовой работы является изучение принципов расчета инвестиционных показателей и определение на их основе наиболее привлекательных с инвестиционной точки зрения проектов.
В процессе выполнения курсовой работы, в связи с поставленной целью, решаются следующие задачи:
- поиск вариантов реальных инвестиционных проектов;
- отбор инвестиционных проектов для углубленного анализа;
- экспертиза отобранных проектов по критерию эффективности.

Содержание

Введение……………………………………………………………………5
I. Поиск вариантов реальных инвестиционных проектов для их возможной реализации……………………………………………………………7
II. Рассмотрение и оценка бизнес-плана отдельных инвестиционных проектов……………………………………………………………………………7
III. Первичный отбор инвестиционных проектов для последующего более углубленного анализа……………………………………………………19
IV. Экспертиза отобранных инвестиционных проектов его критерию эффективности…………………………………………………………………22
Заключение………………………………………………………………30

Скачать в ZIP архиве (159.09 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Вложенные файлы: 1 файл

курсач.docx

— 169.50 Кб (Скачать файл)

Таблица 5 – суммарные издержки.

Таблица 6. Баланс денежных расходов и поступлений

Наименование	2010 год												2011 год				2012 год
Наименование	янв	фев	мар	апр	май	июн	июл	авг	сен	окт	ноя	дек	I кв	II кв	III кв	IV кв	2012 год
1. Средства на начало периода	100000,00	834665,60	814172,59	794179,58	776826,57	758973,56	741620,55	725407,53	709194,52	691981,51	676268,50	662195,49	646622,48	535571,19	481149,35	431647,50	384925,66
2. Доход:
от реализации продукции	176625,00	215500,00	215500,00	217500,00	217500,00	217500,00	219500,00	219500,00	219500,00	219500,00	221500,00	221500,00	607625,00	652500,00	658500,00	662500,00	2954875,00
накопления полученных кредитов	800000,00
Всего доходов	1076625,00	1050165,60	1029672,59	1011679,58	994326,57	976473,56	961120,55	944907,53	928694,52	911481,51	897768,50	883695,49	1254247,48	1188071,19	1139649,35	1094147,50	3339800,66
3. Расход:
-амортизация		8368,06	8368,06	8368,06	8368,06	8368,06	8368,06	8368,06	8368,06	8368,06	8368,06	8368,06	25104,17	25104,17	25104,17	25104,17	100416,67
производственные издержки(без А-ии)	144109,67	152477,73	152477,73	152477,73	152477,73	152477,73	152477,73	152477,73	152477,73	152477,73	152477,73	152477,73	449065,13	457433,18	457433,18	457433,18	1821364,68
административные издержки	58279,45	31079,45	31079,45	31079,45	31079,45	31079,45	31079,45	31079,45	31079,45	31079,45	31079,45	31079,45	120301,16	93101,16	93101,16	93101,16	399055,89
маркетинговые издержки	4000,00	1500,00	1000,00	0,00	500,00	0,00	500,00	500,00	1500,00	0,00	0,00	1500,00	3500,00	2500,00	2500,00	3000,00	7500,00
- расходы по уплате процентов за кредит	3777,78	3777,78	3777,78	3777,78	3777,78	3777,78	3777,78	3777,78	3777,78	3777,78	3777,78	3777,78	11333,33	11333,33	11333,33	11333,33	45333,33
налоговые платежи, включенные в цену: НДС	31792,50	38790,00	38790,00	39150,00	39150,00	39150,00	39510,00	39510,00	39510,00	39510,00	39870,00	39870,00	109372,50	117450,00	118530,00	119250,00	531877,50
Всего расходов	241959,40	235993,01	235493,01	234853,01	235353,01	234853,01	235713,01	235713,01	236713,01	235213,01	235573,01	237073,01	718676,29	706921,84	708001,84	709221,84	2905548,07
4. Валовая прибыль (убыток)	834665,60	814172,59	794179,58	776826,57	758973,56	741620,55	725407,53	709194,52	691981,51	676268,50	662195,49	646622,48	535571,19	481149,35	431647,50	384925,66	434252,59
5. Налог на прибыль	166933,12	162834,52	158835,92	155365,31	151794,71	148324,11	145081,51	141838,90	138396,30	135253,70	132439,10	129324,50	107114,24	96229,87	86329,50	76985,13	86850,52
6. Чистая прибыль (убыток)	667732,48	651338,07	635343,66	621461,25	607178,85	593296,44	580326,03	567355,62	553585,21	541014,80	529756,39	517297,98	428456,95	384919,48	345318,00	307940,53	347402,07
7. Погашение основного долга по кредиту	22222,22	22222,22	22222,22	22222,22	22222,22	22222,22	22222,22	22222,22	22222,22	22222,22	22222,22	22222,22	66666,67	66666,67	66666,67	66666,67	266666,67
8. Денежный поток	645510,26	637483,90	621489,50	607607,09	593324,68	579442,27	566471,86	553501,45	539731,04	527160,64	515902,23	503443,82	386894,45	343356,98	303755,50	266378,03	181152,07
9. Средства на конец периода	834665,60	814172,59	794179,58	776826,57	758973,56	741620,55	725407,53	709194,52	691981,51	676268,50	662195,49	646622,48	535571,19	481149,35	431647,50	384925,66	434252,59

2. ООО «Калашников»

Фирма "Калашников" представляет собой частную организацию, занимающуюся строительством и открытием тиров.

ООО «Калашников» приделает своим клиентам услуги по стрельбе из разнообразных видов оружия, а также обучающие услуги.

Виды предлагаемых услуг:

- стрельба из нарезного оружия ;

- пристрелка личного оружия (при наличии документов);

- спортивно - стендовая стрельба из гладкоствольного охотничьего оружия;

- обучение навыкам стрельбы из оружия;

Форма инвестиций: собственные средства (25 000 руб.) и банковский долгосрочный кредит в размере 400 000 руб. под 20 % в месяц. Таким образом, для реализации проекта необходимо 425 000 руб.

Денежные потоки: 346100руб., 759817 руб., 3613089 руб.

3. OOO “Кофе Лайн”

Компания OOO “Кофе Лайн” специализируется на установке, ремонте и аренде кофеавтоматов, а также осуществляет реализацию необходимых ингредиентов, включая доставку, для бесперебойной работы аппарата. Целью компании , как и любой коммерческой организации, является удовлетворение общественных потребностей и услугах путем осуществления собственной хозяйственной деятельности и получение прибыли.

Для реализации проекта необходимо инвестировать 528 500 руб. Фирма взяла кредит в размере 503 500руб., под 20% годовых, сроком на 3 года. Собственный капитал 25 000 руб.

Таблица 7. Потребность в основных средствах на планируемый период

	2010
Наименование	Цена	Кол-во		Стоимость
Наименование	Цена	Имеется	Необ-мо приобрести
Кофе-автомат	67500	-	6	405000
Компьютер	24000	-	2	48000
Итого:				453000

Денежный поток 111209,2 тыс.руб.; 389816,8 тыс.руб. ; 764923,7 тыс.руб.

4. OOO «Альтернатива»

Основным видом деятельности строительной компании ООО «Альтернатива» является строительство коттеджей, загородных домов, строительство дач, строений малой архитектурной формы, офисов, складских помещений.

Уфимская строительная компания ООО «Альтернатива» также специализируется на индивидуальном элитном строительстве загородных домов, вилл, коттеджей, особняков.

Покупателями услуг фирмы являются физические и юридические лица желающие построить загородные дома, офисные помещения либо перепланировать свои помещения.

Целью ООО «Альтернатива», как и любой коммерческой организации, является удовлетворение общественных потребностей путем осуществления собственной хозяйственной деятельности и получение прибыли.

Для осуществления проекта необходимы собственные средства (100 000 руб.) и заемные средства от КБ ОАО «Сбербанк» (кредит в размере 1900000 руб. под 20 % годовых). Для реализации данного проекта необходимо 2000 000 руб.

Денежные потоки: -987944 руб.;-2124083 руб., 2536111руб.

5. ООО “Кролик”

ООО “Кролик” - небольшая звероферма. Основной целью создания зверофермы является выращивание кроликов, для получения белого мяса, шкурок и вторичных продуктов.

Покупателями фирмы являются физические и юридические лица, занимающиеся розничной или оптовой продажей продукции и предприятия производители, которым необходима данная продукция,.

Источниками финансирования являются:

- собственные средства, в размере 15000 рублей.

- кредиты, в размере 800000 рублей.

Фирма взяла кредит в размере., под 20% годовых, сроком на 3 года.

Таблица 8. Потребность в основных средствах на планируемый период

Потребность в ОС		2009
Потребность в ОС	Габаритные размеры, м	Кол-во шт.	Цена, руб.	Стоимость, руб
Морозильник	3,5х2,5х2	1	50000	50000
Столы производственные	1,5х0,7х0,75	2	5200	10400
Передвижная бойня. Чаша из нержавеющей стали, каркас сварной из трубы 30х30-окрашенный	0,7х1,5х2	1	15000	15000
Тележки		2	1550	3100
Весы		1	4500	4500
Инвентарь (ножи, емкости)		8	872	6976
Клетки для кроликов		200	2000	400000
Транспортные средства:
газель		1	120000	120000
Оргтехника:
-Компьютер LG		1	18100	18100
-Принтер		1	5000	5000
-Кассовый аппарат		1	3500	3500
-телефон Philips		2	900	1800
Прочие ОС:
Мебель для офиса (комплект)		2	5000	10000
Кассовая лента		20	100	2000
Канцелярские товары (наборы)		30	30	900
ИТОГО:				651276

Денежные потоки 1732,356 тыс.руб.; 71774,89 тыс.руб.; 408604 тыс.руб.

6. ООО «Plastic Base»

Предприятие «Plastic Base» занимается переработкой отработанного пластика (пластиковых отходов), для дальнейшего использования данного материала.

Предполагается сотрудничать с компаниями производящими товары из пластика или различных деталей из пластмасс, а так же топливо.

Для достижения целей организацией планируется создание инвестиционного проекта введения следующих услуг:

- переработка вторсырья;

- получение пиролизного топлива.

Таблица 9- Потребность в основных средствах.

	2010
Наименование	Цена	Кол-во		Стоимость
Наименование	Цена	Имеется	Необ-мо приобрести
Производственное оборудование: -«Пиротекс» -ГО -Насос СКМ -Вибросито -Кран-балка Хранилища: -Ангар -РВС 400	3 440 000 197 000 212 000 134 000 320 000 670 000 985 900	- - - - - - - - -	1 1 1 1 1 1 1	4 303 000 1 655 900
Компьютер	24 000	-	2	48 000
Итого:				6 006 900

Денежный поток: 5141932,03 руб.; 9744370,26 руб.; 23300396,81 руб.

3. Первичный отбор инвестиционных проектов для последующего более углубленного анализа.

Необходимо произвести первичную экспертизу выбранных проектов с помощью анкетирования:

На этапе анкетирования проводится отсев проектов, которые не соответствуют инвестиционной стратегии фирмы.

Таблица 10. Анкета эксперта

№ вопроса	Показатель	№ ответа	Оценка	Балл
1	Соответствие инвестиционного проекта стратегии деятельности и имиджу предприятия.	1	Соответствует полностью	3
		2	Частично соответствует	1
		3	Не соответствует	0
2	Характеристика отрасли в которой реализуется инвестиционный проект	1	Развивающаяся отрасль, поддерживаемая государственной программой развития экономики	5
		2	Стабильная отрасль с высоким спросом на продукцию	3
		3	Отрасль средней инвестиционной привлекательности	1
		4	Отрасль, находящаяся на спаде, со снижающимся спросом	0
3	Характеристика региона, в котором реализуется инвестиционный проект.	1	Приоритетный регион	7
		2	Достаточно высокая инвестиционная привлекательность	5
		3	Средняя инвестиционная привлекательность	3
		4	Низкая инвестиционная привлекательность	0
4	Степень разработанности инвестиционного проекта	1	Наличие индивидуальной проектной документации и сметы расходов с экспертизой независимого аудитора	4
		2	Наличие теневой проектной документации и сметы расходов	2
		3	Наличие проекта с основными финансово-экономическими показателями	0
5	Обеспеченность строительства основными видами сырья, материалов и ресурсами	1	Необходимые материальные и энергетические ресурсы полностью производимые в данном регионе	6
		2	Необходимые основные материальные и энергетические ресурсы из других регионов	3
		3	Необходимые ресурсы, импортируются из других стран	0
6	Потребный объем инвестиций для реализации проекта	1	До 100000	5
		2	От 100000 до 500000	2
		3	Свыше 500000	0
7	Период осуществления до начала эксплуатации объекта	1	До 1 года	7
		2	От 1 года до 2 лет	4
		3	От 2 лет до 3 лет	2
		4	Свыше 3 лет	0
8	Период окупаемости инвестиций	1	До 1 года	40
		2	От 1 года до 2 лет	30
		3	От 2 лет до 3 лет	20
		4	От 3 лет до 5 лет	10
		5	Свыше 5 лет	0
9	Источники финансирования инвестиционного проекта	1	Только собственные источники	8
		2	Собственные и заемные	5
		3	Собственные и привлеченные источники	2
		4	Только заемные источники	0
10	Уровень риска своевременной реализации проекта и выхода на расчетную эффективность	1	Минимальный риск	15
		2	Средний риск	5
		3	Высокий риск	0

Результаты анкетирования

Таблица 11. Экспертные оценки

Показатели	«Эва»	«Калашников»	«КофеЛайн»	«Альтернатива»	«Кролик»	«Plastic Base»
Соответствие ИП стратегии деятельности и имиджу предприятия	3	3	3	3	3	3
Характеристика отрасли, в которой реализуется проект	3	1	1	5	3	5
Характеристика региона, в котором реализуется проект	7	3	3	7	4	3
Степень разработки ИП	4	4	4	4	3	4
Обеспеченность строительства и эксплуатации объекта основными видами сырья, материалов и ресурсов	6	3	0	6	5	6
Объем инвестиций	0	2	0	0	5	0
Период осуществления инвестиций до начала эксплуатации	4	4	7	7	7	4
Проектируемый период окупаемости инвестиций	40	20	30	10	40	40
Источники финансирования ИП	5	5	5	5	0	5
Уровень риска	15	5	5	5	10	5
Итого	68	54	58	52	80	75

Информация о работе Формирование и оценка инвестиционного портфеля ООО "Коммерция"