Инновационная деятельность предприятия

12. Период времени, через  который начнется выпуск продукции  (услуг), а, следовательно, возмещение  капитальных затрат.

13. Возможности использования  налогового законодательства (налоговых  льгот).

14. Фондоотдача, т.е. отношение  среднего годового валового дохода, полученного от проекта, к капитальным  затратам (чем выше уровень фондоотдачи,  тем ниже в общих расходах  организации доля постоянных  издержек, не зависящих от изменения  загрузки производственных мощностей,  а, следовательно, тем меньше  будут убытки в случае ухудшения  экономической конъюнктуры; если  уровень фондоотдачи в данной  организации ниже среднеотраслевого,  то в случае кризиса у нее  больше шансов разориться одной  из первых).

15. Оптимальность структуры  затрат на продукт, заложенный  в проекте (использование наиболее  дешевых и легко доступных  производственных ресурсов).

В. Научно-технические  критерии (для проектов НИОКР).

1. Вероятность технического  успеха.

2. Патентная чистота (не  нарушено ли патентное право  кого-либо из патентодержателей).

3. Уникальность продукции  (отсутствие аналогов).

4. Наличие научно-технических  ресурсов, необходимых для осуществления  проекта.

5. Соответствие проекта  стратегии НИОКР в организации.

6. Стоимость и время  разработки.

7. Возможные будущие разработки  продукта и будущие применения  новой генерируемой технологии.

8. Воздействие на другие  проекты.

9. Патентоспособность (возможна  ли защита проекта патентом)

10. Потребности в услугах  консультативных фирм или размещении  внешних заказов на НИОКР.

Г. Производственные критерии

1. Необходимость технологических  нововведений для осуществления  проекта.

2. Соответствие проекта  имеющимся производственным мощностям  (будет ли поддерживаться высокий  уровень использования имеющихся  в наличии производственных мощностей  или с принятием проекта резко  возрастут накладные расходы).

3. Наличие производственного  персонала (по численности и  квалификации).

4. Величина издержек производства. Сравнение ее с величиной издержек  у конкурентов.

5. Потребность в дополнительных  производственных мощностях (дополнительном  оборудовании).

Д. Внешние и  экологические критерии.

1. Возможное вредное воздействие  продуктов и производственных  процессов.

2. Правовое обеспечение  проекта, его непротиворечивость  законодательству.

3. Возможное влияние перспективного  законодательства на проект.

4. Возможная реакция общественного  мнения на осуществление проекта.

8. Балльный  метод [6].

B случае необходимости формализации результатов анализа проектов по перечням критериев (это необходимо при анализе большого числа альтернативных проектов) используется балльная оценка проектов. Метод балльной оценки заключается в следующем. Определяются наиболее важные факторы, оказывающие влияние на результаты проекта (составляется перечень критериев). Критериям присваиваются веса в зависимости от их важности. Этого можно достичь простым опросом руководителей, предложив им распределить на всю группу критериев 100 пунктов, составляющих единицу, в соответствии с относительной важностью тех или иных критериев для общего решения.

Качественные оценки проекта  по каждому из названных критериев ("очень хорошо", "хорошо" и т.д.) выражаются количественно. Это  могут сделать эксперты путем  подробного описания, а затем количественного  выражения составляющих критерия. При  этом вовсе необязательно равномерное  распределение весов.

Если ввести в основную схему балльной оценки проекта элемент  стохастичности (случайности), можно  облегчить задачу экспертов и  одновременно добиться более точных результатов. Дело в том, что решить, является ли тот или иной параметр данного проекта в точности хорошим  или удовлетворительным и т.п., зачастую очень трудно, поскольку по многим критериям проект с определенной вероятностью может привести как  к хорошим, так и к плохим результатам. Именно это учитывается при использовании  стохастичности системы балльной оценки: по каждому из критериев для рассмотрения проекта эксперты оценивают вероятность  достижения очень хороших, хороших  и т.д. результатов, что позволяет, кроме всего прочего учесть риск, связанный с проектом.

Общая оценка по данной системе  получается путем перемножения весов  рангов на вероятности достижения этих рангов и получения таким образом вероятностного веса критерия, который затем умножается на вес критерия; полученные данные по каждому критерию суммируются. Но полученные оценки проектов нельзя считать абсолютно достоверными. Это связано с субъективностью представлений, используемых при назначении весов каждому фактору, а также при присвоении числовых значений каждому из рангов. Поэтому небольшое различие в суммарной оценке не может являться основанием для принятия решения. Необходима очень осторожная интерпретация значения балльного показателя.

9. Прочие  методы [6].

При выборе проекта, оценке его эффективности следует учитывать  факторы неопределенности и риска. Под неопределенностью понимается неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта, в том  числе сопутствующих затратах и  результатах. Неопределенность, связанная  с возможностью возникновения в  ходе реализации проекта неблагоприятных  ситуаций и последствий, характеризуется  понятием риска.

При оценке проектов наиболее существенными представляются следующие  виды неопределенности и инвестиционных рисков.

1. Риск, связанный с нестабильностью  экономического законодательства  и текущей экономической ситуации, условий инвестирования и использования  прибыли

2. Внешнеэкономический риск (возможность введения ограничений  на торговлю и поставки, закрытия  границ и т. п.)

3. Неопределенность политической  ситуации, риск неблагоприятных  социально-политических изменений  в стране или регионе 

4. Неполнота или неточность  информации о динамике технико-экономических  показателей, параметрах новой  техники и технологии

5. Колебания рыночной  конъюнктуры, цен, валютных курсов  и т.п.,

6. Неопределенность природно-климатических  условий, возможность стихийных  бедствий

7. Производственно-технологический  риск (аварии и отказы оборудования, производственный брак и т.  п.)

8. Неопределенность целей,  интересов и поведения участников

9. Неполнота или неточность  информации о финансовом положении  и деловой ситуации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств).

Наиболее точным является метод формализованного описания неопределенности. Применительно к видам неопределенности, наиболее часто встречающимся при  оценке инвестиционных проектов, этот метод включает следующие этапы:

1. описание всего множества возможных условий реализации проекта (либо в форме соответствующих сценариев, либо в виде системы ограничений на значения основных технических, экономических и т.п. параметров проекта) и отвечающих этим условиям затрат (включая возможные санкции и затраты, связанные со страхованием и резервированием), результатов и показателей эффективности
2. преобразование исходной информации о факторах неопределенности в информацию о вероятностях отдельных условий реализации и соответствующих показателях эффективности или об интервалах их изменения
3. определение показателей эффективности проекта в целом с учетом неопределенности условий его реализации - показателей ожидаемой эффективности.

 

3.3. Экспертиза  инновационных проектов

 

Любой проект делится на ряд этапов (или стадий, фаз), на которых вся  проектная деятельность имеет форму  конкретных заданий. В самом общем  виде процедура выполнения проекта  при наличии необходимого инфраструктурного  обеспечения предусматривает следующие  этапы [4]:

• обоснование и выбор проекта
• составление первоначального плана реализации проекта (в процессе составления первоначального плана выполнения проекта и его последующей детализации определяются содержание конкретных мероприятий, их взаимосвязь и сроки, а также ресурсные потребности)
• «запуск» проекта
• собственно реализация проекта (проводится постоянное сравнение реальных и запланированных характеристик проекта с целью выявления возникающих отклонений и своевременного устранения негативных явлений, способных отрицательно повлиять на дальнейшие результаты работы; проводятся необходимые проверки и используются различные формы оперативной и текущей отчетности)
• завершение проекта.

Основными аспектами реализации проекта являются: планирование, мониторинг и контроль, менеджмент риска. В любом  проекте одна из наиболее важных задач  состоит в максимально точной оценке риска и обеспечении действенного контроля за ним. Для снижения риска в первую очередь необходимо провести тщательную экспертизу предлагаемого к осуществлению инновационного проекта. Инновационный проект, эффективный для одного предприятия, может оказаться не очень эффективным для другого в силу объективных и субъективных причин, таких как, территориальная расположенность организации, уровень компетентности персонала по основным направлениям инновационного проекта, состояние основных фондов и т.д.

Главная задача экспертизы – предоставление сведений о перспективности  новых технологических и организационных  решений, оформленных в виде проекта, экономической целесообразности и  рискованности инвестиций на основе интегральной оценки самого инновационного решения и внешних условий, в  которых оно будет осуществлено. Проведение экспертизы представляет собой  исключительно трудную задачу, и  ее качество во многом определяется квалификацией  экспертов и размерами средств, выделяемых на ее проведение. Вне зависимости  от вида, экспертиза выполняет две  основные функции [4]:

• прогнозирование экспертами и специалистами в конкретных узких областях знаний различных показателей технического уровня проекта, времени на его осуществление, затрат, предполагаемых доходов, объема рынка, величины спроса и т.д.
• обобщение полученных оценок экспертов с помощью специальных как теоретических, так и неформальных методов, на основании которых принимается окончательное решение о целесообразности осуществления инновации.

В самом общем виде целям всестороннего  исследования проекта на протяжении всего периода жизненного цикла  служит проведение технического, коммерческого, экологического, организационного, социального, экономического и финансового анализа.

Задачи [4]:

• технического анализа – рассмотрение технико-технологических альтернатив и оценки их реализуемости, сроков осуществления проекта в целом и его фаз; определение доступности и достаточности источников сырья, рабочей силы и других требуемых ресурсов; составление календарных планов и сетевых моделей
• коммерческого анализа – определение возможных рынков сбыта и сегментов потребителей, каналов продвижения продуктов на рынок и мероприятий по стимулированию сбыта; оценка конкурентов и выбор конкурентоспособной стратегии
• экологического анализа - определение потенциального ущерба окружающей среде, наносимого проектом в течение всего жизненного цикла и мер, необходимых для сокращения и предотвращения этого ущерба
• организационного анализа – определение функций участников проекта; оценка их сильных и слабых качеств с точки зрения материально-технической базы, квалификации, возможностей и финансового положения; разработка мер по устранению слабых сторон участников и совершенствование организационных факторов
• социального анализа – определение пригодности проекта для его пользователей и приемлемости для региона; оценка социально-культурных и демографических характеристик населения, затрагиваемого проектом, его влияние на изменения количества и структуры рабочих мест; условий труда и бытовых условий
• финансового анализа – определение соотношения финансовых затрат и результатов, обеспечивающих необходимую норму доходности; прогнозирование инфляции по видам затрат, результатов и оценке пределов ее изменения применительно к организациям – участникам проекта.
• экономического анализа – отражение эффективности проекта с точки зрения интересов всего общества в целом, поступлений средств в различные бюджеты в виде налогов и отчислений во внебюджетные фонды.

Не существует универсальной системы  отбора проектов, т.к. инвесторы и  организации, реализующие проект, находятся  в своих неповторимых условиях функционирования, и поэтому используют и руководствуются  своими методами и критериями.

Задача анализа инвестиций, экспертизы и отбора проектов – это проблема эффективности менеджмента. Как  с точки зрения организации –  разработчика проекта, так и с  точки зрения потенциального инвестора  основу реализуемой ими инвестиционной политики составляют система предварительного отсева инвестиционных проектов, не отвечающих избранной стратегии, и совокупность принципов и критериев отбора проектов из большого количества предложений, прошедших через сито предварительного отсева. Как следствие этого, процесс  обработки и анализа инвестиционных предложений осуществляется по многоступенчатой схеме: