Лизинг в инновационной деятельности предприятия

Во втором случае (таблица 3.6) при финансировании основных фондов через лизинг затраты на эти цели (вместо 495 тыс. руб. за счет банковских кредитов) возрастут до 650 тыс. руб. Эффективные затраты составляют

600 + 50 дополнительная оплата  на расходы.

Такое простое сравнение  затрат не является точным, поскольку  не учитывает распределение этих расходов во времени, а значит, реальные возможности их оплаты и использования  свободных денежных средств. Поэтому  в мировой практике методом дисконтирования  определяется текущая стоимость  разницы между эффективными расходами  на кредит и лизинг за каждый год  финансирования этих ценностей.

Таблица 3.5

Калькуляция эффективных  затрат на получение кредита, тыс. руб.

Погашение кредита	% за вложен-ный капитал	Общая Σ задолжен-ности	Аморти-зация	Уменьше-ние базы облагаемой прибыли	Уменьше-ние налога	Эффек-тивные затраты
1	2	3	4	5	6	7
100	175	275	40	253	90	141
100	140	240	40	200	80	120
100	105	205	40	165	66	99
100	70	170	40	130	52	78
100	35	135	40	95	38	57
Итого 500	525	1 025	200	825	335	495

Таблица 3.6

Калькуляция затрат на лизинг

Оплата средств на лизинг	Снижение суммы налога	Эффективные затраты
200	80	120
200	80	120
200	80	120
200	80	120
200	80	120
Итого: 1 000	400	600

 

 

 

 

3.3 Методика расчета лизинговых платежей

С уменьшением задолженности  по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества –  предмета договора лизинга, уменьшается  и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю. Если ставка вознаграждения устанавливается  сторонами в процентах к непогашенной стоимости имущества, целесообразно  осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности:

1. Расчет общей суммы  лизинговых платежей осуществляется  по формуле:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС (1)

Где: ЛП – общая сумма лизинговых платежей;

АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества по договору лизинга;

КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Амортизационные отчисления (АО) рассчитываются по формуле:

АО =БС * На / 100 (2)

Где: БС – балансовая стоимость имущества, тыс. руб.;

На – норма амортизационных отчислений, в процентах.

2. Расчет платы за используемые  кредитные ресурсы

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества – предмета договора лизинга  рассчитывается по формуле:

ПК = КР * СТк / 100, (3)

Где: ПК – плата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.;

СТк – ставка за кредит, процентов годовых.

Плата за используемые кредитные  ресурсы соотносится со среднегодовой  остаточной стоимостью имущества –  предмета договора:

КРt = Q * (ОСн + ОСк) / 2, (4)

Где: КРt – кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, тыс. руб.;

ОСн и ОСк – расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, тыс. руб.;

Q – коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, то коэффициент Q = 1.

3. Расчет комиссионного  вознаграждения лизингодателю 

Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

а) от балансовой стоимости  имущества – предмета договора;

б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

Расчет комиссионного  вознаграждения осуществляется по формуле (5а)

КВt = р * БС, (5а)

Где: р – ставка комиссионного вознаграждения, в процентах годовых от балансовой стоимости имущества;

БС – то же, что и в формуле (2), или по формуле 5 (б):

КВt – ( ОСн + ОСк / 2) * СТв / 100, (5 б)

Где: Осн и Оск – то же, что и в формуле (4);

СТв – ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

4. Расчет платы за дополнительные  услуги лизингодателя, предусмотренные  договором лизинга

Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле

ДУт = (Р+Р…Рn) / Т, (6)

Где: ДУт – плата за дополнительные услуги в расчетном году, тыс. руб.;

Р, Р…Рn – расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услуги, тыс. руб.;

Т – срок договора, лет.

5. Расчет размера налога  на добавленную стоимость, увеличиваемого  лизингодателя по услугам договора  лизинга

Размер налога на добавленную  стоимость определяется по формуле:

НДСt = Bt * CТn / 100, (7)

Где НДСt – величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, тыс. руб.;

Вt – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, тыс. руб.;

СТn – ставка налога на добавленную стоимость, в процентах.

В сумму выручки включается: амортизационные отчисления, плата  за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингователю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ);

Вt = AOt + ПКt + КВt + ДУt (8)

6. Расчет размеров лизинговых  взносов при уплате равными  долями с оговоренной в договоре  периодичностью.

Расчет размера ежегодного лизингового взноса осуществляется по формуле:

ЛВг = ЛП : Т, (9)

Где: ЛВг – размер ежегодного взноса, тыс. руб.;

ЛП – общая сумма лизинговых платежей, тыс. руб.;

Т – срок договора лизинга, лет.

Расчет размера ежеквартального  лизингового взноса осуществляется по формуле:

ЛВк = ЛП : Т : 4, (10)

Где: ЛВк – размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.;

ЛП и Т – то же что и в формуле (9).

Расчет размера ежемесячного лизингового взноса осуществляется по формуле:

ЛВм = ЛП : Т : 12, (11)

Где: ЛВм – размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб.;

ЛП и Т – то же, что и в формуле (9)

3.4 Примеры лизинговых расчетов

Рассмотрим различные  примеры лизинговых расчетов, которыми могли бы воспользоваться ОАО  «Универсал».

Пример 1.

Расчет лизинговых платежей по договору оперативного лизинга.

Условия договора:

стоимость имущества –  предмета договора – 72 тыс. руб.;

срок договора – 2 года;

норма амортизационных отчислений на полное восстановление – 10% годовых;

предметная ставка по кредиту, использованному лизингодателем для  приобретения имущества, 30% годовых;

величина использованных кредитных ресурсов – 72 тыс. руб.;

процент комиссионного вознаграждения лизингодателю – 12% годовых;

дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга  – всего 4 тыс. руб., в том числе:

оказание консалтинговых услуг по использованию (эксплуатации) имущества – 1,5 тыс. руб.;

командировочные расходы  – 0,5 тыс. руб.

обучение персонала – 2 тыс. руб.;

ставки налога на добавленную  стоимость – 18%.

Лизинговые взносы осуществляются равными долями ежеквартально 1-го числа 1-го месяца каждого квартала.

1. Расчет среднегодовой стоимости имущества

Таблица 3.7

Расчет среднегодовой  стоимости имущества, тыс. руб.

Год	Стоимость имущества на начало года	Сумма амортизационных отчислений	Стоимость имущества на коней  года	Среднегодовая стоимость  имущества
1-й год	72	7,2	64,8	68,4
2-й год	64,8	7,2	57,6	61,2

 

2. Расчет общей суммы  лизинговых платежей по годам

1-й год

АО = 72,0 * 10 : 100 = 7,2 тыс. руб.,

ПК = 68,4 * 30 : 100 = 20,52 тыс. руб.,

КВ = 68,4 * 12 : 100 = 8,208 тыс. руб.,

ДУ = (1,5 + 0,5 + 3) : 2 = 2,5 тыс. руб.,

В = 7,2 + 20,52 + 8,208 + 2,5 = 38,428 тыс. руб.,

НДС = 38, 428 * 18 : 100 = 6,917 тыс1. руб.,

ЛП = 7,2 + 20,5 + 8,208 + 2,5 + 6,917 = 45,325 тыс. руб.

2-й год

АО = 72,0 * 10 : 100 = 7,2 тыс. руб.,

ПК = 61,2 * 30 : 100 = 18,36 тыс. руб.,

КВ = 61,2 * 12 : 100 = 7, 344 тыс. руб.,

ДУ = (1,5 + 0,5 + 3) : 2 = 2,5 тыс. руб.,

В = 7,2 + 20,5 + 7,344 + 2,5 = 37,544 тыс. руб.,

НДС = 37,544 * 18 : 100 = 6,75 тыс. руб.,

ЛП = 7,2 + 20,5 + 7,344 + 2,5 + 6,75 = 44,301 тыс. руб.

Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора лизинга:

ЛП + ЛП = 45,325 + 44,301 = 89,626 тыс. руб.

Размер лизинговых взносов:

89,626 : 2 : 4 = 11,203 тыс. руб.

3. График уплаты лизинговых  взносов

Таблица 3.8

График уплаты лизинговых взносов

 

Дата	Сумма, млн. руб.
01.01.2013	11,203
01.04.2013	11,203
01.07.2013	11,203
01.10.2013	11,203
01.01.2014	11,203
01.04.2014	11,203
01.07.2014	11,203
01.10.2014	11,203

Пример 2. Расчет лизинговых платежей по лизинговому договору с  полной амортизацией. Условия договора:

стоимость имущества –  предмета договора – 160 тыс. руб.;

срок договора – 10 лет;

норма амортизационных отчислений на полное восстановление – 10% годовых;

предметная ставка по кредиту, использованному лизингодателем для  приобретения имущества, 29% годовых;

величина использованных кредитных ресурсов – 160 тыс. руб.;

процент комиссионного вознаграждения лизингодателю – 10% годовых;

дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга:

оказание консалтинговых услуг по использованию (эксплуатации) имущества – 2 тыс. руб.;

командировочные расходы  – 3,6 тыс. руб.

обучение персонала – 4,0 тыс. руб.;

ставки налога на добавленную  стоимость – 18%.

Лизинговые взносы осуществляются ежегодно, равными долями начиная  с 1-го года.

1. Расчет среднегодовой  стоимости имущества

Таблица 3.9

Расчет среднегодовой  стоимости имущества, тыс. руб.

Год	Стоимость имущества на начало года	Сумма амор-зационных отчислений	Стоимость имущества на конец  года	Среднегодовая стоимость  имущества
Первый	160	16	144	152
Второй	144	16	128	136
Третий	128	16	112	120
Четвертый	112	16	96	104