Конкурентоспособность НК ЮКОС на мировом рынке

                                              

 

        ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

 

 

 

 

 

Конкурентоспособность НК

 ЮКОС на мировом  рынке

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

ВСТУПЛЕНИЕ          3

 

ГЛАВА 1.  ТЕНДЕНЦИИ СОВРЕМЕННОГО МИРОВОГО

РЫНКА НЕФТИ         6

1. Современный мировой рынок нефти     6
2. Состояние нефтяного комплекса России и его проблемы  6

 

ГЛАВА 2. ХАРАКТЕРИСТИКА НЕФТЯНОЙ КОМПАНИИ

«ЮКОС»            24

2.1. История формирования  компании      24

2.2. Финансово-экономический  потенциал и стратегия компании  30

 

ГЛАВА 3. КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ НК "ЮКОС" НА

 МИРОВЫХ  РЫНКАХ ЭНЕРГОРЕСУРСОВ    46

3.1. Стратегия развития  конкурентоспособности НК "ЮКОС"  46

3.2. Развитие конкурентоспособной  экспортной стратегии    

НК "ЮКОС"          48

3.3. Социальный менеджмент  компании как фактор

 конкурентоспособности        56

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ          60

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ        62

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1         71

ПРИЛОЖЕНИЕ 2         72

ПРИЛОЖЕНИЕ 3         73

 

ВВЕДЕНИЕ

Возрождение российской экономики в огромной мере зависит  от эффективности функционирования крупных промышленных, в том числе нефтяных компаний. Это подтверждает мировая практика и об этом свидетельствует опыт становления и развития крупнейшей нефтяной компании России - ОАО "ЮКОС". На сегодняшний день ОАО "ЮКОС" - один из ведущих нефтяных холдингов России, наряду с "ЛУКОЙЛом" и "Сургутнефтегазом" входящий в тройку лидеров по объемам нефтедобычи. "ЮКОС" владеет контрольными пакетами акций 22 крупных предприятий топливной промышленности РФ. Наиболее значительными из них являются "Юганскнефтегаз", "Самаранефтегаз" и три нефтеперерабатывающих завода в Самарской области. Всего "ЮКОС" участвует в капитале 250 фирм, занимающихся в основном нефтехимией и торговлей продукцией нефтегазовой отрасли.

Высокий уровень конкурентоспособности  НК «ЮКОС» обуславливается тем, что он является одним из лидеров российской нефтяной промышленности по показателям операционных издержек и стоимости разработки месторождений, производственной эффективности, роста добычи и результативности капитальных вложений. НК «ЮКОС» входит в число наиболее технически передовых нефтедобывающих компаний России. Его предприятия применяют современные методы управления запасами и работают с международными специализированными сервисными фирмами - это способствует тому, что «ЮКОС» является одним из лидеров в российском нефтяном секторе по эффективности затрат и капиталовложений.

Высокие финансово-экономические показатели деятельности НК «ЮКОС» на российском рынке предполагает также его заинтересованность в распространении своего влияния и на важнейшие мировые рынки нефти. Как показывает проведенное дипломное исследование, в последние пять лет руководство компании все активнее стремится выходить на мировые рынки энергосырья ради чего оно совершенствует менеджмент компании, заключает важнейшие международные договоры о транспортировке, переработки нефти с нефтяными компаниями других стран.

Объектом дипломной  работы является совокупность принципов, критериев и методов, обеспечивающих конкурентоспособность и эффективное развитие нефтяной компании «ЮКОС» на мировом рынке.

Предмет дипломной  работы - принципы, методы и инструменты формирования стратегии конкурентоспособности на мировом рынке нефтяной компании «ЮКОС». Такая стратегия должна определить долгосрочное взаимосвязанное развитие ресурсно-производственного потенциала улучшение финансовых результатов и обеспечение экологической безопасности. Это означает, что долгосрочное и стабильное увеличение прибыли, как критерий успеха в условиях рыночной экономики, должно иметь прочную, постоянно укрепляемую ресурсно-производственную основу придающую росту финансовых результатов деятельности нефтяной компании «ЮКОС».

Цель дипломной работы состоит в характеристике принципов и условий конкурентоспособности компании «ЮКОС» на мировом рынке с позиций долгосрочной перспективы на базе обобщения практической деятельности в области организации, становления и начальных этапов развития нефтяной компании России ОАО «ЮКОС»", теоретических основ и методологии формирования и реализации стратегических проблем организационно-экономического развития компании в переходном периоде. Достижение поставленной цели вызывает необходимость решения следующих взаимосвязанных задач:

• Сформулировать проблему конкурентоспособности нефтяной компании «ЮКОС»;
• Исследовать процесс становления и этапы развития российской нефтяной компании «ЮКОС»;
• Сформулировать критерии, определить факторы и условия конкурентоспособности нефтяной компании «ЮКОС»;
• Выявить характерные черты конкурентоспособности и эффективного развития международных нефтяных корпораций и дать рекомендации адаптированного использования их опыта;
• Исследовать процесс преобразований в мировом энергетическом секторе, выявить роль новых нефтяных компаний в условиях трансформации мирового рынка энергоресурсов и определить стратегические направления в глобализации бизнеса крупных нефтяных компаний;
• Исследовать конкурентоспособность нефтяной компании «ЮКОС» и определить особенности маркетинговой стратегии компании на рынках.

 

 

ГЛАВА 1.  ТЕНДЕНЦИИ СОВРЕМЕННОГО МИРОВОГО РЫНКА НЕФТИ

1.1. Современный мировой рынок нефти

Мировые доказанные запасы нефти на начало 2003 г., по оценкам «Oil&Gas Journa»l, составляли около 1033 млрд. баррелей. Значительная часть этих запасов (77.5%) приходится на 11 стран - членов ОПЕК. Из производителей, не входящих в нефтяной картель, крупнейшими запасами обладают Россия и Мексика, на долю которых приходится соответственно 4.7% и 4.6% всех запасов. Распределение запасов сырой нефти во многом определяет распределение ее добычи. На долю членов ОПЕК приходится около 42% мировой добычи, Россия добывает около 9.4% всей нефти, уступая лишь Саудовской Аравии¹.

Большая часть мирового потребления нефтепродуктов – порядка 55% - приходится на страны, входящие в  Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). При этом более  четверти всего спроса приходится на США, 20% на государства Западной Европы, 7,5% - на Японию и 5-6% - на страны бывшего СССР².

Мировой спрос на нефть неуклонно  растет, хотя в США и Западной Европе уровень потребления нефти  за последние 20 лет практически не изменился. Так, продолжающийся почти 10 лет экономический рост в странах ОЭСР сопровождался приростом спроса в среднем на 1% в год (за исключением Мексики - 2,3% в год). Прирост мирового потребления обусловлен высокими темпами роста в странах Азии, Африки, Южной Америки и Ближнего Востока. Спрос на нефть на Ближнем Востоке, в Африке, Центральной и Южной Америке увеличивался примерно на 2% ежегодно. Наиболее быстро растет потребление нефти в развивающихся странах Азии – не членах ОЭСР – более 4% в год³. Спад темпов роста спроса в этом регионе наблюдался в 1998 году из-за последствий экономического кризиса. В странах Восточной Европы и бывшего СССР за десятилетний период спрос на нефть упал почти в два раза. В среднем ежегодный прирост добычи и потребления нефти за последние 20 лет составлял около 1.9%⁴.

Для цен на нефть характерна высокая волатильность как на коротких, так и на длинных временных  интервалах. В связи с этим для  адекватного оценивания нефтяных компаний важно четко представлять себе механизм ценообразования на нефтяном рынке. Характерной особенностью нефтяного рынка является фактическое отсутствие спот цен. Все контракты по физической поставке нефти по своей сути являются срочными. Так, цены, определяемые специализированными агентствами (вроде «Platt’s» и «Petroleum Argus»), вычисляются на основе опросов трейдеров по сделкам с 5-15-дневными форвардами⁵. Экспертные оценки различных агентств могут существенно различаться, однако они более объективно отражают текущий баланс спроса и предложения, чем биржевые фьючерсные котировки. В целом, однако, биржевые котировки ближайших к исполнению фьючерсов сильно коррелируют с ценами реальных сделок (в дальнейшем называем их текущими ценами), а поскольку информация по ним общедоступна, их часто используют в научных исследованиях.

Нефтяные биржи играют весьма важную роль в ценообразовании  на нефтяном рынке, поскольку они  через механизм арбитража оказывают  определяющее влияние на рынок реальных сделок. В первую очередь это связано  с большими объемами биржевых торгов. Так, на Лондонской нефтяной бирже (LIPE) за один день заключается в среднем около 50 тыс. фьючерсных контрактов по смеси «Брент», что соответствует 75% всего мирового производства нефти, а на Нью-Йоркской - 90 тыс. фьючерсных контрактов по смеси WTI (135% всей добычи). При этом реальная поставка нефти по биржевым контрактам происходит редко и составляет около 4% от всего объема торгов⁶.

Согласно исследованию, проведенному Дэвидом Хошалтером по 100 нефтегазовым компаниям, в период 1992-94 гг. они хеджировали в среднем от 14% до 17% своего производства. При этом половина компаний не хеджировалась вовсе, а остальные хеджировали около 30% добычи. Из хеджеров лишь 37% использовали фьючерсы и форварды. Известно также, что объемы торгов резко падают при относительно стабильных ценах. Вышесказанное означает, что на нефтяных биржах доминируют спекулянты, продающие «виртуальные» баррели⁷. Следствием этого является то, что на биржевые цены влияют не только фундаментальные факторы, но и различного рода информационные шумы.

Фундаментальным фактором, определяющим текущие цены на нефть, является соотношение спроса и предложения. На практике краткосрочный текущий  баланс спроса и предложения оценивается  рынком по изменению уровня промышленных запасов нефти, публикуемых в  еженедельных бюллетенях «American Petroleum Institute» и «Energy Information Administration». Так, сокращение запасов обычно приводит к росту цен, а увеличение – к их падению. Любая информация, которая может повлиять на текущий и будущий баланс нефти, воспринимается биржевыми трейдерами крайне нервно. Сигналы со стороны ОПЕК, экономические шоки, а также изменение запасов, временное закрытие нефтетерминалов или резкие изменения погоды зачастую приводят к ежедневным колебаниям цен на уровне до 5%. Сильные краткосрочные (дневные и недельные) колебания приводят к тому, что при рассмотрении более длинных интервалов - квартальных и годовых - связь между ценой на нефть и балансом спроса и предложения размывается⁸

На месячных и квартальных  временных интервалах цены на нефть имеют ярко выраженную сезонную компоненту, что связано с колебаниями спроса. Разница между максимальным потреблением нефтепродуктов странами ОЭСР (декабрь, февраль) и минимальным (май) составляет около 4 млн барр./сут. В долгосрочной перспективе цены на сырую нефть стремятся к некоторой среднемировой себестоимости добычи. Ее динамику, с одной стороны, определяют инфляция и истощение ресурсной базы (приводит к росту издержек), а с другой – различные технологические усовершенствования (уменьшают издержки)⁹. Это, в частности, приводит к тому, что приведение номинальных цен к «реальным» путем простого дефлирования является не вполне корректной операцией.

ОПЕК, контролирующая около 78% мировых запасов и 42% добычи сырой  нефти, является важнейшим игроком  на мировом рынке нефти. Потенциал ОПЕК определяется уникальными характеристиками запасов. Так, себестоимость добычи одного барреля нефти в странах Персидского залива составляет всего 0.5-2 долл. Это, а также высокий дебет скважин позволяют нефтяному картелю достаточно быстро и с небольшими затратами менять уровень производства. На сегодняшний день неиспользуемые мощности ОПЕК по добыче составляют около 2.84 млн барр./сут., из которых 1.95 млн барр./сут. приходятся на Саудовскую Аравию, 260 тыс. барр./сут. – на Кувейт и 120 тыс. барр./сут. – на ОАЭ¹⁰. Между тем, даже небольшие относительные изменения добычи – всего на 1-2% от мирового уровня - существенно нарушают баланс спроса и предложения. Так, увеличение экспортных квот на 500 тыс. барр./сут. при неизменном уровне потребления приводит к накоплению 183 млн баррелей промышленных запасов нефти всего за один год. В то же время, средний спрос на нефть гораздо более инерционен¹¹. В частности, как показывают многочисленные исследования, потребление нефти крайне неэластично по отношению к цене на временных интервалах менее одного года.

В 1972 г., незадолго до первого нефтяного кризиса, на долю государственных нефтяных компаний приходилось всего 6% мирового производства, тогда как доля американских компаний составляла около 49%. В том числе на долю Exxon приходилось 11% мировой добычи нефти, Mobil – 5%, а Amoco добывала около 2%. Сегодня ситуация в корне изменилась. Доля Aramco, Pemex, Petroleos de Venezuela и других государственных компаний выросла до 52%, а американских упала до 11%. Соответственно доля Exxon теперь составляет лишь 2%, а Mobil и Amoco – по 1%¹².

Крупнейшие частные  корпорации стремительно уступают свои позиции также в сфере нефтепереработки и сбыта нефтепродуктов. Глобализация мировой экономики привела к экспансии государственных нефтегазовых компаний на самые перспективные рынки. К примеру, корпорация Citgo, целиком принадлежащая национальной компании Венесуэлы PdVSA, владеет сегодня самой широкой сетью заправочных станций в США. Вдобавок к увеличению влияния государственных компаний значительно усилилась конкуренция в области нефтепереработки и сбыта нефтепродуктов со стороны появившихся в больших количествах мелких, но зато очень эффективных производителей в Европе и США.

В 1998 году цены на нефть  упали более чем на 30%, достигнув минимальной, с учетом инфляции, отметки за последние 25 лет. Падение цен на нефть в первую очередь сказывается на объеме капитальных вложений в разведку и разработку новых месторождений. Между тем, основные активы крупнейших нефтяных компаний являются уже в значительной степени выработанными, что приводит к сильному ежегодному падению уровня производства. Так, на Аляске, самом богатом запасами нефти штате США, добыча нефти упала с 2.1 млн. барр./сут. в 1988 году до 1.2 млн. барр./сут. в 1998-м¹³. Кроме того, добыча нефти на большинстве месторождений вне Персидского залива становится нерентабельной при уровне цен 10 долларов за баррель. В то же время государственные компании существенно превосходят частные корпорации по объему запасов и имеют преимущество чрезвычайно низкой себестоимости добычи углеводородов. Например, себестоимость добычи одного барреля нефти Саудовской национальной компании Aramco, крупнейшего производителя в мире и обладающей четвертью мировых доказанных запасов, составляет менее 2 долларов. Компания PdVSA обладает доказанными запасами 72.6 млрд. баррелей нефти и 143 трлн. кубических футов газа. Для сравнения: запасы группы RD/Shell оцениваются в 9.7 млрд. баррелей нефти и 56 трлн. кубических футов газа¹⁴.