Сущность и теоретические основы управления ликвидностью коммерческого банка

Ликвидность коммерческих банков регулируется в основном путем рефинансирования (воздействие на спрос и предложение заемных средств) и влияния на их кредитоспособность (воздействие на предложение кредитов).  Изменение ликвидности банков выступает стержнем денежно-кредитной политики, проводимой Национальным банком [11, с. 83].

Применительно к балансу банка ликвидность означает способность активов последнего превращаться в денежные средства. Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Статьи активов любого коммерческого банка располагаются в балансе в порядке убывания ликвидности, т.е. возможности их обращения в наличность для производства платежей.

Говоря о целях и задачах анализа ликвидности банка (баланса) нельзя забывать о множественности факторов, которые в той или иной степени оказывают влияние на ликвидность. К таким факторам относятся:

• политическая и экономическая ситуация в стране;
• состояние денежного рынка;
• наличие и совершенствование залогового и банковского законодательства;
• обеспеченность собственным капиталом банка;
• соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов;
• структура активов;
• степень риска отдельных активных операций;
• степень кредитоспособности заемщиков;
• структура пассивов баланса;
• менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка;
• имидж банка.

Анализируя показатели по рейтингу в этой немногочисленной группе, состоящей из четырех банков, видим, что лидирует „Energbank” с рейтингом 3,2813 (таблица 2.2.2). Это значение могло бы быть выше, если бы не избыточная ликвидность [29, с 28]. Вторая позиция у „ProCreditBank” – рейтинг 3,1427, что на 4,2% меньше значения лидера. Тянут вниз рейтинговую оценку этого банка – недостаточно высокая рентабельность активов ROA и капитала ROE. "Unibank” по результатам деятельности занял 3 место со значением рейтинга 3,1345. Снижение рентабельности активов на 0,74 п.п. связано в большей степени с резким увеличением самих активов (3 млрд. леев), чем с финансовым результатом. „Fincombank”S.A. занимает 4 место с рейтингом 2,4385. Совокупное воздействие двух факторов – рост активов на 92 млн. леев и не совсем благоприятный финансовый результат по итогам четвертого квартала – повлияли на рентабельность активов и капитала. Прирост депозитного портфеля банка (+96 млн. леев) стал источником роста кредитного портфеля на 82 млн. леев и размещений на корсчетах и депозитах в других банках (+60 млн. леев). Качество кредитного портфеля у банка претерпело изменение в лучшую сторону. Кредиты на сумму 14 млн. леев перестали быть неблагоприятными [30].

Таблица 2.2.2

Рейтинговые показатели деятельности банков по итогам 2013 года

Наименование банка	Ликвидность		Эффективность и качество активов			Текущий рейтинг	Ранг в группе
	PI	PII	ROA,%	ROE,%	CNF/А
Группа средних банков с активами  от 1,0 до 3,5 млрд. леев
Energbank	0,72	39,10	2,51	12,24	6,01	3,2813	1
ProCreditBank	0,63	25,49	0,72	6,30	4,06	3,1427	2
Unibank	0,72	21,24	0,67	6,92	0,89	3,1345	3
FinСomВank	0,81	36,40	0,42	2,02	4,00	2,4385	4

В  соответствии  с инструкцией Национального  банка  Молдовы  о порядке составления и представления финансовых отчетов, банки ежемесячно  должны представлять НБМ отчет о ликвидности по первому и второму принципам ликвидности, а также отчет о достаточности капитала с учетом риска, одновременно с предоставлением отчетов относительно других показателей, предусмотренных нормативными актами НБМ [6, с. 167].

«FinComBank» SA поддерживает ликвидность самостоятельно путем проведения экономически грамотной политики во всех областях своей жизнедеятельности и соблюдения требований, предъявляемых к нему со стороны НБМ. В этих целях «FinComBank» SA должен:

• все время наращивать собственный капитал, обеспечивать необходимые пропорции между собственными и привлеченными средствами сторонних предприятий и организаций,
• стремиться к формированию “надежных” и “дешевых” кредитных ресурсов с более длительными сроками нахождения их в обороте банка, строить кредитную политику так, чтобы рационально и эффективно использовать кредитные ресурсы, вкладывать их в прибыльные мероприятия,
• осуществлять кредитные вложения в объемах и на сроки в соответствии с объемами и сроками привлечения ресурсов, формировать оптимальную структуру активов, чтобы всегда быть готовым выполнить правомерные требования акционеров (пайщиков), вкладчиков, кредиторов и всех клиентов,
• добиваться ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов, не допуская безвозвратной потери этих средств, приумножать доходы и прибыль банка.

 

 

2.3 Анализ структуры активов и пассивов банка как способ управления ликвидностью

Активные операции составляют существенную и определяющую часть его операций. Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу. Анализ динамики состава и структуры активов баланса дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения, как в целом, так и отдельных его видов. Прирост либо уменьшение актива свидетельствует о расширении, либо сужении деятельности предприятия.

Безусловно, банкиры на первое место ставят увеличение доходности активов. Банк, имеющий постоянные хорошие расходы, способен своевременно осуществлять платежи, платить дивиденды акционерам, содержать высококвалифицированный персонал, манипулировать процентными ставками, привлекая новых клиентов и новые ресурсы. Для обеспечения высоких доходов банку необходимо умело управлять ресурсами, производить эффективное вложение средств.

Качество активов банка оказывает влияние на все аспекты банковских операций. Если заемщики не платят проценты по своим займам, чистая прибыль банка будет уменьшена. В свою очередь, низкие доходы (чистая прибыль) может стать причиной недостатка ликвидности. При недостаточном поступлении наличности банк должен увеличивать свои обязательства просто для того, чтобы оплатить административные расходы и проценты по своим имеющимся займам. Нестабильная (низкая) чистая прибыль также делает невозможным увеличение капитала банка. Плохое качество активов непосредственно влияет на капитал. Если предполагается, что заемщики не оплатят основные суммы своих долгов, активы требуют свою ценность, и капитал уменьшается. Слишком большое число непогашенных займов является самой распространенной причиной неплатежеспособности банков.

Дистанционный контроль и анализ качества активов является важной частью процесса банковского надзора. Анализ актива баланса позволяет выявить структуру средств, тенденции ее изменения, возможные негативные и позитивные сдвиги. Анализ активов банка проводится как по вертикали, так и по горизонтали. Вертикальный анализ состоит в определении удельного веса основных статей активов баланса в общем объеме, а по горизонтали, предполагает выявление изменений, как абсолютной величины средств, так и их структуры во временном аспекте.

Структура активов и пассивов банка, а также их соответствие по срокам создает возможность своевременного выполнения банком своих обязательств и гарантирует инвесторам банка необходимый уровень дохода на вложенные в банк средства.

 Банк поддерживает следующую структуру баланса (таблица 2.3.3). Данная структура позволяет 50% капитала банка сохранять в виде ликвидных средств, а рискованную часть активов - кредитный портфель, формировать за счет привлеченных средств с соблюдением требований по резервированию соответствующей их части на счетах в НБМ [30].

 

Таблица 2.3.3

Активы	Пассивы
Денежные средства и ГЦБ   25-30%	Депозиты и займы 75-80%
Кредиты (чистые) 65-70%	Капитал банка 18-20%
Основные средства и инвестиции 8-10%

 

Риски разрывов между сроками привлечения и размещения разрешаются стандартными методами финансовых учреждений:

- кратковременное снижение  ликвидности не увеличивающее  уровень расходов;

- межбанковские заимствования - на 1-2% пункта стоимость выше  по номиналу, но имеет минимальные  накладные расходы;

- сделки на открытом  рынке SWAP, REPO - продажа части активов с последующим их выкупом - стоимость аналогична межбанковским заимствованиям.

За анализируемый период в «FinComBank» SA наблюдается следующая структура активов и пассивов (таблица 2.3.4).

Таблица 2.3.4

Структура активов и пассивов „FinComBank”S.A. за период 2011 – 2013 гг.

Активы	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Пассивы	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Денежные средства и ГЦБ, (%)	20,93	24,62	28,33	Депозиты и займы (%)	77,19	72,15	77,2
Кредиты (чистые), (%)	50,21	51,06	52,74	Капитал банка (%)	22,81	27,85	22,8
Основные средства и инвестиции, (%)	28,86	24,32	18,93

 

Более няглядно проследить структуру активов и пассивов «FinComBank»  SA можно на рисунках 2.3.1 и 2.3.2.

 

Из приведенных данных видно, что основной удельный вес в структуре активов занимают кредиты, которые имеют устойчивую тенденцию. Так в 2013 году они имели наибольшую величину и  составляли 52,74 % пункта. В 2012 году они составили 51,06%, что на 1,68 п.п. меньше по сравнению с 2013 годом, но на 0,85 п.п. больше, чем в 2011 году. Их величину рекомендуется банку увеличить до уровня 60-70% с целью получения наибольшей прибыли от размещения привлеченных средств. Также большой удельный вес занимают денежные средства и ГЦБ, которые играют немаловажную роль в ликвидности банка, так как считаются наиболее ликвидными активами. Так в 2013 году они составили 28, 33 %, что на 3,71 п.п. больше по сравнению с 2012 годом и на 7,7 п.п. больше по сравнению  с 2011 годом. Данные результаты свидетельствуют об увеличении денежных средств, однако это не столь отрицательно, так как изобилие денежных средств повышает ликвидность банка, но до определенного уровня, а затем снижает прибыль банка. Говоря же об основных средствах и инвестициях, то они занимают наименьший практически такой же удельный вес в структуре активов, как и денежные средства и ГЦБ. Однако мы видим тенденцию их снижения и как показывают данные, в 2013 году они составляли 18,93 %, что меньше по отношению к 2012 и 2011 гг., соответственно, на 5,39 п.п. и 9,93 п.п. Данный процесс нельзя считать как отрицательный момент в деятельности банка, так как в оптимальной структуре их удельный вес должен быть 8 – 10 %.

В структуре пассивов основной удельный вес  занимают депозиты и займы. В 2013 году они составляли 77,2 %, в 2012 году – 72,15 %, что на 5,05 п.п. меньше, чем в 2013 году, в 2011 году – 77,19 % пункта, то есть на 0,01 п.п. меньше, чем в 2013 году. Данное увеличение говорит об уменьшении займов и росте депозитной базы, что положительно сказывается на деятельности банка.

Капитал банка занимает примерно 22% в структуре пассивов – 22,81 п.п. в 2013 году, 27,85%  в 2012 году, то есть 5,05 % пункт больше, 22,81%  в 2011 году. Снижение удельного веса капитала банка связано со снижением объема резерва для переоценки основных средств. Исходя, из рассмотренного выше соотношения активных и пассивных статей можно сказать, что структура активов и пассивов «FinComBank» SA оптимальная. То есть депозиты и займы вложены в денежные средства и ГЦБ, а так же в кредиты банка. Часть капитала банка вложена в кредиты, а часть в основные средства и инвестиции. В результате созданы условия для обеспечения ликвидности банка и оптимальные условия для получения наибольшей прибыли. То есть бесплатные ресурсы частично вложены в активы, дающие доход, платные ресурсы полностью вложены в активы, приносящие доход.

Существенное влияние на ликвидность банка оказывает сбалансированность активов по суммам и по срокам. Размещая привлеченные ресурсы в активы срочного характера, банк не должен упускать из виду, на какие сроки они предоставлены вкладчиками. Пренебрежение этим правилом при работе с привлеченными ресурсами может привести к неспособности банка полностью своевременно исполнить свои обязательства. Хотя не все депозиты банка снимаются одновременно, и определенная часть их постоянно возобновляется, для основной доли активов и пассивов правило сбалансированности должно соблюдаться в обязательном порядке [21, с.73].