Валютная политика России

Однако в современной  мировой экономике сложилось так, что оценка национальной валюты экономически слабых стран, как правило, занижена, тогда как у государств мощных в экономическом отношении она завышена. Иначе говоря, «слабые» нуждаются в так называемом «ценовом зонтике», то есть в значительной разнице между ценами на внутреннем рынке на продукцию местных товаропроизводителей и на ее импортные аналоги.

Поддержание заниженного  реального курса отечественной  валюты таит в себе ряд социальных и макроэкономических изъянов. С  одной стороны, остается низким относительный уровень жизни населения, что сокращает совокупный внутренний спрос. Это препятствует развитию отраслей, не ориентированных на внешний рынок или на обслуживание интересов экспортеров. Поскольку в российском экспорте доля сырья и продуктов его первичной переработки преобладает, экономика так и остается сырьевой.

С другой стороны, в условиях, когда обменный курс играет роль барьера  для импортной продукции, отсутствует  и конкурентное давление извне на внутренних товаропроизводителей. Это  ослабляет стимулы к модернизации и реструктуризации производства. Невозможным становится обновление основных фондов за счет ввоза оборудования; сходит на нет и импорт технологий. Однако поставки из-за рубежа потребительских товаров - из-за их относительной дешевизны - не сокращаются. Все это консервирует технологическую отсталость российской промышленности, препятствует изменению структуры экономики в целом, закрепляя за Россией роль «сырьевого придатка» развитых стран.

В условиях же плавного - и, главное, предсказуемого укрепления реального курса рубля становятся возможными структурная перестройка национального хозяйства и переход к несырьевой модели экономического роста. Положительной макроэкономической динамике будут благоприятствовать несколько факторов: повышение реального валютного курса сможет сократить отток капитала и увеличить объем инвестиций, в том числе иностранных. Благодаря этому в импорте вырастет доля машин, оборудования и технологий.

Укрепление рубля повысит  доверие населения к сбережениям  в национальной валюте. Как следствие, вырастут пассивы банковского сектора: если многие россияне считают доллар инвестиционным инструментом самим по себе, то рублевые накопления они предпочитают держать в банках. Получив дополнительные ресурсы, банковская система расширит кредитование экономики, что тоже будет способствовать росту инвестиций и модернизации промышленных предприятий. В результате улучшатся возможности перевооружения экономики в целом.

Следует заметить, что  и такая модель курсовой политики несет в себе ряд существенных рисков. Из-за уже упоминавшейся высокой зависимости от колебаний конъюнктуры мировых товарных рынков монетарным властям будет весьма сложно поддерживать долгосрочное повышение реального валютного курса. При снижении цен на сырьевые товары до определенного уровня состояние платежного баланса ухудшится. Тогда даже сохранение сложившегося соотношения рубль - доллар потребует масштабных интервенций Центрального банка, что сократит объем золотовалютных резервов. Если ухудшение рыночной конъюнктуры окажется долговременным, в конце концов темпы девальвации рубля неизбежно и значительно возрастут. Учитывая же быстроту, с какой в условиях современной, «глобальной» экономики на мировых рынках могут меняться цены на сырье, у хозяйствующих субъектов может не оказаться времени для приспособления к новым условиям.

С другой стороны, приток инвестиций (иностранных прежде всего) в реальный сектор экономики зависит  от множества условий, лежащих вне  сферы действия курсовой политики. Иначе говоря, ни укрепление рубля, ни сокращение оттока капитала путем мер валютного регулирования не дают гарантий того, что инвестиционные потоки пойдут в реальный сектор. Это означает, что надежды на модернизацию экономики за счет расширения технологического и промышленного импорта могут не оправдаться. В таком случае де-факто будет воспроизведена ситуация 1995-1998 годов, когда укрепление рубля вызвало приток спекулятивного капитала в Россию, но так и не ускорило промышленный рост.

 

3.2 Совершенствование  валютной политики России

 

В целях приведения валютной политики Российской Федерации в соответствие с русскими национальными интересами, повышения жизненного уровня населения и предотвращения распада Российской Федерации предлагается принять федеральный закон «О валютной политике Российской Федерации».

Многие факторы современной  валютной политики РФ прямо противоречат национальным интересам, понижают жизненный  уровень населения и создают  угрозу распада Российской Федерации. Поэтому разворот государственной  политики в сторону национальных интересов является сегодня основной задачей нации как в организации жизни общества в целом, так и работы валютного рынка страны в частности. Поскольку валютный рынок России с оборотом, эквивалентным 95 млрд долл. в сутки, является самым большим рынком в стране, он оказывает критически важное влияние на ее развитие, и поэтому начать все реформы с изменения валютной политики представляется обоснованным.

Необходимо утвердить  идеологической основой валютной политики РФ концепцию российского рубля  как сильной, устойчивой, свободно конвертируемой, резервной валюты, запретить госслужащим РФ пропаганду слабого рубля, рассматривать подобную деятельность госслужащих РФ как несовместимую с занятием государственной должности в Российской Федерации.

Требуется предложить Правительству  РФ:

1. Обеспечить переведение  всех расчетов по экспортным  контрактам компаний - резидентов  РФ на российские рубли.

Без сомнения, этот шаг  повлечет за собой увеличение спроса со стороны экспортно-импортных  компаний (прежде всего, нефтетрейдеров) на покупку рубля в объеме экспортной выручки РФ, что приведет к значительному укреплению рубля.

Более того, перевод экспортных расчетов на рубли также позволит обеспечить переход рубля в резервный  статус по следующей причине. Резервные валюты возникают из необходимости какого-либо государства иметь государственный запас конкретной иностранной валюты для обеспечения трех - пятимесячных поставок стратегических товаров, которые могут быть оплачены данной иностранной валютой.

2. Запретить экспорт энергоресурсов (сырая нефть, природный газ, угли, электроэнергия) в страны, не имеющие российского рубля в структуре валютных резервов центральных банков данных стран.

Внутренняя потребность  центральных банков развитых стран  в рубле должна поддерживаться и внешними факторами в виде прямого обязательного условия поставок российских энергоресурсов.

3. Обязать российские  валютные биржи и брокерские  компании принять российский  рубль в качестве базовой валюты  в валютных парах и котировать  иностранные валюты к российскому рублю (пример: курс рубль/доллар RUB/USD на 5 апреля 2008 г. был равен 0,04237 долл. США за 1 российский рубль). Принятие рубля в качестве базовой валюты по отношению ко всем другим валютам мира значительно повысит статус и престиж российского рубля.

4. Прекратить формирование  международных резервов в иностранной  валюте по следующим категориям:

- резервные активы  в иностранной валюте: ценные  бумаги;

- резервные активы  в иностранной валюте: наличная  валюта и депозиты: в банках, имеющих  головное отделение за пределами России;

- другие резервные  активы: прочее (средства в форме  обратных РЕПО, учитываемые в  международных резервах).

Международные резервы, формируемые Банком России, условно  делятся на две группы: резервы, обслуживающие  интересы государства за рубежом, и резервы, которые называют «внешнекредитными», так как они, по сути, являются нашим кредитом зарубежным экономикам.

Прекращать формирование резервов нужно только по внешнекредитным  категориям, которые, по сути, являются нашим кредитом зарубежным экономикам. Это: зарубежные ценные бумаги (270,7 млрд долл.); наличная валюта и депозиты в банках, имеющих головное отделение за пределами России (101,9 млрд долл.); средства в форме обратных РЕПО (по сути, кредит под залог зарубежных ценных бумаг, 96,4 млрд долл.). По состоянию на 1 февраля 2008 г. внешнекредитные категории составляли 469 млрд долл., или 97,1% валютного резерва РФ.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Валютная политика - совокупность экономических, правовых и организационных  мер и форм, осуществляемых государственными организациями, центральными банковскими и финансовыми учреждениями, а также международными валютно-финансовыми организациями в области валютных отношений. Валютная политика Российской Федерации - комплекс мероприятий, проводимых Российским государством и Центральным банком в сфере валютных отношений и денежного обращения с целью воздействия на экономику страны и покупательную способность российского рубля. Валютная политика - не цель, а средство проведения экономических реформ в РФ.

Стратегические цели валютной политики России в условиях переходной экономики также находятся в русле традиционных задач валютной политики стран с переходной экономикой.

В рамках текущей политики осуществляется оперативное регулирование  валютной сферы, в том числе с помощью валютных ограничений, интервенций, субсидирования и диверсификации валютных резервов. Ее цель заключается в обеспечении нормального функционирования международного и национального валютного механизмов, поддержание равновесия платежных балансов.

Многие факторы современной  валютной политики РФ прямо противоречат национальным интересам, понижают жизненный  уровень населения и создают  угрозу распада Российской Федерации. Поэтому разворот государственной  политики в сторону национальных интересов является сегодня основной задачей нации как в организации жизни общества в целом, так и работы валютного рынка страны в частности.

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Конституция Российской  Федерации. - М.: Юристъ, 1993.

2. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изменениями от 30 октября 2007 г.) // Справочно-информационная система «Гарант», 2008

3. Гурова И.П. Мировая  экономика: учебник для студентов,  обучающихся по специальности «Мировая экономика». - М.: Омега-Л, 2008. - 394с.

4. Ерпылева Н.Ю. Валютное  регулирование в России: современная  правовая регламентация // Международные банковские операции. - 2008. - № 2

5. Комментарий к проекту  Федерального закона Российской  Федерации «О валютной политике Российской Федерации» // Банки и деловой мир. - 2009. - № 4

6. Кудров В.М. Мировая  экономика: Учебник / В.М. Кудров. - М.: Дело, 2008. - 515 с.

7. Мировая экономика:  Учебник / Под ред. И.П.Николаевой. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 240с.

8. Сергеев П.В. Мировая  экономика: Учебное пособие по  курсам «Мировая экономика» «Мировое  хозяйство и международные экономические  отношения на современном этапе». - М.: Юриспруденция, 2009. - 160 с.

9. Холоденко Ю.А. Мировая  экономика: Учебное пособие - М.: ТЕИС, 2008. - 152с.

10. Федченко О.С. Вопросы  взаимодействия внешнеэкономической  и валютной политики государства // Финансовое право. - 2009. - №6

11. Цыпин И.С., Веснин  В.Р. Мировая экономика: учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 248с.

12. Чеботарев Н.Ф. Мировая  экономика: Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2010. - 332с.

13. Черников Г.П. Мировая  экономика: Учебник для вузов - М.: Дрофа, 2008. - 432с.

 

 

 

¹ Кудров В.М. Мировая экономика: Учебник / В.М. Кудров. - М.: Дело, 2008. - 515 с.

Мировая экономика: Учебник / Под ред. И.П.Николаевой. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 240с.

Сергеев П.В. Мировая экономика: Учебное пособие по курсам «Мировая экономика» «Мировое хозяйство и международные экономические отношения на современном этапе». - М.: Юриспруденция, 2009. - 160 с.

Холоденко Ю.А. Мировая  экономика: Учебное пособие - М.: ТЕИС, 2008. - 152с.

Федченко О.С. Вопросы  взаимодействия внешнеэкономической и валютной политики государства // Финансовое право. - 2009. - №6

² Цыпин И.С., Веснин В.Р. Мировая экономика: учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 248с.

Чеботарев Н.Ф. Мировая экономика: Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2010. - 332с.

Черников Г.П. Мировая экономика: Учебник для вузов - М.: Дрофа, 2008. - 432с.