Міжнародна торгівля фінансовими послугами

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ ТА НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ТОРГОВЕЛЬНО-ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ 

Кафедра міжнародної  економіки

 

 

 

                                         КУРСОВА РОБОТА

з дисципліни МЕВ на тему:

МІЖНАРОДНА  ТОРГІВЛЯ ФІНАНСОВИМИ ПОСЛУГАМИ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Виконала студентка

 

Науковий керівник:

 

 

 

 

 

 

 

 

Київ 2011

Вступ

 

Сучасна ринкова економіка - це складна система господарювання, в якій тісно взаємодіють ринкові  закономірності та чисельні регулюючі  інститути.  Складовими цього полісистемного утворення є ринки товарів, інформаційний бізнес, сфера послуг і трудових ресурсів, тіньовий бізнес та фінансова індустрія, яка включає кредитні, валютні ринки, індустрію цінних паперів та строкових контрактів, страховий бізнес та систему пенсійного забезпечення. Всі вони взаємодіють як частини єдиної системи, оскільки органічно пов‘язані між собою в становленні та розвитку.

В умовах зростання обсягів виробництва, валового внутрішнього продукту, скорочення дефіциту бюджету та інших позикових зрушень галузь фінансів, як ніколи впливає на економічне піднесення як в країні, так і в світі вцілому. У зв’язку з цим зростає роль фінансових інститутів, які активно надають різноманітні фінансові послуги та виступають у ролі продавців на ринку фінансових послуг.

Наявність фінансового  ринку – об’єктивне явище, зумовлене  особливостями функціонування фінансів в економічній системі держави. Він виник як гостра потреба в  додатковій формі мобілізації коштів для фінансового забезпечення розвитку економіки держави.

Фінансовий ринок є  життєво важливим для зростання, розвитку і стабільності ринкової економіки. Ринки фінансових послуг підтримують  корпоративні ініціативи, фінансують використання нових ідей і полегшують контроль фінансового ризику. Більше того, оскільки дрібні інвестори з часом будуть розміщувати все більшу частку своїх грошей у взаємних фондах та інших фондах колективного інвестування, ринки фінансових послуг паперів стають істотно важливими для персонального добробуту і пенсійного планування. Таким чином актуальність досліджень в галузі розвитку міжнародного ринку фінансових послуг на сьогодення важко перебільшити.

Мета курсового  дослідження – вивчити основні особливості функціонування міжнародного та українського ринків фінансових послуг а також показати, що в умовах сьогодення міжнародна торгівля послугами як складова частина міжнародної торгівлі дуже важлива як для світового співтовариства в цілому так і для України в окремості.

Поставлена мета обумовила  необхідність вирішення ряду взаємопов’язаних завдань:

• розглянути структуру світового фінансового ринку;
• визначити основні чинники глобалізації міжнародного ринку фінансових послуг;
• дослідити особливості функціонування фінансового ринку та основних його сегментів;
• окреслити перспективи розвитку ринку фінансових послуг України.

Об’єктом дослідження виступає міжнародний та український ринки фінансових послуг.

Предметом дослідження є дослідження основних аспектів функціонування ринку фінансових послуг.

Інформативною базою дослідження виступили праці вітчизняних та закордонних фахівців в галузі фінансів, матеріали періодичної преси, статистичні дані.

Для  розв’язання визначених завдань, досягнення мети використовувався комплекс взаємодоповнюючих методів дослідження: методи системного аналізу, методи причинно-наслідкового аналізу, методи порівняльного аналізу, методи прямого структурного аналізу, моделювання.

 

 

 

 

 

 

І Фінансові  послуги як основа розвитку міжнародної  економіки

 

1.1 Поняття  та характеристика фінансових  послуг

Цивілізована, ефективно  фунціонуюча ринкова економіка для забезпечення процесу суспільного відтворуння передбачає створення умов для здійснення розподілу та перерозподілу мобілізованих тимчасово вільних коштів господарюючих суб’єктів між різними секторами економіки. Активну участь у цьому бере фінансовий ринок.

Фінансовий ринок –  це ринок на якому виявляються  попит і пропозиція на різноманітні фінансові інструменти. Фінансовий ринок забезпечує потреби суб’єктів економіки в капіталі, виконує свої функції шляхом використання механізму надання фінансових послуг. Фінансова послуга пов’язана з купівлею-продажем грошей, цінних паперів, боргових зобов’язань, прав вимоги боргів з метою отримання прибутку або збереження реальної вартості активів.

Головна вастивість фінансової послуги полягає в тому, що товаром вона стає лише за умови її споживання.

Фінансова послуга –  операції з фінансовими активами, що здійснюються в інтересах третіх осіб за власний рахунок чи за рахунок  цих осіб, а у випадках, передбачених законодавством, і за рахунок залучених  від інших осіб фінансових активів, з метою отримання прибутку або збередження реальної вартості фінансових активів.

Фінансові послуги –  здійснення фінансових і допоміжних операцій, які в сукупності набувають  споживчої вартості, мають попит  і задовільняють потреби споживача.

Таким ином, фінансова  послуга – це специфічна категорія  фінансового ринку. Вона має певні  особливості:

1) споживач фінансової  послуги купує не продукт, який  має певний набір властивостей, а його здатність задовільнити певну потребу. Фінансова послуга виступає як реальна користь або вигода для споживача;

2) за формою фінансова  послуга – це певний набір  властивостей, які дають змогу  реалізувати певний задум, тобто  задовольнити потребу;

3) фінансові послуги  існують у сфері нематеріального  виробництва;

4) виробництво і споживання  послуг найчастіше зігаються  за місцем і часом;

5) надання фінансових послуг пов’язане із використаням висококваліфікованої праці;

6) система продажу  та перепродажу фінансових послуг  є дуже складною, тому потребує значних витрат на юридичне та інше обслуговування.

Об'єкт фінансових послуг - це те, що приводить до виникнення послуги, тобто цінні папери, страховий  поліс, безготівкові розрахунки, банківські кредити тощо.

Суб'єкт фінансових послуг - це учасники фінансового ринку: з одного боку замовники, тобто споживачі фінансових послуг, а з другого - фінансові організації ( юридичні та фізичні особи ), що надають фінансові послуги.

При наданні фінансових послуг необхідно врахувати  наступні принципи:

• Соціальна справедливість, тобто створення однакових можливостей та умов доступу інвесторів, позичальників на ринок та недопущення монопольних проявів;
• Захист інтересів всіх учасників;
• Регульованість, тобто створення ефективної та гнучкої системи регулювання ринку;
• Контрольованість – створення надійного, діючого механізму обліку, контролю, профілактики зловживань при наданні послуг;
• Ефективність – максимальна реалізація всього потенціалу ринку в процесі мобілізації та розміщення фінансових ресурсів з метою розвитку пріорітетних галузей економіки та задоволення потреб населення;
• Правова впорядкованість – створення розвинутої правової інфраструктури ринку з метою чіткої регламентації правил поведінки та взаємовідносин між учасниками угод;
• Прозорість та відкритість надання фінансових послуг – забезпечення учасників ринку достовірною інформацією, гласність фінансово-господарської діяльності та недопущення дискримінації учасників ринку;
• Конкурентність – забезпечення необхідної свободи підприємницької діяльності, створення умов для найюільш вигідного розміщення капіталу,

Отже, фінансові послуги є основою сучасної економіки. Будь-яка господарська діяльність так чи інакше залежить від послуг, які забезпечуються фінансовим сектором. Об'єктивною передумовою функціонування ринку фінансових послуг є необхідність посередництва у взаємовідносинах між економічними агентами з приводу перерозподілу фінансових ресурсів. Фінансові послуги складають великий і зростаючий сектор фактично у всіх розвинених економіках і таких, що розвиваються. Темпи зростання цього сектора особливо високі в тих економіках, які зазнають стрімкої модернізації. Торгівля фінансовими послугами також зростає швидкими темпами внаслідок комбінації нових і зростаючих ринків у країнах, що розвиваються та з перехідною економікою, лібералізації фінансів і торгівлі, використання нових фінансових інструментів і стрімких технологічних змін. Проте, сектор фінансових послуг набагато важливіший, ніж його прямий вплив на економіку [10,16]

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Класифікація  фінансових послуг

Фінансові послуги за своєю структурою дуже різні, вони можуть мати риси кредитних операцій, операцій оренди та страхування, проте всім їм притаманні риси створення й використання фондів фінансових ресурсів для здійснення економічної діяльності.

Вирізняють такі види фінансових послуг:

• послуги з переказу грошей;
• інвестиційні операції;
• спекулятивні операції;
• операції з капіталом.

Послуги з переказу грошей охоплюють усі форми та види розрахунків (операції з обміну „гроші – товар”) та трансфери (рух грошей в одному напрямі).

Інвестиційні фінансові операції пов’язані з переміщенням капіталу з метою його приросту. Вони опосередковують  середньострокові та довгострокові  вкладення капіталу. до них належать кредит, лізинг, траст, оренда, франчайзинг, рента та інші операції тривалістю понад 180 днів.

Спекулятивні операції – це короткострокові фінансові  дії з отримання прибутку у  вигляді різниці у процентах  з отриманих кредитів. Сюди належать валютний арбітраж, процентний арбітраж, операції своп, валютна спекуляція тощо. [16]

Операції з капіталом  спрямовуються на управління ним  в умовах ризику та невизначеності економічної кон’юнктури. Тут переважають  страхові операції, включаючи хеджування, операції застави, в тому числі іпотеку.

Розглянемо наступну класифікацію, яка знаходиться в табл 1.

 

 

 

 

 

 

Класифікація фінансових послуг за видами діяльності

   Табл 1

Вид діяльності	Сутність та різновиди послуг
Факторингова	Банк  купує дебіторські рахунки, пов'язані  з постачанням товарів або  наданням послуг (стягнення боргу  та інше)
Інвестиційна	Довгострокове вкладення капіталу у будь-яке підприємство (бізнес) з метою отримання прибутку
Цінні папери	Грошові документи, що засвідчують  право власності, визначають взаємини між особою, що випустила ці папери, й особою, що їх придбала. Передбачається виплата доходу власнику цінного паперу у вигляді дивідентів чи процентів. Цінні папери можуть бути іменними чи на пред'явника. Різновиди цінних паперів: акції, облігації, скарбничі зобов'язання держави, ощадні сертифікати, векселі
Страхова	Система заходів щодо створення  страхових грошових фондів, призначених  для повного або часткового відшкодування  витрат суб'єктам господарювання від  непередбачених обставин (стихійних  лих, аварій, нещасних випадків, невиконання  зобов'язань контрагентами, що збанкрутували та ін). Страхування може бути майнове, особисте, відповідальності, підприємницьких ризиків, добровільне, обов'язкове, групове, довічне, подвійне, морське, тощо
Пенсійне забезпечення	Полягає у формуванні пенсійного фонду  за рахунок обов'язкових страхових внесків (у відсотках до фонду оплати праці) підприємств, громадян-підприємців, працюючих громадян. Кошти фонду використовують на виплату пенсій за віком, інвалідністю та інші випадки
Грошовий переказ	Спосіб перерахування грошей юридичними або фізичними особами один одному через кредитні установи чи підприємства зв'язку. Здійснюється двома способами: 1) безпосереднє внесення готівки переказовідправником для подальшого вручення грошей переказоодержувачу; 2) кошти перераховуються з банківського рахунку платника на банківський рахунок одержувача
Надання гарантій та поручительств	Поручитель бере на себе зобов'язання перед кредитором іншої особи  повністю або частково відповідати  за виконання цією особою її зобов'язань. Поручитель має право вимагати від боржника повернення сплаченої кредитової суми. Гарантія - передбачене законом чи окремою угодою зобов'язання, згідно з яким юридична або фізична особа відповідає повністю або частково перед кредиторами у разі невиконання боржником своїх зобов'язань. Гарантії можуть надаватись банком. Різновиди гарантій: банківські, кредитні, ризику експорту, ризику інвестицій тощо
Надання позик	Видаються фінансовими установами та іншими юридичними особами. Регулюється угодою позики і буває разовою чи періодичною. Позика може бути державною, дисконтною, дуальною, опційною, компенсаційною, місцевою, облігаційною, натуральною, незабезпеченою, додатковою, субординаційною, фундованою, цільовою, рентною тощо
Надання кредитів	Позика в грошовій або товарних формах на умовах повернення. Надається банком чи юридичною (або фізичною) особою, кредитором, іншій особі - позичальнику. Кредит може бути авальним, акцептний, банківським, безпроцентним, бланковим, брокерським, буферним, валютним, вексельним, відкличним, гарантованим, державним, дилерським, експортним, за відкритим рахунком, забезпеченим, змішаним, іпотечним, комерційним, лізинговим, ломбардним тощо
Фінансовий лізинг	Лізинг - довготермінова оренда машин, обладнання, споруд виробничого призначення зі збереженням прав власності на товар за орендодавцем. Об'єктом фінансового лізингу переважно виступають виробничі будівлі, споруди. Під час дії лізингової фінансової угоди орендар виплачує орендодавцю всю величину амортизації орендованого майна
Клірингова	Безготівкові розрахунки за товари, цінні папери та послуги. Кліринг може бути міжбанківським, міжнародним з лімітованим сальдо