Проблема конвертируемости рубля

Содержание

 

Введение

1. Проблема конвертируемости рубля

1.1. Что такое конвертируемость?

1.2. Проблема конвертируемости рубля

2. Решение проблемы конвертируемости рубля

Выводы

Список использованной литературы

Задача 1

Задача 2

Задача 3

Задача 4

Задача 5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Целью работы является изучение проблемы конвертируемости рубля. Конвертируемость валюты - показатель степени открытости экономики, необходимое условие  интеграции страны во всемирное хозяйство, так как интернационализация  хозяйственных связей требует взаимосвязи рынков товаров, услуг, капиталов, валют. Для России в настоящее время одной из основных целей является укрепление экономики и повышение международной роли национальной валюты на основе расширения степени конвертируемости рубля.

При изучении проблемы конвертируемости очень важно выбрать правильный ракурс. Эта проблема часто рассматривается  умозрительно, исходя из представления  о том, что наиболее развитые страны обладают свободно конвертируемыми  валютами, следовательно и России необходимо стремиться к полной конвертируемости рубля. На самом деле уровень развитости страны и конкурентоспособности ее экономики повышает не достижение конвертируемости, а развитие экономики, рост ее эффективности служит основанием (и притом далеко не во всех случаях) для введения полной конвертируемости национальной валюты.

Поскольку современная  мировая экономика диктует условия  жесткой конкуренции, усложняющейся  процессами глобализации, проблема конвертируемости должна рассматриваться с позиций  повышения конкурентоспособности российской экономики. Более того, правильное управление конвертируемостью национальной валюты является частью комплекса инструментов, обеспечивающих конкурентоспособность национальной экономики и национальной безопасности страны.

Так что же такое конвертируемость, каковы проблемы конвертируемости рубля в России и какие пути ее решения? Рассмотрим это подробно.

 

1. Проблема  конвертируемости рубля

1.1. Что такое  конвертируемость?

 

Конвертируемость (обратимость) валюты — это ее способность обмениваться на другие валюты. При поверхностном рассмотрении конвертируемость обусловлена необходимостью обеспечения и облегчения использования национальных валют в международных экономических операциях (торговле, международном кредитовании, покупке и продаже собственно валют, оценке валютных авуаров, имеющихся у той или иной страны или ее хозяйствующих субъектов и пр.). Конвертируемость также:

• обеспечивает свободный перевод одной валюты в другую в режиме реального времени;
• служит инструментом ориентирования в огромных потоках международной и национальной ценовой информации, выраженной в разных валютах,
• позволяет оценивать эффективность международных сделок, формировать программы международного экономического сотрудничества, повышать эффективность международного разделения труда.

Конвертируемость выражается через использование валютного  курса (ВК). В свою очередь валютный курс является:

• инструментом практического обмена одной валюты на другую;
• инструментом сравнительного анализа через соизмерения валют различных стран и через это соизмерение — всего, что выражается в национальной валюте (издержки и цены, складывающиеся в различных странах, экономические агрегированные показатели, рассчитываемые на основе цен и пр.), экономической мощи различных стран и, соответственно их потенциальных возможностей, международных рейтингов той или иной страны по различным характеристикам;
• инструментом конкурентной борьбы на мировых товарных и фондовых рынках.

Другими словами, важность этой экономической категории крайне велика.

ВК, будучи рыночной категорией, т.е. являясь результатом игры рыночных сил, берет свое начало внутри национальной экономики и в принципе в основе своей должен отражать сравнительную  покупательную силу (ППС — паритет  покупательной силы) валюты данной страны по отношению к другим валютам. Следовательно, ВК непосредственно связан с уровнем и динамикой национальных цен, а через них — с уровнем и динамикой производительности труда и эффективности функционирования национальной экономики.

Таким образом, ВК, с одной стороны, является  своего рода зеркалом эффективности и конкурентоспособности национальной экономики, а с другой стороны, при грамотном управлении (или регулировании его динамикой) — инструментом повышения национальной конкурентоспособности.

Конвертируемость не может рассматриваться нейтрально по отношению к интересам национальной экономики как целому, поскольку ВК, отклоняясь от ППС, может либо содействовать ее развитию, либо, наоборот, его тормозить.

Рыночный характер валютного  курса порождает проблему оценки его возможной динамики. Заинтересованность в стабильности валютного курса любой страны (понижение валютного курса ведет к обесценению национальных активов, а его повышение — к падению конкурентоспособности отечественных товаров на внешних рынках)  вызывает интерес к различным формам косвенного управления движением валютного курса.

По существу, именно в динамике отклонений ВК от ППС, а также в том, насколько эта динамика соответствует интересам повышения национальной конкурентоспособности и заключается реальная проблема конвертируемости.

 

 

1.2. Проблема  конвертируемости рубля

При изучении проблемы конвертируемости очень важно выбрать правильный ракурс. Эта проблема часто рассматривается  умозрительно, исходя из представления  о том, что наиболее развитые страны обладают свободно конвертируемыми валютами, следовательно, и России необходимо стремиться к полной конвертируемости рубля. [1]

На самом деле уровень развитости страны и конкурентоспособности  ее экономики повышает не достижение конвертируемости, а развитие экономики, рост ее эффективности служит основанием для введения полной конвертируемости национальной валюты.

Поскольку современная мировая  экономика диктует условия жесткой  конкуренции, усложняющейся процессами глобализации, проблема конвертируемости должна рассматриваться с позиций повышения конкурентоспособности российской экономики. Более того, правильное управление конвертируемостью национальной валюты является частью комплекса инструментов, обеспечивающих конкурентоспособность национальной экономики и национальной безопасности страны.

Конвертируемость (обратимость) валюты — это ее способность обмениваться на другие валюты. Конвертируемость обусловлена необходимостью обеспечения и облегчения использования национальных валют в международных экономических операциях – торговле, международном кредитовании, покупке и продаже собственно валют, оценке валютных авуаров, имеющихся у той или иной страны или ее хозяйствующих субъектов.

При более детальном рассмотрении в условиях международных экономических отношений и интернационализации хозяйственной жизни проблема конвертируемости приобретает особую роль, поскольку необходимость обмена валют и их соизмерения выходит за рамки внешнеэкономического сектора стран и становится непосредственной интегральной частью внутринационального развития.

Под полной конвертируемостью денежной единицы понимается свободный двусторонний обмен ее на иностранные валюты без  ограничений. Конвертируемость только для отдельных категорий экономических  агентов и/или видов внешнеэкономических операций является частичной.

Однако введение свободной обратимости  валют в странах Западной Европы вовсе не означало для них полной отмены всех валютных ограничений, на чем, между прочим,  настаивали США. [2] И только в начале 1990-х годов в соответствии с требованиями ВТО о либерализации услуг в банковской, страховой и фондовой сферах, страны ЕС взяли на себя обязательства об отмене валютных ограничений, но и при этом они продолжают защищать свой финансовый рынок. [3]

По иному решали проблему конвертируемости своих валют страны Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ), Россия и страны СНГ. [4] Они фактически пошли по пути введения внутренней конвертируемости своих валют. 

Ряд стран (Болгария, Польша, Россия и  Чехия) осуществили «шоковый» переход  к внутренней конвертируемости одновременно с «шоковой» либерализацией цен, что можно считать своего рода «двойным шоком». Другие страны (Венгрия и Румыния) подготовили отмену валютных ограничений предварительным накоплением официальных валютных резервов. [5]

Однако большинство стран Центральной           и Восточной Европы, страны Балтии, Армения, Грузия, Кыргызстан, Молдова и Россия, подписав в середине 1990-х годов статью VIII Соглашения об МВФ, предусматривающую положение о том, что «ни одна страна-член не должна без одобрения Фонда устанавливать ограничения на платежи и переводы по текущим международным сделкам», формально все же ввели внутреннюю конвертируемость своих валют по текущим операциям платежного баланса.

В отличие от Западной Европы послевоенного периода Россия вначале ввела внутреннюю конвертируемость рубля в ходе либерализации внешней торговли, а внешняя конвертируемость не вводилась, чтобы иностранцы не скупили за бесценок российские предприятия в ходе приватизации.

Анализируя действия других государств в данном направлении можно выделить, что многие государства и начинали именно с внешней конвертируемости своей валюты.

Она необходима для придания иностранным  инвесторам уверенности в возможности  вывоза вложенного капитала и прибылей из страны, конвертировав полученные рубли на валютном рынке. Таким образом, внешняя конвертируемость - это первый шаг на пути к полной конвертируемости, а внутренняя конвертируемость - второй.

Известный специалист по проблемам  валютных отношений С.М.Борисов пишет: «…внешняя обратимость стимулирует активность иностранных инвесторов, снимая проблему репатриации везенных капиталов и вывоза полученных прибылей; складывается более или менее устойчивый международный спрос на данную валюту с соответствующим благоприятным воздействием на валютный курс и валютное положение страны; создается и укрепляется престиж валюты в глазах мировой деловой общественности…». [6]

Кроме того, внешняя обратимость, по утверждению С.М. Борисова «требует значительно меньших экономических  и финансовых преобразований и валютных издержек, поскольку контингент нерезидентов обычно невелик по сравнению с отечественными собственниками валюты». [4] 

Ведь внешняя конвертируемость рубля нужна, прежде всего, для снижения издержек участников внешнеэкономической деятельности, особенно в отношениях со странами СНГ и странами - эмитентами валют, не являющихся свободно конвертируемыми. Она необходима также для стимулирования иностранных инвестиций. И уж затем - для соблюдения статусного уровня России как члена МВФ и "большой восьмерки".

Встает вопрос, а что же было бы правильным, как нужно было бы поступать, если бы мы хотели конвертировать валюту полностью? Прежде всего, необходимо оценить реальное положение страны с позиций обеспеченности субъектов  деятельности России в мировой экономике в целом и, в частности, в валютной сфере.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Решение проблемы конвертируемости рубля

В России сегодня  и ситуация все больше напоминает затянувшуюся на годы неопределенность, т.е. сейчас, когда в основном приватизация уже осуществлена и финансовая стабилизация достигнута, продолжать откладывать первый шаг уже не имеет практического смысла.

Примерно 12 лет наша страна имела номинальную  субъектность в глобальной конкурентной борьбе и сейчас эта номинальность  еще не преодолена. Это означает, что Россия считает себя на рынке неким конкурентным игроком, но на самом деле, таковым не являемся. Необходимо разработать общенациональную программу повышения конкурентоспособности, которая ляжет в основе конвертируемости валюты, но этого до сих пор нет.

Надо оценить  свои реальные ресурсы. Что Россия может  сегодня и чего  не может? В России практически потеряли обрабатывающую промышленность в значительной степени, в стране практически не велось за этот период времени геологоразведки, теряются кадры. Нужно определить эффективный инструментарий обеспечения конкурентных позиций России в сложившихся условиях, в международных экономических отношениях.

России  необходимо в рамках мирового экономического (глобального) контекста найти свою собственную нишу и соответственно позиционировать себя. Это позиционирование должно быть рассчитано не на год и не на пять лет, а лет на 15-20 как минимум.

Когда Россия  поймет, куда развивается, с каким населением будет выступать, должна быть выработана долгосрочная программа. Только после того, как будут просчитаны все эти ресурсные моменты, посмотрим, оценим, выстроим свою траекторию развития в соответствии с тем эволюционным процессом, который происходит, тогда можно говорить о конвертируемости рубля.

Введение  полной конвертируемости должно быть основано не только на детальном анализе уже сложившейся ситуации, но и оценке ресурсов России в контексте общего ее встраивания в действующую валютную систему таким образом, чтобы такое встраивание содействовало повышению конкурентоспособности национальной экономики.

Для этого  необходимо оценить реальное положение  страны, с позиций обеспечения субъектности России в мировой экономике в целом и в частности в валютной сфере; оценить свои реальные ресурсы для обеспечения такой субъектности; определить и выработать эффективный инструментарий обеспечения конкурентных позиций России в сложившихся условиях в мировой экономике и международных экономических отношениях.