Анализ предприятия ОАО «Комбинат мясной А-кий»

 

Продолжение Таблица 0.0.

0	0	0	0	0
З.Коэффициент общего покрытия	ДС+КФВ+ДЗ+ПЗ+З Ко.п.= КО	0,00	0,00	0,0

 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что у  ОАО «Комбинат мясной  А-кий» имеются абсолютно ликвидные средства, чтобы в      полном      объеме    рассчитаться       по    своим обязательствам, привлекая свободные денежные средства. Остальные рассчитанные коэффициенты     показывают, что   у предприятия   ОАО «Комбинат   мясной А-кий» есть    огромный запас, достаточно ликвидных ресурсов, т.е. ОАО «Комбинат мясной А-кий» является   платежеспособным.

 

0.0. Анализ финансовой   устойчивости

 

Характеристику общей   финансовой структуры   предприятия, степени его   зависимости    от кредиторов и инвесторов   рассмотрим   с точки    зрения    абсолютных и относительных   показателей финансовой устойчивости.

 

Выделим две группы показателей - коэффициент   капитализации и показателей    покрытия.   Коэффициент капитализации   представляют оценку   финансовой   устойчивости   с позиции структуры   собственных средств, абсолютные показатели покрытия   с позиции   расходов. Финансово устойчивым считается предприятие,    которое осуществляет   основную деятельность за счет   собственных средств, использует заемные средства для мероприятий долгосрочного характера. Проведем расчет коэффициентов капитализации.

Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю собственности владельцев предприятия   в общей сумме средств, авансированных в его деятельность,

    СС

К к.к.= (0.0.)

Вб

 

Прошлый период:

Кк.к.=00000 : 00000=0.0

Отчетный период:

Кк.к.= 00000 : 00000=0,0

 

По сравнению с прошлым  периодом коэффициент не изменился, это говорит о том, что предприятие  не зависит от внешних кредиторов.

 

Коэффициент   финансовой зависимости:

 

   Вб

К ф.з.= (0.0.)

                    СС

Прошлый период:

Кф.з. = 00000 : 00000= 0.00

Отчетный период:

Кф.з. =00000 : 00000 = 0,00

 

Коэффициент в динамике не изменяет свое значение и показывает, что в каждом рубле вложенного в актив баланса - 0 копеек заемные.

 

Коэффициент маневренности:

 

   СОС

Км.= (0.0.)

СС

 

Прошлый период:

Км. = 0000 : 00000 = 0,00

Отчетный период:

Км. = 0000: 00000 =0,00

 

ОАО «Комбинат мясной А-кий» не может свободно маневрировать

собственными источниками  средств, для проведения деятельности.

 

Показатель финансового  левериджа:

 

   ЗС

LФ.= (0.0.)

СС

 

Прошлый период:

LФ..=0000 : 00000 = 0,00

Отчетный период:

LФ..=0000: 00000=0,00

 

В отчетном периоде коэффициент  увеличился, это говорит о том  что, предприятие стало в меньшей  степени зависеть от привлечённых средств.

 

Рассмотрим расчет показателей  использованных для покрытия производственных запасов. Источниками покрытия являются:

 

а) СОС (СС - Внеоборотные активы)

 

б) Нормальные источники  формирование запасов (ИФЗ), к которым  относится совокупность СОС, краткосрочные  ссуды банка, кредиторская задолжность  поставщикам подрядчикам, авансы полученные, векселя к уплате.

 

В зависимости   от соотношения данных показателей, выделяются четыре типа финансовой устойчивости:

 

0.  Абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость:

00<СОС

Прошлый период:

0000 < 0000

Отчетный период:

0000 < 0000

 

0.  Нормальная краткосрочная финансовая устойчивость:

СОС < 00 < ИФЗ

Прошлый период:

0000>000 <00000 Отчетный период:

0000>000<00000

 

0. Неустойчивое текущее финансовое положение:

00 > ИФЗ

Прошлый период:

000<00000

Отчетный период:

000 <00000

 

0. Критическое финансовое положение:

00 > ИФЗ + заемные источники (просроченная дебиторская задолженность, просроченная кредиторская задолженность, кредиты   и займы непогашенные в срок) (форма №0, раздел 0, строка 000).

Прошлый период:

000 < 00000 + 000

Отчетный период:

000 < 00000 + 000

 

Из    вышеприведенных   расчетов   видно, что ОАО «Комбинат мясной А-кий», подходит к типу предприятий с абсолютной финансовой устойчивостью.

 

0.0.  Анализ деловой активности

 

В    методике    анализа    исследуем   деловую    активность хозяйственной деятельности, осуществляющуюся двумя методами, которые наиболее полно отражают эффективность работы ОАО «Комбинат     мясной    А-кий»,      относительно      величины авансируемых   ресурсов, и величины их потребления - затраты в процессе производства.

 

Соотношение между динамикой  выпущенной продукции и динамикой    ресурсов, определяется характер экономического роста, который достигается либо экстенсивным, либо интенсивным способом.

 

Для ОАО «Комбинат мясной А-кий» соотношение динамики показателей представлена следующими расчетами: Эффективность авансируемых ресурсов = ВР\Пб

где: ВР - выручка от реализации продукции;

Пб - пассив баланса;

 

Прошлый период: 00000: 00000 = 0,00

Отчетный период:

00000: 00000 = 0,00

 

Эффективность потребленных ресурсов = ВР\затраты

Отчетный период: 00000 : 00000 = 0,00

Прошлый период: 00000: 00000 = 0,0

 

На ОАО «Комбинат мясной А-кий», преобладает интенсивный путь экономического роста, что является положительной оценкой деловой активности.

 

Эффективность хозяйственно-финансовой деятельности рассчитывается в двух аспектах:

- путем расчета системы  количественных показателей: 

Тп > Тв > Тимущ. > 000%

000 > 00 < 000 >000%

 

Из данного соотношения  видно, что прибыль возрастает более высокими темпами, чем выручка от реализации продукции, но темпы роста выручки   менее чем   стоимость имущества, т.е.   на предприятии источники    средств    отвлечены  из оборота в виде дебиторской задолженности (Актив баланса, строка 000).

-путем расчета относительных показателей деловой активности, характеризующих скорость оборота авансируемых ресурсов таблица 0.0.

 

                             Анализ коэффициентов деловой активности           Таблица 0.0.

 

Наименование  коэффициентов	Формула расчета	Значение
		Прошлый период	Отчетный  период
0. Коэффициент общей оборачиваемости капитала	Ок.= ВР\ Вб	0	0
0. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	Ооб.с.= ВР\А0	0	0
0. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	Ом.с.= ВР\Произв. ЗЗ	0	0
0. Коэффициент оборачиваемости Дт задолжности	Од.з.= ВР\ДтЗ	00	00
0. Коэффициент оборачиваемости Кт задолжности	Ок.з.= ВР\КтЗ	00	00
0. Средний срок оборота Дт задолжности	Тд.з.= 000\Од.з.	00	00
0. Средний срок оборота материальных	Тм.с.= 000\Ом. с.	000	000
0. Продолжительность оборота Кт задолжности	Тк.з.= 000\Ок.з.	00	00
0. Продолжительность операционного цикла	Цо.=Тд.з.+Ом.с.	000	000
00. Финансовый цикл	Цф.=Цо.-Тк.з.	000	000
00. Коэффициент устойчивости экономического роста	Ку.р.= Фпоребл.\СС	0,00	0,00

 

Коэффициент оборачиваемости  Дебиторской задолжности, по сравнению  с прошлым периодом уменьшается, что свидетельствует об улучшении   расчетов с дебиторами. Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолжности  по   сравнению с прошлым периодом возрастает, это  говорит о том, что кредиторская  задолжность       перед другими  предприятиями  снижается,  это считается  положительным, т.к. данный   коэффициент  свидетельствует  о  том, что предприятие   может расплатиться по своим обязательствам. Средний срок оборота кредиторской   задолжности - данный   коэффициент   возрастает,   это   свидетельствует о неблагоприятной тенденции.   Продолжительность оборота кредиторской   задолжности - данный   коэффициент   свидетельствует о благоприятной тенденции   т.е. период       за       который       предприятие покрывает       свою   срочную   задолжность   увеличился. Продолжительность   операционного   цикла - данный   коэффициент  является   отрицательным фактором для предприятия, т.к. он увеличивается, он отражает время  в течении  которого  начат процесс изготовления  продукции, нужно стремиться к снижению данного показателя. Финансовый цикл -данный  коэффициент      возрастает, это      отрицательно      влияет     на деятельность   предприятия, т.к. финансовые   ресурсы   отвлечены   из оборота.

 

0.0. Анализ оборотных средств

 

Производственная деятельность любого предприятия считается эффективной, если обеспечивается соответствие достаточного количества денежных ресурсов необходимого для бесперебойного процесса производства.

 

Оборотные средства относятся  к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами предприятия, или находясь в материальной форме, могут быть обращены в них  в течении одного производственного цикла.

 

Объем   и структура  оборотных средств,  зависит от   отраслевой принадлежности предприятия,   причем в структуре   оборотных средств принято различать:

а)   системную   часть   оборотных   средств (СЧ) - денежные   средства,

дебиторская задолжность;

б)   варьирующая часть (ВЧ) - производственные запасы;

 

В     теории   финансового   анализа     принято различать стратегии финансирования   оборотных   средств,     которые     имеют    следующие модели поведения:

 

0. Идеальная модель,   означает,   что оборотные средства по величине    совпадают       с краткосрочными      обязательствами      (источник финансирования).

0.  Консервативная         модель, предполагает       покрытие варьирующей части оборотных       средств       долгосрочными     пассивами   (источник финансирования).

0.    Компромиссная   модель,     системная   часть   оборотных   средств   и приблизительно   половина   варьирующей   части,    покрывается   долгосрочными пассивами.

0.    Агрессивная   модель, долгосрочные   пассивы   служат   источниками финансирования внеоборотных активов,  и системной части оборотных средств.

 

Статистическое представление  данных   моделей представлена  на схеме Рисунок 0.0.

 

Рис. 0.0. Статистические данные моделей поведения

Актив     Пассив                                                                      Актив     Пассив

                                                         

 

ТА	КЗ
ВА	ДЗ
	СК

ТА	ДЗ
	СК
ВА

 

Идеальная модель                                                         Консервативная модель

 
      Актив     Пассив                                                                            Актив     Пассив

 

 

ВЧ	КЗ
СЧ	ДЗ
	СК
ВА

 

ВЧ	КЗ
	ДЗ
СЧ
	СК
ВА

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Компромиссная модель                                                               Агрессивная модель

 

Условные обозначения:

где ТА - текущие активы состоящие из:

ВЧ - варьирующая часть  оборотных средств 

СЧ - системной части  оборотных средств 

ВА - внеоборотные активы

СК - собственный капитал

ДЗ - долгосрочные займы 

КЗ - краткосрочные займы 

Данные значения  имеют  за отчетный  период следующую величину Рисунок 0.0.: