Идентификация и анализ рисков

 
 

Кафедра менеджмента 
 
 

Контрольная работа по предмету: Риск-Менеджмент 
 
 

                                                              
 
 
 
 

                                                         Выполнил:

                                                          Проверил: 
 
 
 
 
 
 
 

Санкт-Петербург    2011 год 

Идентификация и анализ рисков. Виды визуализации рисков.

Идентификация рисков это начальный этап системы мероприятий по управлению рисками, состоящий в систематическом выявлении рисков, характерных для данного вида деятельности, и определении их характеристик. Предполагает выявление состава и содержания возможных рисков. Общей основой идентификации рисков применительно к конкретному инвестиционному объекту, дающей представление о структуре риска, выступает классификация рисков. В соответствии с ней выявляются состав и содержание рисков по отдельным инвестиционным вложениям, затем по группам вложений и, наконец, по совокупности инвестиционных вложений в целом.

Идентификация начинается с определения опасностей, угрожающих данному предприятию. Опасность  — понятие, схожее с риском, но все  же отличное от него. Опасность — это сочетание обстоятельств, которые могут вызвать негативные последствия. Риск — вероятность того, что это произойдет. Иначе говоря, риск — это просчитанный потенциал ущерба, который заключает в себе опасность дня данного лица. Между опасностью и риском находятся события или действия, которые являются своеобразным механизмом реализации риска.

Таким образом, для идентификации рисков необходимо изучение всех компонентов, их сопровождающих:

• опасностей, которые могут привести к неблагоприятному результату;
• ресурсов предприятия, которые могут пострадать от рисков;
• факторов, увеличивающих или уменьшающих вероятность реализации рисков;
• ущербов, в которых выражается воздействие риска на ресурсы.

Анализ  риска - систематическое научное исследование степени риска, которому подвержены конкретные инвестиционные проекты.

Идентификация и анализ рисков являются ключевым элементом процесса управ-

ления риском. От их правильной организации в значительной степени зависит, насколько эффективными будут дальнейшие решения и, в конечном итоге, удастся ли фирме в

достаточной мере защититься от угрожающих ей рисков. Поэтому  исследование особенностей данной области  риск-менеджмента и их учет в практической деятельности менеджера по рискам являются важным этапом для понимания всей системы управления

риском.

  Содержание идентификации  и анализа рисков

Основной целью  идентификации и анализа рисков является формирование у лиц,

принимающих решения, целостной картины рисков, угрожающих бизнесу фирмы, жиз-

ни и здоровью ее сотрудников, имущественным интересам  владельцев (акционеров), обя-

зательствам, возникающим в процессе взаимоотношений с клиентами и другими контр-

агентами, правам третьих лиц и т. п.

В данном случае важен не только перечень рисков, но и понимание менеджерами

того, как эти  риски могут повлиять на деятельность фирмы и насколько серьезными мо-

гут быть последствия. В результате такого исследования будет  правильно организована

система управления рисками, которая обеспечит приемлемый уровень защиты фирмы от

этих рисков.

Идентификация и анализ рисков предполагает проведение качественного, а затем

и количественного  изучения рисков, с которыми сталкивается фирма.

Качественный  анализ предполагает обнаружение рисков, исследование их особенностей, выявление последствий реализации соответствующих рисков в форме экономического ущерба, раскрытие источников информации относительно каждого риска. На

данной стадии проводится подробная классификация  выявленных рисков. В результате

этого у менеджера  по рискам возникает понимание круга  проблем, с которыми придется

столкнуться в  процессе риск-менеджмента.

Предварительным шагом стадии количественной оценки рисков является получение информации о них. Такая информация должна содержать следующие данные, необходимые для оценки степени предсказуемости риска: частота (вероятность) возникновения и размер убытков, т.е. распределение ущерба, а также другие характеристики, которые требуются для дальнейшего анализа рисков. Правильность всех последующих решений будет зависеть от того, удастся ли собрать необходимые качественные данные в нужном объеме. Поэтому определение степени доверия к разным источникам информации представляет собой важный аспект этого шага.

Основной шаг  стадии количественной оценки рисков – обработка собранных данных. Она должна обслуживать цели последующего процесса принятия решений по управлению риском. Для выявления факторов риска и степени их воздействия могут быть использованы различные методы статистической обработки данных, в том числе

корреляционный  дисперсионный анализ, анализ временных  рядов, факторный анализ и

другие методы многомерной классификации, а также  математическое моделирование,

включая имитационное.

При необходимости  статистический анализ может быть использован  для подтвер-

ждения некоторых выводов предшествующей стадии, когда качественного анализа для

этого недостаточно. Например, если качественной информации не хватает для проведе-

ния подробной классификации рисков, то можно провести процедуру многомерной

классификации.

Этапы идентификации и  анализа рисков

Можно предложить множество критериев для выделения  этапов процесса идентификации и  анализа рисков. Наиболее распространенным является степень подробности исследования риска. В соответствии с ней можно  выделить следующие этапы:

• осмысление риска, т.е. качественный анализ, сопровождаемый исследованием

структурных характеристик  риска (опасность – подверженность риску – уязвимость). Это

очень важный этап, так как он определяет, с чем  столкнется в дальнейшем менеджер по

рискам, и тем  самым задает границы принятия решений  в процессе риск-менеджмента;

• анализ конкретных причин возникновения неблагоприятных событий и их отри-

цательных последствий. Данный этап представляет собой подробное изучение отдель-

ных рисков (причинно-следственные связи между факторами риска, возникновением не-

благоприятных событий и вызванным ими появлением ущерба). Такое исследование

обеспечивает  основу для принятия решений в  рамках управления риском;

• комплексный анализ рисков. Указанный этап предполагает изучение всей совокупности рисков в целом, что дает цельную, комплексную картину рисков, с которыми

сталкивается  фирма. Это позволяет проводить  единую политику по управлению риском.

Подобное исследование включает также проведение таких  процедур, как аудит безопас-

ности, т.е. всестороннее исследование бизнеса фирмы, методов принятия решений и ис-

пользуемых технологий с целью выявления и анализа  рисков, которым они подвержены.

В ряде случаев  не все перечисленные этапы реализуются  в практике риск-менеджмента конкретных фирм, но наиболее полный и комплексный вариант включает все три этапа. Как правило, это характерно для крупных фирм, занимающихся сложным бизнесом.

Принципы  информационного  обеспечения системы  управления риском

Информация является ключевым аспектом при идентификации  и анализе риска,

так как ее наличие  позволяет в дальнейшем принимать  правильные решения в условиях

риска и неопределенности. Объем и содержание необходимой  информации зависят от

конкретных условий, но они должны определяться рядом  важных принципов.

Полезность  информации. Принцип полезности состоит в том, что для принятия

решений необходимо использовать лишь ту информацию, которая  действительно необ-

ходима для этого. Получение избыточной (излишней) информации означает непроизво-

дительную растрату ресурсов.

Эффективность управления риском. Принцип эффективности представляет собой требование, согласно которому затраты на управление риском (включая стоимость

получаемой для  этого информации) не должны превышать  эффект от снижения риска и

его неблагоприятных  последствий. Это, в частности, означает, что следует учитывать ограничения  на затраты, связанные с получением информации.

Доступность информации. Принцип доступности информации подразумевает

учет простоты ее получения. При этом не следует  путать доступность с дешевизной информации: первое является характеристикой  наличия данных и связано с  исследованием источников информации, а второе относится к количеству ресурсов (в первую очередь финансовых), которые нужно потратить на получение соответствующей информации.

Достоверность информации. Принцип достоверности заключается в учете степени доверия к тем или иным источникам информации при их использовании для анализа

рисков. Понятно, что данные, характеризующиеся низкой степенью доверия, должны в

меньшей степени  влиять на процесс принятия решений  или даже быть полностью исключены  из этого процесса. Последнее, правда, не всегда целесообразно, так как  в условиях дефицита информации некоторые  полезные сведения можно получить даже из не вполне достоверных источников.

Указанные принципы отчасти являются противоречивыми. Например, принцип

доступности информации может не согласоваться с принципом  полезности или досто-

верности, так  как имеющаяся в наличии информация не обязана содержать сведения,

необходимые для  принятия решения по управлению риском. Таким образом, источники

информации и  поступающие из них сведения должны быть предварительно проанализированы на соответствие указанным принципам, причем такой анализ должен быть комплексным. Целью анализа является достижение такой ситуации со сбором и обработкой данных, для которой характерен определенный компромисс между перечисленными принципами.

Внешние и внутренние источники  информации

Наиболее адекватной информацией по данному риску  является прошлая стати-

стика по соответствующему объекту, т.е. данные, полученные из внутренних источников.

Это связано  с тем, что такие данные учтут  все специфические особенности  функциони-

рования и развития изучаемого объекта, включая те, которые важны для анализа рисков

(климатические  и географические условия, особенности  технологии, конъюнктура рын-

ков сырья и  готовой продукции, специфика управления и т. п.). Поэтому сбор и обработ-

ка такого рода информации о своем бизнесе является чрезвычайно важным аспектом

эффективного  управления риском.

Вместе с тем  в ряде случаев нельзя ограничиться только информацией из внут-

ренних источников, что связано с возможными недостатками таких данных. Среди них

можно назвать:

• изменение тенденций. Прогнозирование на основе прошлой статистики всегда ба-

зируется на предположении о том, что тенденции, наблюдаемые в прошлом, в той или

иной степени  сохранятся и в будущем. Однако их изменение может существенно  ограни-