Отчет по практике в Общество с Ограниченной Ответственностью «МакроЛизинг»

Выручка от продаж имеет  тенденцию роста. Разница выручки  от продаж нетто за первые два года существования фирмы  21543000 рублей, а за  последние два года (2009 – 2010) равна 32362000 рублей, увеличилось  на 50,2 %. С этим показателем растет и валовая прибыль. Если в 2007 году валовая прибыль составляла 8254000 рублей, то за 2010 год равна 9136000 руб., разница на 882000руб. (или на 10,7%).

2. Анализ рентабельности компании

Абсолютные показатели экономической  деятельности фирмы не всегда дают четкое представление об эффективности  деятельности компании. Для измерения  эффективности деятельности компании применяются показатели рентабельности.  Для оценки эффективности деятельности ООО «МакроЛизинг» проведем расчеты следующих показателей рентабельности (в %):

• Рентабельность затрат по обычным видам деятельности = Чистая прибыль / Полная себестоимость продаж * 100;
• Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка от продаж * 100Ж
• Рентабельность активов (имущества) = Чистая прибыль / Средняя стоимость активов * 100;
• Рентабельность уставного капитала = Чистая прибыль / Уставный капитал * 100;
• Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя сумма собственных активов * 100;
• Рентабельность основных фондов = Чистая прибыль / Средняя стоимость ОФ * 100;
• Рентабельность материальных оборотных активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость материальных оборотных активов * 100;
• Рентабельность основных фондов и материальных оборотных активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость основных фондов и материальных оборотных активов * 100.

Далее анализ уровня и динамики рентабельности ООО «МакроЛизинг»  в таблице 3 (См. приложение 1).

Темпы роста прибыли от реализации ниже темпов роста выручки, это привело к уменьшению рентабельности продаж на 0,46%. Эффективность использования затрат по организации имеет тенденцию уменьшения – с 2,2 до 1,5%, то есть с каждого рубля затрат организация получила 0,01 руб. в 2010 г. по сравнению с 0,02 руб. в 2009 г.

Рентабельность активов (имущества) уменьшилась на 0,3%, это говорит об ухудшении использования средств ООО «МакроЛизинг» в 2010 г. по сравнению с 2009 г. Рентабельность оборотных средств увеличились на 88,37 %, рентабельность основных фондов увеличилась на 1935,4%, рентабельность фондов (основных и оборотных) увеличилась на 88,47%.

Не значительные изменения прибыли ООО «МакроЛизинг» привел к уменьшению рентабельности собственного капитала на 2,74%.

3. Анализ конкурентоспособности компании

Для того чтобы определить, какое место ООО «МакроЛизинг» занимает на рынке, и какие действия необходимо предпринимать руководителю компании, чтобы организация была конкурентоспособной на рынке сбыта продукции, необходимо провести SWOT-анализ. С помощью этого анализ можно узнать о ее сильных и слабых сторонах, а также выявить угрозы, исходящие из внешней среды и установить возможности, предоставляемые организации ее окружающей средой.

Таблица 4. SWOT- анализ ООО «МакроЛизинг»

	Возможности 1. Выход на новые рынки или сегменты рынка. 2. Освоение новых направлений  (морские и речные суда,  самолеты, ж/д). 3. Успешное самостоятельное  привлечение предложение конкурентоспособных  условий финансирования. 4. Сохранение конкурентной  позиции.	Угрозы 1. Возрастающее конкурентное давление. 2. Долгое налаживание  работы с новыми партнерами. 3. Ограничения возможности  вхождения в отдельные отрасли.
Сильные стороны 1.Опыт работы в таких  сегментах как транспорт, недвижимость  и оборудование. 2. Сильная команда профессионалов. 3. Клиентоориентированность  персонала. 5. Наличие устойчивых  связей с поставщиками. 6.Устойчивая материальная  база. 7. Опыт работы в сегменте  лизинговой деятельности. 8. Высокое качество предоставляемых  услуг.	СИВ 1.Опыт работы в сегменте  лизинговой деятельности способствует  выходу на новые сегменты рынка. 2. Высокий профессионализм  и наличие материальной базы  позволяют выйти на новые направления  лизинговой деятельности. 3.Высокое качество, профессионализм  и наличие прочных связей с  поставщиками способствует сохранению  конкурентной позиции	СИУ 1. Наличие устойчивых  связей с поставщиками дает  преимущество перед конкурентами  начинающими освоение рынка. И  перед теми, кто уже зарекомендовал  себя на рынке лизинговых услуг. 2. Профессионализм персонала  позволяет ускорить развитие  и адаптацию в новых сегментах  рынка.
Слабые стороны 1. Отсутствие опыта работы  в новых отраслях: морские и  речные суда, самолеты, подвижные  составы и другие отрасли. 2. Отсутствие мощной рекламной  кампании с задействованием всех  основных каналов продвижения.  3. Концентрация деятельности  только на одном регионе.	СЛВ 1. Отсутствие опыта работы  в других отраслях препятствует  выходу на новые рынки, такие  как авиа, судостроение и ж/д  промышленность. 2. Слабая рекламная компания  препятствует привлечению новых  клиентов.	СЛУ 1. Концентрация деятельности  на одном регионе  может  привести к потере конкурентной  позиции и открывает пути развития  для конкурентов.  2. Отсутствие рекламы  так же замедляет освоение  в новых регионах.

 

Как видно из проведенного анализа, компания достаточно конкурентоспособна. Но, как и у любой компании, у ООО «МакроЛизинг» есть свои слабые стороны:

1. Компания испытывает сложности с освоением новых сегментов и расширением старых.

2. Слабая реклама делает  компанию малоизвестной для компаний-новичков, которые при выборе лизинговой  компании пойдут скорее к той,  которая проводит более активную  рекламную компанию.

3. Лизинг развивается  очень большими темпами. Появление  новых компаний и агрессивная  политика старых повышает конкурентное  давление. Компании приходится принимать  новые решения для повышения  своей конкурентоспособности.

4. Лизинговая деятельность  в основном сосредоточена на  лизинге автотранспорта, оборудования  и недвижимости. Но на рынке  лизинговых услуг есть много  перспектив в развитии других  отраслей.

4. Оценка влияния различных лизинговых схем платежей на финансовые результаты компании-лизингополучателя

Так как тема моей выпускной  квалификационной работы на степень  бакалавара является рассмотрения лизинга  как капиталосберегающей формы  инвестирования, то целесообразно во второй части отчета рассмотреть  различные варианты расчетов лизинговых платежей.

Рассмотрим три вида алгоритма  расчетов лизинговых платежей, которые  лизинговая компания может предложить компании-лизингополучателю.

Вариант 1. Расчет лизинговых платежей в общепринятом порядке

Условия договора:

-стоимость имущества  – 8500000;

-срок договора 3 года;

- процентная ставка по  кредиту – 12;

- ставка НДС – 18%.

Расчет общей суммы  затрат и ежегодных выплат по лизингу  осуществляется по формуле:

Лп = А + Пк + Кв + Пу + НИ + ПН +НДС,

где Лп - общая сумма лизинговых платежей за год, руб.;

А - величина амортизационных  отчислений, причитающихся лизингодателю  в текущем году, руб.;

Пк - плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - объекта договора лизинга, руб.;

Кв - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга, руб.;

Пу - плата лизингодателю за дополнительные услуги, предусмотренные договором лизинга, руб.;

Ни - налог на имущество, уплачиваемый лизингодателем, руб.;

Пн - прочие налоги, уплачиваемые лизингодателем (налог на автотранспортные средства - при передаче в лизинг автотранспортного средства и т.д.), руб.;

НДС - налог на добавленную  стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя, руб.

Величина амортизационных  отчислений определяется методом равномерного начисления амортизации.

 

 

 

Таблица 5. Расчет амортизационных отчислений и среднегодовой

стоимости имущества, руб.

Годы	Стоимость имущества на начало года	Сумма амортизационных отчислений	Стоимость имущества на конец  года	Среднегодовая стоимость  имущества
31.12.2010-2011	8500000	2833333,33	5666666,67	7083333,33
2012	5666666,67	2833333,33	2833333,34	4250000
2013	2833333,34	2833333,34	-	1416666,67

Общая сумма лизинговых платежей определяется следующем порядке:

За период 31.12.2010 – 2011 годы:

А = 8500000:3 = 2833333,33 руб.

Пк = 7083333,33*12:100 = 849999,99 руб.

Вл = 7083333,33*3:100 = 212499,99 руб.

В = 28333333,33+849999,99+212499,99 = 3895833,31 руб.

НДС = 3895833,31*18:100 = 701249,99 руб.

Лп = 2833333,33 + 849999,99 + 212499,99 + 701249,99 = 4597083,3 руб.

За 2012 год:

А = 8500000:3 = 2833333,33 руб.

Пк = 4250000*12:100 = 510000 руб.

Вл = 4250000*3:100 = 127500 руб.

В = 2833333,33+510000+127500 = 3470833,33 руб.

НДС = = 3470833,33*18:100 = 624749,99 руб.

Лп = 2833333,33+510000+127500+624749,99 = 4095583,32 руб.

За 2013 год:

А = 8500000:3 = 2833333,33 руб.

Пк = 1416666,67*12:100 = 170000 руб.

Вл = 1416666,67*3:100 = 42500 руб.

В = 2833333,33+170000+42500 = 3045833,33 руб.

НДС = = 3045833,33*18:100 = 548249,99 руб.

Лп = 2833333,33+170000+42500+548249,99 = 3594083,32руб.

Результаты расчетов за 2011 - 2013 годы представлены в таблице 6.

Таблица 6. Расчет лизинговых платежей, руб.

Годы	Аморт. отчисления	Плата за кредит	Вознаграждение лизингодателя	Выручка от сделки	НДС	Лизинг. платежи
31.12.2010 – 2011	2833333,33	849999,99	212499,99	3895833,31	701249,99	4597083,3
2012	2833333,33	510000	127500	3470833,33	624749,99	4095583,33
2013	2833333,34	170000	42500	3045833,33	548249,99	3594083,32
Всего	8500000	1530000	382500	10412500	1869250	12286750
В % к ЛП	69,2	12,5	3,1	-	15,2	100

 

Существует три вида схем лизинговых платежей: линейная, т.е. ежегодно равными долями, начиная с первого года; регрессивная - понижающими долями – в соответствии с приведенными расчетами (таблица 7) и прогрессивная (в обратном порядке относительно второго способа или в другой зависимости возрастания по соглашению сторон). Варианты лизинговых взносов в зависимости от распределения лизинговых платежей по годам представлены в таблице 7.

Таблица 7. Ежегодные выплаты по лизингу имущества, руб.

Годы	Стратегии выплат
	Линейная	Регрессивная		Прогрессивная
		Руб.	%	Руб.	%
31.12.2010-2011	4095583,33	4597083,3	37,4	3594083,32	29,3
2012	4095583,33	4095583,32	33,3	4095583,32	33,3
2013	4095583,33	3594083,32	29,3	4597083,3	37,4
Итого	12286750	12286750	100	12286750	100

 

Размер лизинговых взносов  при равномерных начислениях  в год составляет:

Лв_г = 12286750: 3 = 4095583,33 руб.

Лизингвовые компании при  расчете лизинговых платежей применяются специальные таблицы с заранее рассчитанными значениями коэффициента дисконтирования К_д1.

Формула приведенного денежного  потока имеет следующий вид:

Р = S * = S * К_д1 (r, n),

где Р – размер ежегодных  денежных выплат, руб.

S – общая сумма доходов  (расходов, затрат), руб.

К_д1 – коэффициент дисконтирования, показывающий, чему равна одна денежная единица с позиции текущего момента, то есть ее современная стоимость при заданной процентной ставке r и отсутствии каких-либо поступлений за период n. Приведение всех затрат к «сегодняшним» ценам, то есть к текущему моменту, осуществляется по всем годам и дает возможность сравнить их сумму с первоначальной величиной понесенных расходов.