Оценивание рисков на предприятие

На основе указанных матриц рассчитаем наилучшее из альтернативных решений по основным критериям, которые используются в процессе принятия решений в условиях неопределенности.

Найдем оптимальную альтернативу выпуска продукции с точки зрения максимизации прибылей по критерию Байеса при условии, что вероятности возникновения спроса соответственно будут составлять:

.

.

Найдем оптимальную альтернативу выпуска продукции с точки зрения максимизации прибылей по критерию Лапласа при условиях полной неопределенности:

.

Найдем оптимальную альтернативу выпуска продукции с точки зрения максимизации прибылей по критерию Сэвиджа при условиях полной неопределенности:

.

Найдем оптимальную альтернативу выпуска продукции с точки зрения максимизации прибылей по критерию Вальда при условиях полной неопределенности:

.

Найдем оптимальную альтернативу выпуска продукции с точки зрения максимизации прибылей по критерию Гурвица (коэффициент оптимизма ):

Результаты расчетов приведем в таблице 3.3.

Таблица 3.3 – Выбор оптимального рискового решения по основным критериям

Производство продукции	Критерий Байеса	Критерий Лапласа	Критерий Сэвиджа	Критерий Вальда	Критерий Гурвица
П1	7850	22000	44000	6000	7600
П2	17550	13600	33000	8000	12800
П3	24650	7800	22000	6000	15600
П4	27850	4600	11000	4000	18400
П5	37800	4000	8000	2000	21200

Вывод:

По критерию Байеса в случае выбора стратегии П5 величина прибыли, равная 27800 грн., принимает максимальное значение.

В соответствии с критерием Лапласа минимальные потери в 4000 грн. будут получены при реализации пятой стратегии производства продукции П5.

По критерию Сэвиджа в случае выбора стратегии П5 величина риска, равная 8000 грн., принимает минимальное значение в самой неблагоприятной ситуации.

По критерию Вальда соотношение объемов производства продукции П2 считается наиболее эффективной стратегией и, выбрав ее вне зависимости от вариантов обстановки, будет получена прибыль не менее 8000 грн. При любом другом решении в случае неблагоприятной обстановки может быть получен результат меньше данного значения.

По критерию Гурвица соотношение объемов производства продукции П5 считается наиболее эффективной стратегией. Субъект выбирает её в том случае, когда он не склонен к риску и желает проявить большую осторожность.

С учетом пяти критериев стратегия П5 выбиралась в качестве оптимальной 4 раза, стратегия П2 – 1 раз. Поэтому применение стратегии П5 является более предпочтительным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ИНДИВИДУАЛЬНАЯ РАБОТА 2

 

Составление распределения вероятностей и расчет основных количественных показателей риска.

Выходные данные приведены в таблице 4.1.

Таблица 4.1 – Показатели для расчета задач

Вариант		Значения показателей, необходимых для выполнения расчетов
10	25							8000	8

1) Составим распределение  вероятностей чистой прибыли. Прибыль  от реализации  рассчитывается за формулой:

.                                                   (4.1)

После уплаты 25% налога в распоряжении предприятия остается чистая прибыль в размере 75% прибыли от реализации. В случае возникновения убытков налог на прибыль не платится.

Проведем расчеты чистых прибылей и вероятностей и результаты сведем в таблицу 4.2.

Таблица 4.2 – Расчеты чистых прибылей и вероятностей

Постоянные расходы по смете на год	1. ( )	2. ( )	3. ( )
1. ( )	Прибыль от реализации: Чистая прибыль:	Прибыль от реализации: Чистая прибыль:	Прибыль от реализации: Чистая прибыль:
2. ( )	Прибыль от реализации: Чистая прибыль:	Прибыль от реализации: Чистая прибыль:	Прибыль от реализации: Чистыйубыток:

Из четырех показателей, необходимых для расчета прибыли от реализации, в каждом варианте два является случайными, то есть могут приобретать несколько значений (с определенными вероятностями) в зависимости от производства и реализации. В нашем примере это переменные расходы на единицу продукции (три значения) и постоянные расходы по смете на год (два значения). Для составления распределения вероятностей необходимо перебрать все возможные комбинации значений случайных факторов и рассчитать соответствующие прибыли и их вероятности (таблица 4.2).

Упорядочиваем полученные чистые прибыли по росту и заносим с соответствующими вероятностями в таблицу 4.3 (третья строка «Потери» пока еще остается свободной; она будет заполнена немного позже).

Таблица 4.3 – Распределение вероятности чистой прибыли

Прибыль, , грн.	-360000	150000	300000	600000	600000	900000
Вероятность	0,05	0,05	0,15	0,15	0,25	0,25
Потери, , грн.	424000	-86000	-236000	-536000	-536000	-836000

2) Рассчитаем целевую  прибыль на инвестиции  :

Потери (третья строка таблицы 4.3) определяем за соотношением:

,                                                      (4.2)

Отрицательные потери являются выигрышем и ни одной угрозы для фирмы не составляют.

3) Определим вероятность  прямых убытков за дискретным  распределением.

Это суммарная вероятность всех отрицательных прибылей, не учитывая вероятность нулевой прибыли:

.                                               (4.3)

По данным таблицы 4.4 устанавливаем соответствующий рейтинг риска.

Таблица 4.4 – Распределение рейтинга вероятностей чистой прибыли

Вероятность	Рейтинг	Вероятность	Рейтинг
0	Риска нет	0,5 – 0,6	Высокий риск
0,01 – 0,09	Очень низкий риск	0,61 – 0,8	Очень высокий риск
0,1 – 0,24	Низкий риск	0,81 – 0,99	Крайне высокий риск
0,25 – 0,49	Средний риск	1,00	Гарантированные потери

В нашем примере риск прямых убытков является очень низким.

4) Вычислим вероятность  неполучения целевой прибыли  на инвестиции.

Это суммарная вероятность всех положительных значений потерь, не учитывая вероятность нулевых потерь:

.

Следовательно, рейтинг (таблица 4.4) – риск неполучения целевой прибыли очень низкий.

5) Определим математическое  ожидание потерь в абсолютном  выражении:

6) Рассчитаем математическое  ожидание потерь в относительном  выражении:

.

7) Вычислим математическое  ожидание чистой прибыли:

8) Определим среднеквадратичное  отклонение чистой прибыли:

9) Рассчитаем вариацию  прибыли:

.

10) Уточним вероятность  прямых убытков по непрерывному  распределению.

Для этого нормируем нулевое значение чистой прибыли по соотношению:

.

Следовательно, точка нулевой прибыли содержится на 2,09 среднеквадратичного отклонения налево относительно математического ожидания чистой прибыли. По таблице нормального распределения находим вероятность того, что случайная чистая прибыль будет меньше нулевого значения:

.

Поэтому по таблице 4.4 рейтинг риска прямых убытков очень низкий.

11) Уточним вероятность  неполучения целевой прибыли  по непрерывному распределению.

Для этого нормируем целевое значение чистой прибыли по соотношению:

.

Следовательно, точка целевой прибыли находится на 1,82 среднеквадратичного отклонения справа относительно математического ожидания чистой прибыли. По таблице нормального распределения находим вероятность того, что случайная чистая прибыль окажется меньше нулевого значения:

.

Поэтому по таблице 4.4 рейтинг риска недополучения чистой прибыли очень низкий.

В целом выпуск нового товара кажется достаточно рискованной мерой. Хотя вероятность убытков незначительна, однако очень вероятно, что обычный уровень прибыли на инвестиции не будет обеспечен. Однако делать окончательные выводы относительно целесообразности участия в рассматриваемом проекте еще рановато. Нужно знать, с каким соотношением риска и дохода обычно имеет дело фирма, и есть ли это соотношение для нового проекта хуже (лучше) в сравнении с обычным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВЫВОДЫ

 

В условиях перехода предприятий к рыночным формам хозяйствования особую актуальность приобретает формирование у студентов системы знаний относительно экономического обоснования хозяйственных решений. Потребности современной практики управления предприятиями все более ориентированы на оценку рисков и их учета при обосновании хозяйственных решений, поскольку именно обоснованность определенного хозяйственного решения непосредственно влияет на его эффективность и, как следствие, экономическое состояниепредприятия, его конкурентную позицию на рынке функционирования. Поэтому будущим специалистам в сфере экономики предприятия и предпринимательской деятельности пригодятся знания о технологиях принятия хозяйственного решения, методов его прогнозирования, учета неопределенности и риска и оценки возможных потерь в случае возникновения рисковой ситуации.