Удосконалення мотивації праці в умовах ПП «АгроТранс»

По результатам аналізу   зміни структури розміщення активів, можна зробити висновок, що в загальному обсязі частка оборотних активів складає велику частину – 72,7%.

Таблиця 2.7 – Аналіз складу і розміщення активів ПП “АгроТранс”

Активи	Роки						Зміни
	2008		2009		2010		2010 у зр. з 2008 роком		2010 у зр. з 2009 роком
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Необоротні активи: Нематеріальні активи (залишкова  вартість)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Основні засоби  (залишкова  вартість)	760,8	70,8	590,5	50,1	462,5	27,3	-298,3	-39,2	-128,0	-21,7
Незавершене будівництво	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Довгострокові фінансові  інвестиції	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Довгострокова дебіторська  заборгованість	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Відстрочені податкові  активи	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Інші необоротні активи	0,9	0,1	0,9	0,1	-	-	-0,9	-100	-0,9	-100
2. Оборотні кошти	313,3	29,1	586,3	49,8	1229,5	72,7	916,2	292,4	643,2	109,6
Разом	1075,1	100	1177,7	100	1692,0	100	617,0	57,4	514,3	43,7

 

Концентрація необхідного  для діяльності підприємства капіталу відбивається в пасивній частині балансу ПП “АгроТранс”.

Таблиця 2.8 – Аналіз динаміки і структури джерел фінансових ресурсів  ПП “АгроТранс”

Види джерел фінансових ресурсів	Роки						Зміни
	2008		2009		2010		2010 у зр. з 2008 роком		2010 у зр. з 2009 роком
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1.Власні засоби 1.1 Статутний капітал	997,1	92,7	997,1	84,7	997,1	58,9	-	-	-	-
1.2 Додатковий капітал	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.3 Резервний капітал	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.4 Неоплачений капітал	(76,0)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.5 Вилучений капітал	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.6 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	2,7	0,3	7,2	0,6	10,1	0,6	7,4	274,1	2,9	40,3
1.7 Доходи майбутніх  періодів	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Разом	923,8	85,9	1004,3	85,3	1007,2	59,5	7,4	0,8	2,9	0,3
2. Позикові засоби 2.1 Довгострокові кредити  банків	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2.2 Інші  довгострокові  зобов’язання	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2.3 Короткострокові кредити  банків	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Разом	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Залучені засоби 3.1Кредиторська заборгованість  за товари, роботи, послуги	110,0	10,2	144,8	12,3	250,7	14,8	140,7	127,9	105,9	73,1
3.2 Поточні зобов’язання	32,3	3,0	18,9	1,6	19,5	1,2	-12,8	-39,6	0,6	3,2
3.3 Інші поточні зобов’язання	9,0	0,8	9,7	0,8	414,6	24,5	405,6	4506,7	404,9	4174,2
Разом	151,3	14,1	173,4	14,7	684,8	40,5	533,5	352,6	511,4	294,9
Усього	1075,1	100	1177,7	100	1692,0	100	540,9	50,3	514,3	43,7

З даних таблиці видно, що сума всіх джерел фінансових ресурсів ПП “АгроТранс” у 2010 звітному році в порівнянні з 2008 роком збільшилася на 540,9 тис. грн. – з 1075,1 тис. грн. до 1692,0 тис. грн., чи на 50,3%, а у порівнянні з 2009 роком – на 514,3 тис. грн. – з 1177,7 тис. грн. до 1692,0 тис. грн., чи на 43,7%.

Ріст суми всіх джерел фінансових ресурсів ПП “АгроТранс”  відбувся за рахунок збільшення залучених  коштів на 533,5 тис. грн., чи на 352,6% у звітному році в порівнянні з 2008 роком, та на 511,4 тис. грн., чи на 294,9%  у звітному році в порівнянні з 2009 роком. Це негативно позначається на фінансовому стані підприємства, і свідчить про те, що підприємство не своєчасно розплачується за своїми обов’язками, порушаючи при цьому розрахунково-платіжну дисципліну.

Величина власних фінансових ресурсів за досліджуваний період збільшилась на 7,4 тис. грн., чи на 0,8% у звітному році в порівнянні з 2008 роком, та на 2,9 тис. грн. чи на 0,3% у звітному році в порівнянні з 2009 роком. Спостерігається незначне збільшення власних засобів підприємства, що є позитивним моментом.

Досліджуючи структуру  джерел фінансових ресурсів ми бачимо, що найбільшу питому вагу в структурі  джерел підприємства займають власні засоби (59,5%), частка залучених коштів - 40,5%, позикових коштів на підприємстві не мається. Залучені кошти в звітному році в порівнянні з 2008 роком збільшилися на 533,5 тис. грн., чи на 352,6%, а в порівнянні з 2009 роком – на 511,4 тис. грн., чи на 294,9%. Це є негативним моментом і говорить про те, що підприємству необхідно прийняти заходи для поліпшення   структури фінансових ресурсів.

Для оцінки фінансової стійкості  ПП “АгроТранс” скористаємося коефіцієнтом автономії і коефіцієнтом фінансової стійкості.

Коефіцієнт автономії  характеризує незалежність фінансового  стану підприємства від позикових  джерел фінансування.

Він показує частку власних  коштів у загальній сумі джерел:

                          Ка=М/И,                                                       (2.1)

  де: Ка – коефіцієнт  автономії;

        М – власні кошті, тис.грн.;

         И – загальна сума джерел, тис.грн.

Мінімальне значення коефіцієнта автономії приймається  на рівні Ка=0,6 і означає, що всі  зобов’язання підприємства можуть бути покриті його власними коштами. Ріст коефіцієнта автономії свідчить про збільшення фінансової незалежності і зниження ризику фінансових труднощів.

Маємо:

2008 рік:                Ка=923,8/1075,1= 0,86

2009 рік:                Ка=1004,3/1177,7= 0,85

2010 рік:                Ка=1007,2/1692,0= 0,60

Результати свідчать про фінансову незалежність, але  коефіцієнт у 2005 році знизився до мінімального значення, що є негативним моментом.

Коефіцієнт фінансової стійкості являє собою відношення власних і позикових коштів:

Ку = М /  (К + З),                                                                             (2.2)

Де: Ку – коефіцієнт фінансової стійкості;

       М  – власні кошти, тис. грн.;

        К – позикові кошти, тис.  грн.;

        З – кредиторська заборгованість  і інші пасиви.

Перевищення власних  коштів над позиковими свідчить про  те, що підприємство має достатній  запас фінансової стійкості і незалежно щодо зовнішніх джерел. Маємо:

2008 рік:            Ку = 923,8 / 151,3 =  6,1

2009 рік:            Ку = 1004,3 / 173,4 =   5,8

2010 рік:            Ку = 1007,2 / 684,8 = 1,5

Таким чином, підприємство володіє фінансовою стійкістю, але у 2005 році коефіцієнт різко впав, що може привести к негативним наслідкам.

Проаналізуємо динаміку і структуру власних оборотних  коштів ПП “АгроТранс”.

Аналіз наявності і  руху оборотних коштів підприємства припускає визначення фактичного розміру засобів і факторів,  що впливають на їхню динаміку.

Таблиця 2.9 – Аналіз наявності і руху власних оборотних коштів ПП “АгроТранс”

Показники	Роки			Зміна (+ , - )
	2008	2009	2010	2010р./ 2008р.	2010р./ 2009р.
1	2	3	4	5	6
Статутний капітал	997,1	997,1	997,1	0	0
Додатковий капітал	-	-	-	-	-
Нерозподілений прибуток	2,7	7,2	10,1	7,4	2,9
Неоплачений капітал	(76,0)	-	-	-	-
Разом джерела власних  засобів	923,8	1004,3	1007,2	83,4	2,9
Виключаються: Основні засоби (залишкова  вартість)	760,8	590,5	462,5	-298,3	-128,0
Разом виключається	760,8	590,5	462,5	-298,3	-128,0
Власні оборотні кошти	163,0	413,8	544,7	381,7	130,9

Із таблиці видно, що ПП “АгроТранс” володіє власними оборотними коштами. Перейдемо до аналізу кредиторської заборгованості (див.табл.2.5).

Таблиця 2.10 – Аналіз руху кредиторської заборгованості ПП «АгроТранс»

Види кредиторської  заборгованості	Роки						Зміни
	2008		2009		2010		2010 у зр. з 2008 роком		2010 у зр. з 2009 роком
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Векселі видані	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Кредиторська заборгованість  за товари, роботи і послуги	110,0	72,7	144,8	83,5	250,7
3. Поточні зобов’язання по розрахунках: - з бюджетом	4,1	2,7	8,0	4,6	10,6
- з позабюджетних платежів
- з страхування	9,4	6,2	3,5	2,0	2,8
- з учасниками
- з внутрішніх розрахунків	18,8	12,4	7,4	4,3	6,1
4. Інші поточні зобов’язання	9,0	5,9	9,7	5,6	414,6
Кредиторська заборгованість – усього:	151,3	100	173,4	100	684,8

 

Для більш повного  аналізу стану фінансів необхідно  вивчити структуру власного капіталу, з'ясувати причини зміни окремих його складових і дати оцінку цих змін за звітний період.

Результати досліджень відображені у таблиці нижче.

Як свідчать дані, наведені в таблиці, зміни в розмірі і структурі власного капіталу було обумовлено таким чинником: ростом суми нерозподіленого прибутку на 2.9 тис. грн.

Таблиця 2.11- Склад власного капіталу за 2009-2010 роки.

(тис.грн)

Показники	Базісний рік 2009 рік		Звітний рік 2010 рік		Відхилення
	у сумі	пит.вага, %	у сумі	пит. вага, %	Абс.	відносні, %
1. Статутний капітал	997,1	99,3	997,1	99,0	0	100,0
2. Пайовий капітал	-	-	-	-	-	-
3. Додатково вкладений  капітал	-	-	-	-	-	-
4. Інший додатковий  капітал	-	-	-	-	-	-
5. Резервний капітал	-	-	-	-	-	-
6. Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	7,2	0,7	10,1	1,0	2,9	140,3
7. Неоплачений капітал	-	-	-	-	-	-
8. Вилучений капітал	-	-	-	-	-	-
Усього:	1004,3	100	1007,2	100	2,9	100,3

 

Загальна сума власного капіталу за рік зросла на 2,9 тис. грн., або на 100,3%. Слід зазначити  зниження частки статутного капіталу з 99,3% на початок  року до 99% на кінець звітного періоду, або на 0,3 відсоткового пункту.

Оптимізація фінансової структури капіталу підприємства є  однієї з найбільш важливих і складних задач фінансового менеджменту. Оптимальна структура капіталу являє  собою таке співвідношення його власних і позикових джерел, при якому забезпечується оптимальне співвідношення між рівнем рентабельності власного капіталу і рівнем фінансової стійкості, тобто максимізується ринкова вартість підприємства (чи його акцій).

У процесі оптимізації  фінансової структури капіталу варто враховувати основні особливості кожної з його складових частин.

Власний капітал характеризується наступними основними позитивними  особливостями:

1. Простотою залучення,  тому що рішення, зв'язані зі  збільшенням власного капіталу, приймаються фінансовими менеджерами підприємства без необхідності одержання згоди інших суб'єктів, що хазяюють.

2.  Високою віддачею  за критерієм норми прибутку  на вкладений капітал, тому  що в цьому випадку не потрібно  сплата позичкового відсотка (відсотка за кредит).

3. Зниженням ризику  фінансової стійкості і банкрутства  підприємства.

Разом з тим йому присущи  наступні недоліки:

1. Обмежений обсяг  залучення, а отже і можливостей  істотного розширення господарської  діяльності при сприятливій кон'юнктурі.

2. Невикористовувана можливість приросту рентабельності власного капіталу за рахунок залучення позикового капіталу (у цьому випадку коефіцієнти економічної і фінансової рентабельності рівнозначні).

Таким чином, підприємство, що використовує тільки власний капітал, має найвищу фінансову стійкість (його коефіцієнт автономії дорівнює одиниці), але обмежує темпи свого розвитку і можливості приросту прибутку на вкладений власний капітал (у зв'язку з неможливістю розширення господарської діяльності за рахунок використання позикового капіталу).

Оцінка економічного потенціалу підприємства і його змін за розглянутий період проводиться  за допомогою порівняльно-аналітичного балансу підприємства.

Аналізуючи стан активу порівняльно-аналітичного балансу за 2009 рік спостерігаємо:

1. У звітному році засоби підприємства зменшилися на 85,7 тис.грн. чи на 4,8%.
2. Приріст активів відбувся в основному за рахунок збільшення  оборотних активів на  643,1 тис. грн. чи на 109,8%, а також за рахунок приросту ДЗ на 308,3 тис. грн. чи на 66,0% і матеріальних оборотних активів на 30,7 тис. грн чи на 26,8%. Це  привело до збільшення активів відповідно на 38,8% і 44,8%.

    У той же  час відбулося скорочення: необоротних  активів на 128,9 тис. грн. чи на 21,8% (за рахунок скорочення основних  засобів), грошових коштів на 4,2 тис. грн. чи на 95,5%. У результаті активи зменшилися відповідно на 24,3; 0,3%.

Несприятливі зміни: збільшення ДЗ, скорочення основних засобів, зменшення  засобів підприємства.

3. Аналіз структури активів.

Найбільша питома вага в  складі активів мають основні засоби – на початок року 33,2%, на кінець року – 27,3%, що свідчить про фондоємкий характер виробництва. На частку матеріальних оборотних активів приходиться: на початок року – 6,4%, на кінець року – 8,6%. На частку ДЗ – на початок року – 26,3%, на кінець року – 45,8%. На частку коштів: на початок року – 0,2%, на кінець року – 0,01%.