Управление ликвидностью и платежеспособность коммерческого банка

Для страны с рыночной экономикой, экономический уровень ликвидности банковской системы, зависит от степени развития рыночных отношений, в сферах оборота денег, кредита, ценных бумаг, организации мероприятий центрального банка, направленных на поддержание ликвидности коммерческих банков развитости правовых отношений в стране, от темпов инфляции, способов покрытия бюджетного дефицита, сбалансированности спроса и предложения на товары и услуги и т.п.

Платежеспособность банка обычно определяется как его способность  бесперебойно и в полном объеме выполнять свои платежные обязательства и выступает как форма существования ликвидности. И если ликвидность оценивается в данной ситуации при помощи различных коэффициентов, базирующихся на сравнении активов с учетом сроков их погашения и пассивов – сроков востребования, то критериями платежеспособности выступают показатели, характеризующие платежную дисциплину: состояние корреспондентского счета, наличие картотеки неоплаченных в срок расчетных документов из-за отсутствия средств на корсчете кредитной организации; наличие задолженности по межбанковским кредитам и кредитам рефинансирования Центрального банка РФ.

При всей обоснованности данной концепции  определения ликвидности необходимо отметить, что она практически не учитывает другую функцию банков, имеющую в современных экономических условиях важное значение – способность банка создавать платежные средства, осуществляя депозитно-кредитную эмиссию. Следовательно, ставить возможность удовлетворения банком своих обязательств в зависимость от поступления средств в погашение ссуд заемщиками – значит исключить из рассмотрения возможность банка выпускать кредитные деньги, влияя тем самым на степень полноты и своевременности выполнения обязательств.

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2  НОРМАТИВНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

ЛИКВИДНОСТИ

 

 

Для  количественной  и  качественной  оценки  ликвидности коммерческих банков в мировой практике используются разнообразные показатели, отражающие надежность и финансовую устойчивость банка, безопасность его деятельности. Одновременно эти показатели выступают в качестве критериев оценки деятельности коммерческого банка. В большинстве    стран    показатели   ликвидности    законодательно регламентируются, т. е. устанавливается перечень оценочных показателей и их критериальные  уровни.

Для оценки ликвидности банка (его  баланса) используется система показателей (нормативов, коэффициентов), определяющих желательные или допустимые с точки зрения регулирующих органов соотношения отдельных активных и пассивных статей баланса, а также структурные соотношения внутри активной и пассивной частей баланса банка.

Такая система обычно включает в  себя показатели текущей, кратко- и  долгосрочной ликвидности, характеризующие устойчивость пассивов, подвижность активов, соответствие между пассивными и активными операциями по срокам их проведения, способность банка выполнять свои обязательства.

Так, например, в США наиболее употребительными являются показатели, представляющие собой отношение к привлеченным средствам (депозитам):

- кассовых активов;

- кассовых активов и вложений  в государственные ценные бумаги;

- выданных кредитов.

В других странах показатели того же назначения рассчитываются как соотношения активных и пассивных статей, учитывающих средства, привлеченные или размещенные на определенный срок.

Во Франции такой срок установлен в 3 месяца. То есть коэффициент ликвидности здесь исчисляется как отношение суммы размещенных средств, срок платежа по которым наступает через 3 месяца, легко реализуемых ценных бумаг и наличных средств к сумме средств, привлеченных до востребования и на срок до 3 месяцев. Коэффициент рассчитывается ежеквартально, при этом его уровень не должен быть ниже 60 %. Это означает, что в виде ссуд или вложений в другие активы на срок не более 3 месяцев банки должны разместить не менее 60 % тех средств, которые они привлекли на срок до 3 месяцев. Остальные 40 % они могут разместить на более длительные сроки, обеспечивая таким образом трансформацию краткосрочных ресурсов в средне- и долгосрочные вложения.

В Англии коэффициент ликвидности  рассчитывается как отношение, в  числителе которого - наличные деньги, остатки на счетах "ностро", активы, размещенные до востребования в 1 день, ценные бумаги, включая векселя, принимаемые к переучету, а в знаменателе - вся сумма привлеченных  средств.  Установлена  ежемесячная  отчетность  по соблюдению этого показателя, минимально допустимое его значение определено на уровне 12,5 %. Помимо этого банки рассчитывают и другие коэффициенты,   но   они   носят   скорее   справочный   характер (соответствующие данные не требуется предоставлять в регулирующие органы):

- кассовый коэффициент (отношение  ликвидных активов и кредитов  в форме овердрафта к сумме  привлеченных средств);

- одномесячный коэффициент (отношение  активов, размещенных на срок  до 1 месяца, к сумме обязательств, сроком погашения также до 1 месяца);

         - шестимесячный коэффициент (аналогично предыдущему, но в расчете на сроки в 6 месяцев).

В Германии банки отчитываются о состоянии своей ликвидности ежемесячно, используя аналогичные коэффициенты, но за более длительные сроки:

• отношение суммы средств, размещенных  на срок 4 года и более, к величине ресурсов, привлеченных на аналогичные периоды (либо к собственным средствам, к сберегательным вкладам);

• отношение кратко- и среднесрочных  вложений (до 4 лет) к равнозначным по срокам привлеченным ресурсам (сберегательным вкладам).

При этом такие статьи пассива, как  сберегательные вклады, включаются в  расчет в определенной пропорции от их общей суммы. Уровень коэффициентов установлен в размере 100 %. Целью этих коэффициентов является снижение перевода краткосрочных ссуд в средне - и долгосрочные вложения.

В некоторых странах для определения  коэффициентов ликвидности используются более сложные расчеты, базирующиеся на сравнении ликвидных активов и пассивов, классифицированных по срокам их востребования. При этом для каждой группы легко востребуемых пассивов устанавливаются отдельные нормативы (например, до 15 %, от 15 до 25 %, от 25 до 35 %). (5, с. 518-519)

 В России после более чем  60-летнего перерыва также было  решено ввести нормы ликвидности  балансов коммерческих банков.

В Федеральном законе "О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)" указывается, что Банк России может устанавливать для кредитных  организаций нормативы ликвидности, определяемые как отношение ее активов к пассивам с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторов, а также как соотношение ликвидных активов (наличные   денежные   средства,   требования   до   востребования, краткосрочные ценные бумаги, другие легко реализуемые активы) и суммарных активов.

В соответствии с Инструкцией № 1 "О порядке регулирования  деятельности кредитных организаций" устанавливаются следующие обязательные нормативы ликвидности:

1. Норматив текущей ликвидности  (Н2) - характеризует степень покрытия ликвидными  активами  обязательств  кредитной  организации  до востребования и на срок до 30 дней:

Н2=Лат/Овт*100%

Лат - ликвидные активы - наличность и быстрореализуемые активы (денежные средства в кассе, в пути, прочие денежные средства, драгоценные металлы, иностранная валюта, средства на счетах "ностро" в иностранных банках стран - членов ОЭСР, остатки денежных средств на корсчете в Центральном Банке, вложения в государственные ценные бумаги, суммы краткосрочных ссуд (срок погашения которых наступает в ближайшие 30 дней) и аналогичных платежей в пользу банка.

Овт - обязательства до востребования и на срок до 30 дней - остатки средств на расчетных и текущих счетах клиентов банка, остатки средств местных бюджетов и на счетах бюджетных учреждений и организаций;

остатки средств на счетах "лоро"; вклады и депозиты с истекающим сроком до одного месяца и выпущенные собственные векселя со сроками предъявления до 30-ти дней; кредиты, полученные от других кредитных организаций (включая кредиты Центрального Банка РФ), а также юридических лиц-нерезидентов, срок погашения которых наступает в ближайшие 30 дней; остатки средств, полученных от прочих кредиторов для текущих операций капитального характера; гарантии и поручительства, выданные банком, со сроком исполнения обязательств в течение ближайших 30 дней. Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается в размере 70 %.

2. Норматив мгновенной ликвидности  (НЗ) представляет собой отношение  суммы высоколиквидных активов  кредитной организации к сумме  обязательств кредитной организации по счетам до востребования:

Н3=Лам/Овм*100%

Лам - высоколиквидные активы - денежные средства в кассе, в пути, прочие денежные средства, драгоценные металлы, иностранная валюта, средства на счетах "ностро" в иностранных банках стран - членов ОЭСР; остатки денежных средств на корсчете в Центральном Банке, вложения в государственные ценные бумаги.

Овм - обязательства до востребования - в расчет включаются 20 % от остатков средств по счетам до востребования (остаткам средств на расчетных и текущих счетах клиентов банка, остаткам средств местных бюджетов и на счетах бюджетных учреждений и организаций, остаткам средств на счетах "лоро", вкладам и депозитам до востребования и выпущенным банком собственным векселям до востребования). Минимально допустимое значение норматива НЗ устанавливается в размере 20 %.

3. Норматив долгосрочной ликвидности  (Н4) представляет собой отношение выданных кредитной организации кредитов сроком погашения свыше года к капиталу кредитной организации, а также к обязательствам кредитной организации по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше года:

Н4=Крд/К+ОД*100%

Крд - кредиты, выданные банком, в рублях и иностранной валюте, с оставшимся сроком до погашения свыше года, а также 50 % гарантий и поручительств, выданных банком сроком действия свыше года;

ОД - обязательства банка по депозитным счетам, кредитам, полученным банком, и обращающиеся на рынке долговые обязательства сроком погашения свыше года (в рублях и иностранной валюте);

К - собственные средства (капитал) банка.

Максимально допустимое значение норматива  Н4 устанавливается в размере 120 %.

4. Соотношение ликвидных активов и суммарных активов кредитной организации (Н5).

Н5=Лат/А*100%

А - общая сумма всех активов  по балансу банка за минусом дебетовых  остатков балансовых счетов: 019, 145, 18, 681, 816, 817, 820, 89, 948, 950, 951, 970, 971, 979,980,981.

Минимально допустимое значение норматива  Н5 устанавливается в размере 20 %.

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3  УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ  КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

 

3.1 Теории  управления ликвидностью банка

 

Отечественная и зарубежная банковская практика накопила богатый опыт управления ликвидностью банков. Теории управления ликвидностью появились практически  одновременно с организацией самих  банков. Современной банковской науке  и практике известны следующие четыре теории:

• теория коммерческих ссуд;

• теория перемещения;

• теория ожидаемых доходов;

• теория управления пассивами.

Теория коммерческих ссуд зародилась в английской банковской практике. Основу ее составляет положение о  том, что банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные  ссуды, своевременно погашающиеся при  нормальном состоянии деловой активности.   Иными   словами,   банкам   следует   финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. В настоящее время эти кредиты получили бы название кредитов под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала. Согласно этой теории, коммерческие банки не должны были выдавать кредиты на покупку ценных бумаг, недвижимости, а также долгосрочные ссуды сельскому хозяйству.

В США, например, теория коммерческих ссуд, была преобладающей до 30-х годов и широко пропагандировалась органами контроля и регулирования и самими банками. Однако на практике она применялась не столь строго.

Основные недостатки данной теории сводились к следующему:

1) данная теория не учитывала  потребности субъектов экономики  в долгосрочных кредитах и оправдывала неучастие банков в финансировании инвестиций в основные фонды, расширения и технического перевооружения предприятий, приобретения жилья.

2) не учитывала относительную  стабильность банковских вкладов,  которая позволяет банкам размещать  средства на относительно длительные  сроки без существенного ущерба для ликвидности.

3) теория предполагала, что при  нормальной деловой активности  все ссуды (краткосрочные) могут  быть погашены. Такая предпосылка  вполне правомерна для условий  действительно высокой деловой  активности. Однако при других  условиях (экономический спад, финансовые  кризисы, большие неплатежи, банкротства)  возврат даже краткосрочных ссуд становится проблематичным, а банки испытывают недостаток ликвидных средств.

Теория перемещения предполагает сохранение ликвидности банка при  условии, что его активы можно переструктурировать ("перемещать") либо продавать другим кредиторам или инвесторам за наличные, т. е. если при невозврате ему кредитов банк может получить эквивалентные суммы либо путем перепродажи ценных бумаг, принятых им по этим кредитам в качестве залога, либо путем получения под эти бумаги кредита в другом банке.

Таким образом, в рамках данной теории условием удовлетворения потребностей отдельного банка в ликвидных ресурсах считается постоянное наличие активов, которые можно будет реализовать быстро и без потерь.

В качестве первоклассного источника  ликвидных средств длительное время рассматривались легко реализуемые ценные бумаги, которые одновременно выполняли роль резервов. При этом ценные бумаги должны были отвечать следующим критериям: