Экономический потенциал предприятия

 

 

 

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели , характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками финансирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.

 Для характеристики источников формирования запасов применяются два основных показателя:

1. Определим наличие собственных оборотных средств на начало периода и на конец периода.

На начало периода 3,76 + 1,17 – 278 = 2,15

На конец периода 3,82 + 1,02 – 284 = 2,00

Сделав анализ наличия собственных оборотных средств , мы видим что сумма на конец периода снизилась на 0,15 млн.руб.( 2,00 – 2,15 = -0,15).

Этот показатель является абсолютным , его уменьшение в динамике рассматривается как отрицательная тенденция.

2. Определим общую величину основных источников формирования запасов и затрат на начало и на конц периода.

На начало периода 2,15 + 1,76 = 3,91

На конец периода 2,00 + 1,46 = 3,46

Показатель  общей величины основных источников формирования запасов и затрат на конец периода снизился по сравнению с показателем на конец периода на 0,45 млн.руб. ( 3,46 – 3,91= - 0,45)

Таким образом на начало периода недостаток собственных оборотных средств составил 51 млн.руб , а на конец отчетного периода недостаток собственных оборотных средств увеличился и составил 69 млн.руб.

Излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат на начало отчетного периода составил 1,25 млн. руб. (3,91 – 2,66 = 1,25) на конец отчетного периода этот показатель снизился на 48 млн .руб. и составил 77 млн.руб.

С помощью этих показателей можно определить факторный показатель финансовой ситуации. На нашем предприятии имеет место недостаток собственных оборотных средств как на начало отчетного периода , так и на конец отчетного периода – при излишке общих источников формирование запасов и затрат. Это может характеризовать наше предприятие как имеющее неустойчивое финансовое состояние ( характеризуемое нарушением платежеспособности предприятия , когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов , данное соотношение соответствует положению , когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия , не являющиеся «нормальными» , т.е. обоснованными)

3. Проведем  анализ финансовых  средств предприятия ООО «Вватекс».

Табл. 7 Финансовые коэффициенты ООО «Виватекс»

№пп	коэффициенты	Нормальное ограничение	На начало периода	На конец периода	Изменения отчетный период
1	Автономии	>= 0,5	0,286	0,375	+0,089
2	Соотношения заемных и собственных средств	<= 1	0,819	0,73	-0,089
3	Обеспеченности собственными средствами	>= 0,1	0,808	0,743	-0,065
4	Маневренности	>= 0,5	0,55	0,578	+0,028
5	Финансирования	>=1	0,2303	0,2276	-0,0027

 

 

 

 

1. Коэффициент автономии (собственности) характеризует независимость от внешнего источника финансирования , показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования, представляет собой отношение собственных средств к валюте баланса.

К авт план = 2,15 : 7,51 =0,286

К авт факт = 2,84 : 7,58 = 0,375

Отклонение = 0,375 – 0,286 = + 0,089

Так как нормальное ограничение этого коэффициента лежит в пределах больше или равно 0,5 , а в нашем примере этот коэффициент меньше 0,5 , а именно плановый показатель = 0,286 , а фактический 0,375 , то это говорит о том что наше предприятие зависит от внешнего источника финансирования , но отклонение фактического коэффициента автономии от планового на + 0,089 говорит об улучшении положения предприятия в плане зависимости от внешнего источника финансирования.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Нормативное значение показателя должно быть не более 1. Он представляет собой частное от деления суммы всех обязательств по заемным средствам на сумму собственных средств.

К2 план = 1,76 : 2,15 = 0,819

К2 факт = 1,46 : 2,00 = 0,73

Отклонение = 0,73 – 0,819 = - 0,089

Из наших данных мы видим что наш коэффициент (как плановый показатель , так и фактический показатель) находится в пределах нормального ограничения , и имеет тенденцию к падению. Снижение показателя в динамике свидетельствует о снижении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов , т.е. о некотором повышении финансовой устойчивости.

 

3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает обеспеченность запасов ( или всех оборотных активов) собственными оборотными средствами , он характеризует в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привличении заемных средств.

К3 план = 2,15 : 2,66 = 0,808

К3 факт = 2,00 : 2,69 = 0,743

Отклонение = 0,743 – 0,808 = - 0,065

4. Коэффициент маневренности собственных средств представляет частное от деления суммы собственных оборотных средств на всю сумму источников собственных средств , показывает какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложения в оборотные средства , а какая часть капитализирована.

К4 план = 2,15 : 3,1 = 0,55

К4 факт = 2,00 : 3,46 = 0,578

Отклонение = 0,578 – 0,55 = + 0, 028

5. Коэффициент финансирования или коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает , какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами. Рост этого показателя в динамике – негативная тенденция , означающая , что предприятие все сильнее зависит от внешних инвесторов и наоборот , что имеет место в нашем примере.

К5 план = 1,17 : ( 3,91 + 1,17)= 0,2303

К5 факт = 1,02 : ( 3,46 + 1,02) = 0,2276