Кредитный рынок и его характеристика

Процентная политика является одним из достаточно сложных инструментов регулирования банковской деятельности, так как шкала процентов, принципы ее построения зависят от множества факторов: спроса и предложения денег, степени деловой активности в стране, темпов инфляции, напряженности кредитного рынка, источников, объемов, сроков свободных де нежных средств, влияния внешних факторов.

Недостаточная развитость кредитного рынка обычно определяет индивидуально выраженный характер процентной политики коммерческих банков. Это проявляется в усиленной дифференциации процентных ставок по банкам в зависимости от типа и размеров последних, клиентуры, вида операций и прочих обстоятельств, имеющих действительно индивидуальную природу [19, с. 488].

В любых условиях национальная процентная политика должна благоприятствовать росту экономики, сдерживать инфляцию, гарантировать стабильность национальной валюты, обеспечивать выборочную политику процентных ставок в пользу приоритетных производств и секторов народного хозяйства.

2.2 Процент по банковским кредитам

Процент но банковским кредитам — это плата, получаемая кредитором (банком) от кредитополучателя за пользование заемными средствами (кредитом). Выдача кредитов - это финансовая операция, которая предусматривает предоставление в долг некоторой суммы денег с условием, что через установленное время кредитополучатель вернет большую сумму с приращением в виде процента. Доход кредитора принято называть процентным доходом.

Период начисления, размер, срок и порядок уплаты процента по различным видам кредитных операций устанавливаются но кредитному договору между банком и кредитополучателем.

На уровень процентных ставок коммерческого банка влияют: депозитный процент, расходы банка, цель и объект кредитования, кредитоспособность клиента и его характер, степень рискованности проекта, уровень ставки налогов на доходы банка, состояние спроса на кредит, срок кредита, возможность дополнительного привлечения кредитных ресурсов (наличие, предложения, размер платы), уровень инфляции и другие факторы, вытекающие из денежно-кредитной политики центрального банка, правительства, имиджа кредитора и кредитополучателя [11, с. 158 - 161].

Процентная ставка зависит также от риска неплатежеспособности кредитополучателя, характера предоставленного обеспечения; гарантий возврата; содержания кредитуемого мероприятия; ставок конкурирующих банков в других факторов. В процентную ставку по кредиту может быть включена также плата за оказанные кредитополучателю услуги при выдаче кредита.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств с добавлением маржи, обеспечивающей функционирование кредитной организации. При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает уровень базовой процентной ставки и надбавку за риск с учетом кредитного договора. Базовая процентная ставка определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровня прибыльности кредитных операций банка с минимальным риском. Ориентировочная себестоимость кредитных вложений включает среднюю реальную цену всех кредитных ресурсов на планируемый период плюс планируемые расходы банка по обеспечению его функционирования (отношение расходов к ожидаемому объему кредитных вложений). Средняя реальная цена кредитных ресурсов определяется на основе их рыночной номинальной цены и корректировки на норму обязательного резерва, депонируемого в центральном банке.

Базисная (базовая) ставка за кредит представляет собой результат средних воздействий факторов на уровень ставок. Это не минимальная ставка, так как банки могут предоставлять кредит и под более низкий процент. Базовая ставка может быть различной в разных банках. При установлении процента банки обычно учитывают размер базовой процентной ставки и у других банков. Многие небольшие банки могут изменять процент за кредит в зависимости от базовой ставки крупных банков. Базовая ставка является своего рода начальной, или отправной, величиной.

Процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за ресурсы занимает значительное место в составе его расходов, поэтому особое значение имеет правильное определение маржи.

Маржа — это разница между средними ставками по активным и пассивным операциям банка. Размер фактически сложившейся процентной маржи определяется как отношение чистого дохода по процентам (проценты начисленные минус проценты уплаченные) к среднему объему кредитных вложений. Сравнение фактической процентной маржи с базовой позволяет определить тенденцию снижения или увеличения дохода по процентам. Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем, состав и структура кредитных вложений и их источников (кредитных ресурсов) [11, с. 139].

В целом изменение процентной маржи может быть вызвано ростом или снижением ставок по активным операциям банка, процентов по привлекаемым платным ресурсам (пассивным операциям) и доли платных ресурсов в общем объеме кредитных вложений. Размер процентной маржи находится под непосредственным воздействием соотношения кредитных вложений и их источников во время платежа и зависит от срочности пересмотра процентных ставок. Проценты должны пересматриваться в зависимости от рыночной конъюнктуры и приспосабливаться к ней.

Процентные ставки за кредит могут быть фиксированными (твердыми), плавающими, дисконтными. Погашение кредитов сопровождается заранее установленными выплатами по процентам, неизменными в течение всего срока. Фиксированные процентные ставки устанавливаются по кредитам, обычно с небольшим сроком пользования [15, c.296].

Плавающие ставки по процентам колеблются в зависимости от развития рыночных отношений, изменения размера процентов по депозитам (вкладам), складывающегося спроса и предложения на кредитные ресурсы, а также состояния экономики, финансового состояния кредитополучателя и могут пересматриваться банком в течение срока кредитования с обязательным уведомлением кредитополучателя. Кроме того, банк может изменить процентную ставку по выданному кредиту, в том числе и фиксированную, в соответствии с процентной политикой центрального банка и других компетентных на то органов, направленной на стабилизацию и регулирование денежного обращения.

Процентные ставки по кредитам с плавающим процентом могут быть ниже ставок по кредитам с фиксированным процентом, поскольку здесь выше риск кредитополучателя (процентная ставка может вырасти, и его  ежемесячные выплаты банку возрастут). Кредиты с плавающими ставками более выгодны коммерческим банкам, так как позволяют защищать себя от возможных повышений ставок по депозитным операциям и ставки рефинансирования.

Дисконтная ссуда — это кредит, поминальная величина которого меньше той величины, которая фактически передается в распоряжение кредитополучателя банком в момент выдачи кредита [6, с. 197].

Разница между номинальной величиной кредита и суммой, передаваемой кредитополучателю, удерживается с кредитополучателя также в момент выдачи кредита и представляет собой форму особого процента (дисконта). Дисконтные ссуды имеют другой механизм взимания процента как платы. Например, в случае обычного кредита 100 млн. руб. под 20 % кредитополучатель получает 100 млн. руб., а возвращает 120 млн. руб. При дисконтном проценте (20 %) кредитополучатель получит 80 млн. руб. (100 — 20) и выплатит 100 млн. руб. В этом случае кредитополучатель выплачивает процент за кредит несколько больший, чем в случае обычного кредита, поскольку дисконтный процент учитывает риск кредитора, связанный с выдачей данного кредита [3, с. 160 - 161].

При построении процентной политики банков по кредитам учитываются все элементы и факторы функционирования данного процента. В частности, процентные ставки по кредитам обычно выше процентных ставок по депозитам; ставки для первоклассных кредитополучателей более стабильны (и ниже), чем по кредитам менее надежным, с большей степенью риска при выдаче; ставки по долгосрочным кредитам сильно колеблются в зависимости от состава кредитополучателей (население, государственные структуры, коммерческие организации) и сроков выдачи; ставки по межбанковским кредитам строятся главным образом на рыночных условиях. Кроме того, существует сильная зависимость от денежно-кредитной политики государства, центрального банка.

2.3. Учетный процент

Банки (небанковские финансово-кредитные организации) имеют возможность получать кредиты центрального банка путем переучета бумаг или под залог ценных бумаг.

Процентная ставка, которую применяют центральные банки в их операциях с коммерческими банками по учету государственных цепных бумаг, банковских векселей, является официальной учетной ставкой. Процентная ставка по кредиту под залог ценных бумаг устанавливается обычно отдельно. Смысл учетной и залоговой политики — влиять на ситуацию на денежном рынке и рынке капиталов, оказывать воздействие на кредитный потенциал банков, их ликвидность.

Если целью центрального банка является облегчение доступа коммерческих банков к рефинансированию путем переучета ценных бумаг, то он снижает учетную ставку. Изменение ее размера влияет не только на денежный рынок, но и на рынок ценных бумаг. Рост учетной ставки центрального банка вызывает уменьшение спроса и рост предложения ценных бумаг, относительно уменьшается рыночная стоимость ценных бумаг. Снижение учетной ставки приводит к обратным процессам: растет спрос на ценные бумаги, уменьшается их предложение, поднимается их рыночная стоимость.

Размер учетной ставки определяется умножением величины базовой ставки рефинансирования на коэффициент расчета учетной ставки (в настоящее время коэффициент равен единице). Разновидностью процента является учетный процент коммерческого банка. Держатель коммерческого векселя может продать вексель банку. Банк покупает (учитывает) вексель раньше срока исполнения по нему, по цене ниже номинала (с дисконтом) и имеет доход в виде дисконта и комиссионного сбора (рис. 2.1).

Рисунок 2.1 - Схема учета коммерческого векселя банком

Примечание: источник [7, с. 413]

Учетный процент (дисконт) — это плата, взимаемая банком за покупку (учет) векселей, других ценных бумаг, иных долговых обязательств до наступления сроков оплаты по ним. Таким образом, банк становится лицом, которое должно получить платеж по векселю в установленный срок в общем порядке. Операция учета векселя и другой ценной бумаги, по существу, сводится к оценке стоимости ценной бумаги на дату учета и носит название дисконтирования [6, с. 229].

Учетный процент представляет собой разницу между номиналом векселя или другого долгового обязательства и суммой, уплаченной банком при его покупке. При определении размера ставки принимаются во внимание сумма, срок платежа по долговым обязательствам, качество долгового обязательства, его эмитент, действующие размеры банковских процентов, обеспеченность ценной бумаги, ее надежность, размер официальной учетной ставки центрального банка и др. [15, с. 298].

Процентная ставка по учету векселей устанавливается самим банком. Коммерческие банки, осуществляющие операции с коммерческими векселями предприятий, могут одновременно применять несколько частных учетных ставок, которые могут меняться достаточно часто в зависимости от ликвидности банка и общего состояния рынка ценных бумаг.

2.4. Ставка рефинансирования национального банка

Процентные ставки, устанавливаемые национальным  банком по своим операциям, представляют собой один из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется внутренняя экономическая политика, денежно-кредитная политика.

Основой процентных ставок денежного рынка является официальная ставка национального банка ставка рефинансирования.

Ставка рефинансирования - это уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые национальным банком другим банкам (небанковским финансово - кредитным организациям) [4, с. 558]. Одной из традиционных функций национального банка, является выполнение роли кредитора в последней инстанции. Кредитование коммерческих банков национальным банком исторически связано с монополизацией банкнотной эмиссии национальным банком. Выпуск ими денег, концентрация официальных золотовалютных резервов и резервов коммерческих банков служат базой для расширения кредитных операций национального банка.

Ставка рефинансирования - это, в сущности, не рыночная ставка, но регулируемая величина, которая изменяется в соответствии с рыночной, т.е. с учетом спроса на кредит и предложения ресурсов, а также с учетом темпов инфляции. На его размер влияют и факторы, вытекающие из особого статуса кредитора национального банка, использующего процентную политику как инструмент денежно-кредитной политики.

Национальный  банк может изменить (увеличивать, уменьшать) ставку рефинансирования. Она может быть снижена при направлении кредитов коммерческим банком на правительственные программы, приоритетные направления развития экономики, для компенсации сокращения объемов депозитов и др. Такая кредитная помощь банкам осуществляется и в целях поддержания их, если такие меры соответствуют общественным интересам.

Предлагая тот или иной уровень ставки рефинансирования, национальный банк воздействует на спрос и предложение на кредитном рынке путем изменения стоимости предоставленных кредитов, регулирует уровень ликвидности банков, их кредитную активность, объем денежной массы в стране. Повышение размера ставки рефинансирования вынуждает банки сокращать размеры кредитов, получаемых от национального банка, а следовательно, уменьшить кредитные вложения в экономику и возможности расширения операций с клиентами. Повышение ставки рефинансирования соответствует стремлению национального банка ограничить предложение денег, а также кредиты.