Рынок перестрахования и его особенности

Развитие национального  перестраховочного рынка напрямую зависит от развития общей системы  страховых отношений. Перестраховочный бизнес по своей природе интернационален. Однако выход за пределы внутреннего страхового рынка не всегда совпадает с проводимой государством политикой зашиты национальных интересов. В этой связи возникает задача разумного и гибкого сочетания интересов зарождающегося рынка отечественного перестрахования с возможностью получения надежной перестраховочной защиты на мировых рынках. Отечественный рынок перестрахования интегрирован в мировой значительно существеннее, чем принято полагать.

Российский страховой  рынок представлен в основном тремя основными группами участников, предлагающих перестраховочную защиту. Первая группа – профессиональные российские перестраховочные компании. Эта группа относительно малочисленна, хотя в последнее время отмечено появление новых компаний (сейчас на рынке их около двадцати).

За первое полугодие 2012 г. общий объем перестраховочной премии увеличился на 5,1 млрд руб. до 22,9 млрд руб., прирост по сравнению с первым полугодием 2011 г. составил 28,5%. По итогам 2012 г. величина перестраховочной премии увеличится на 25-27% до 44 млрд руб., по итогам 2013 г. — на 10-20%.

Как сообщают аналитики «Эксперта  РА», «впервые, начиная с 2005 г., российский перестраховочный рынок показал  положительные темпы прироста взносов. Однако рост был связан в основном с увеличением «схем» и развитием некоторых сегментов внутреннего рынка (ОСОПО, страхования от несчастных случаев (НС), страхования «авто каско»). Так, по перестрахованию рисков ОСОПО собрано 0,8 млрд руб., по страхованию от НС — 0,6 млрд руб., по страхованием имущества юридических лиц и граждан собрано 2,2 млрд руб. премии. (Приложение 1).

                       При этом аналитики агентства отметили снижение перестраховочной премии по рискам, связанным с сельскохозяйственным страхованием (-0,2 млрд руб.) и страхованием каско водного транспорта (-0,7 млрд руб.).Кроме указанных факторов роста перестраховочной премии, на увеличение объема сборов также повлияли увеличение российского страхового рынка, создание перестраховочного пула, рост международного бизнеса и увеличение объема «схем». Причем, как отмечают в агентстве, развитие внутреннего рынка и рост «схем» сыграли наиболее важную роль. Однако в «Эксперте РА» отмечают и обратную сторону медали: темпы прироста не сохранятся на том же уровне, а упадут. Ни один из названных факторов роста нельзя назвать долгосрочным. Доля российских перестраховщиков во взносах, переданных в перестрахование отечественными компаниями, постепенно сокращается (с 44,2% в 2009 г. до 32,1% за первое полугодие 2012 г.). Рост международного бизнеса осложняется внутренними ограничениями, а рост рынка за счет «схем» и вовсе не способствует его развитию, а лишь ухудшает имидж перестраховочных компаний.¹²

Первый фактор имеет наибольшее значение, в первую очередь, в связи  с тем, что 2/3 перестраховочной премии поступило от российских компаний. В этом году величина премии от российских страховщиков, переданная как российским, так и международным перестраховщикам, выросла на 22% до 59 млрд руб., из них 19 млрд руб. передано на российский рынок. При этом прирост страховой премии составил 24,3%. Во многом это связано с тем, что после 1 января 2012 г., когда многие компании увеличили УК, возрос и размер собственного удержания.

            Динамика перестраховочной премии и страховых взносов в разрезе отдельных видов страхования, первое полугодие 2012 г. по сравнению с первым полугодием 2011 г. (Приложение 2).

Что же касается объема «схем», то на российском перестраховочном рынке  в 2012 г. он приблизится к 15 млрд руб., что выше аналогичных показателей 2010 и 2011 гг., а в структуре совокупной перестраховочной премии их доля составит 33-34%. В агентстве к этим цифрам добавляют, что в первом полугодии 2012 г. в топ-20 компаний, перестраховывающих риски, связанные со страхованием юридических лиц и граждан, вошло 10 компаний, не имеющих рейтингов надежности агентств «Эксперт РА», A.M. Best, Fitch, Moody’s и S&P, в топ-20 перестраховщиков по страхованию грузов — 14 компаний. Ухудшение, как прогнозируют аналитики «Эксперта РА», произойдет и с позицией российских перестраховщиков на мировом рынке. По итогам 2012 г. объем международного бизнеса составит 12-12,5 млрд руб., в то время как в 2011 г. этот показатель был равен 10,5 млрд руб. При этом около трети получаемой из-за рубежа перестраховочной премии приходится на страны СНГ, другая треть — на компании из стран Большой восьмерки, 10% — на азиатские компании, 10% — на компании стран ЦВЕ.¹³

Аналитики отмечают и еще  одну очень важную и интересную деталь: российские компании проигрывают не только европейским, но даже азиатским  и африканским перестраховщикам. Россия является единственной страной BRIC, не представленной в списке топ-50 мировых перестраховщиков. СОГАЗ, получивший в 2011 г. 112 млн долл. перестраховочной премии значительно отстает от компании African Re, получившей 641 млн долл. и занявшей 46-е место в мире. При этом премии по входящему перестрахованию в России получало 111 компаний. Их число сократилось в три раза за последние пять с половиной лет (с 325 компаний на конец 2006 г.), в том числе в связи с очищением рынка от «схем» и увеличением требований к минимальному УК перестраховщиков. В 2011 г. лидером российского перестраховочного рынка стала компания СОГАЗ, 2-е и 3-е место заняли соответственно «Ингосстрах» и «Юнити Ре».¹⁴

 «Топ-30 лидеров реального российского перестраховочного рынка, за первое полугодие 2012 г».  (Приложение 3) 

Аналитики надеются на дальнейший рост премии лишь в том случае, если на российском рынке появится крупный  перестраховщик со значительным капиталом. В качестве примера они приводят такие компании, как China Re, Korean Re General Insurance Corporation of India, которые создавались как государственные, но впоследствии были приватизированы.¹⁵

              4.ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ

Сложность ситуации на отечественном  страховом рынке и, прежде всего, недостаточная развитость, неустойчивость и неудовлетворительные темпы роста  клиентской воспроизводственной базы реального страхования обусловливают  проблемы развития отечественного перестрахования. В условиях ограниченности клиентской базы отечественных страховщиков рост капитализации отечественных поставщиков  перестраховочных услуг и увеличение ёмкости размещаемых за рубежом  перестраховочных программ защиты их портфелей приводят к обострению конкурентной борьбы за передел узкого рынка. Это ведёт к демпингу, к  снижению эффективности перестраховочных операций и, в конечном счёте, - к  подрыву доверия к отечественному перестрахованию в целом, что, в  свою очередь, существенно ограничивает возможности импортозамещения в перестраховочной деятельности. Значительное падение показателей российского перестраховочного рынка в 2006 г. (на 20% по сравнению с 2005 г.) в немалой степени обусловлено этими объективными причинами и является отражением остроты проблем, которые испытывает реальное прямое страхование в нашей стране вследствие сохраняющейся узости этого рынка. Очевидно, что отечественный перестраховочный рынок нуждается в расширении своей воспроизводственной базы за счёт вовлечения в сферу своего обслуживания новых групп потребителей.¹⁶

Проблемы, обусловленные  недостаточной развитостью экономических  основ современного отечественного перестрахования и, прежде всего, - его  воспроизводственной базы, усугубляются недостатками в сфере государственного управления перестраховочной деятельностью.

Прежде всего, следует  отметить недостатки в области регулирования  перестраховочных операций. В настоящее  время, вследствие необоснованного  подхода налоговых органов к вопросу формирования резерва заявленных убытков (РЗУ) по договорам перестрахования возникла серьёзная угроза устойчивости отечественных поставщиков перестраховочных услуг, их способности выполнять обязательства перед своими клиентами. Реализация такого подхода способна подорвать надёжность и инвестиционную привлекательность российских перестраховщиков и, фактически, привести к гибели перестраховочного сектора отечественного страхового рынка.

На рынке всё более  остро заявляет о себе проблема кумуляции  рисков при осуществлении перестраховочных операций. По мере развития страховых  и перестраховочных отношений её актуальность будет нарастать. Эта  проблема, также как и проблема «кассового убытка», требует согласованных  действий участников рынка и, возможно, нормативного регулирования со стороны государства. Несмотря на положительные сдвиги, ставшие заметными в последние годы, по-прежнему остаётся актуальной проблема использования перестраховочных операций для целей налогосбережения. Современное страховое и налоговое законодательство накладывает необоснованные ограничения на деятельность перестраховочных брокеров. Это, в свою очередь, сдерживает развитие перестраховочной деятельности, усугубляет проблему ограниченности воспроизводственной базы отечественного перестрахования.

Помимо необходимости  адекватного регулирования перестраховочной деятельности, особенно остро в настоящее  время стоит задача эффективного стимулирования развития отечественного перестрахования в рамках целенаправленной государственной политики поддержки  отечественных поставщиков перестраховочных услуг. Вопросам стимулирования страховой  и перестраховочной деятельности в  нашей стране органами государственного управления до сих пор уделялось  недостаточное внимание.

Дальнейшее развитие рынка  перестрахования будет происходить  синхронно с ростом капитализации  отрасли и развитием сектора  прямого страхования. Сейчас по различным  оценкам уровень проникновения  страхования в России не превышает 10%, что означает наличие значительного потенциала роста. К тому же на рынке страхования сейчас практикуется принцип "недострахования", когда объекты страхуются не на полную стоимость. По мере роста количества застрахованных объектов и страховых сумм будет происходить и постепенный рост российского перестрахования. А с увеличением капитализации отдельных компаний возрастут и собственные удержания перестраховщиков, что, несомненно, даст толчок к развитию всего рынка.¹⁷

В развитых странах перестрахование  выводится из-под жесткого контроля государственных органов. Перестрахование  — это рынок где профессионалы  работают с профессионалами на основе общепринятых стандартов ведения дела. Россия в этом плане не является исключением. Надзор со стороны государства  за перестрахованием на порядок мягче, чем за рынком прямого страхования. А сами перестраховщики руководствуются  общепринятыми правилами делового оборота.

Основной задачей надзорных  органов должно стать очищение отрасли  от "схем". Надзор четко обозначил  свою позицию по отношению к компаниям  с низким уровнем выплат, и в  дальнейшем следует ожидать сокращения числа номинальных участников рынка. А рост официальных показателей  будет незначительным — не более 5% в год. А в случае ужесточения  контроля за перестраховочными организациями со стороны ФССН, объемы совокупной премии могут даже сократиться, как это произошло со страхованием жизни.¹⁸

Серьезным фактором дальнейшего  развития отрасли страхования и  перестрахования станет введение новых  Правил по размещению резервов и Требований к составу собственных средств. Введение первого нормативного акта позволить повысить общий уровень  надежности рынка, избавив его от сомнительных компаний. А требования к размещению собственных средств позволять более жестко контролировать наполнение уставных капиталов компаний. В результате — на рынке страхования и перестрахования должны остаться только надежные участники, чьи активы и капитал будут состоять из надежных и ликвидных инструментов, а не в пустых ценных бумагах.

К основным проблемам отрасли  следует отнести низкую капитализацию, невысокий уровень прозрачности и отсутствие приемлемых международных  рейтингов. Появления новых сильных игроков на рынке перестрахования ожидать не стоит. Новой компании на рынке сложно добиться признания в силу неизвестности бренда, а значительных объемов инвестиций в новые компании ожидать не стоит. Рост числа профессиональных игроков на рынке может произойти только за счет появления дочерних структур страховых компаний.

Говоря об отдельных видах  перестрахования, можно утверждать, что рост ожидается во всех сегментах  реального рынка. По оценкам "Эксперт  РА", рост рынка реального перестрахования  в ближайшие годы составит порядка 10-15% в год. При этом рост, в основном, будет происходит в сегментах перестрахования имущественных рисков (огневые риски, морское и воздушное каско, грузы) и рисков по ответственности. Рынок перестрахования личных видов и автокаско будет расти медленнее рынка перестрахования в целом.

В перспективе, определенный рост рынку перестрахования может  дать введение закона "Об обязательном страховании гражданской ответственности  за причинение вреда при эксплуатации опасного объекта", но многое будет  зависеть от окончательного варианта данного законопроекта. Но сейчас очевидно одно — без перестрахования данный вид обойтись не может, а потенциальный  объем нового сегмента рынка составит порядка 1 млрд. долларов страховых  взносов. При этом определенная часть  потоков перестрахования будет  уходить за рубеж — в России очень крупные риски, размер ответственности  по которым будет зависеть исключительно  от решения законодательных органов, просто невозможно будет перестраховать. В случае создания специализированного пула страховщиков ОПО, что весьма вероятно, значительная часть перестрахования рисков будет распределяться среди участников пула, что, с одной стороны, даст определенный рост рынку перестрахования. Но, с другой стороны, это будет рост перестрахования для универсальных страховщиков, а специализированные перестраховочные компании, скорее всего, будут получать незначительные потоки взносов.