Шпаргалка по "Организации коммерческой деятельности"

 Перечисленные особенности  оперативного лизинга определили  его распространение в таких  отраслях, как сельское хозяйство,  транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

2. Финансовый лизинг  - это соглашение, предусматривающее  в течение периода своего действия  выплату лизинговых платежей, покрывающих  полную стоимость амортизации  оборудования или большую его  часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Финансовый лизинг характеризуется  следующими основными чертами:

- участие третьей  стороны (производителя или поставщика  объекта сделки)

- невозможность расторжения  договора в течение так называемого  основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает

- более продолжительный  срок лизингового соглашения (обычно близкий сроку службы объекта сделки)

- объекты сделок, как  правило, отличаются высокой стоимостью.

После завершения срока  контракта лизингополучатель может:

- купить объект сделки, но по остаточной стоимости

- заключить новый  договор на меньший срок и по льготной ставке

- вернуть объект сделки  лизинговой компании.

Лизинговые операции также можно классифицировать в  зависимости от состава участников: 1. Прямой лизинг - собственник имущества (поставщик) самостоятельно, без посредников, сдает объект в лизинг.

Частный случай прямого  лизинга - возвратный лизинг, при котором  собственник оборудования продает  его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате такой операции продавец становится арендатором. Применяется она в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

2. Косвенный лизинг - передача  имущества осуществляется через  посредника (лизинговую компанию или банк).

По объему оказываемых  услуг лизинг подразделяется на:

1. Чистый лизинг - все  обслуживание арендуемого имущества  берет на себя лизингополучатель. 

2. Лизинг с полным  набором услуг - полное обслуживание  лежит на лизингодателе.

3. Лизинг с частичным  набором услуг - в данном случае  на лизингодателя возлагается  только часть функций по обслуживанию  имущества. 

 В зависимости от  сектора рынка лизинг бывает  внутренним (когда все участники  сделки находятся в одной стране) и международным (хотя бы один из участников - представитель другой страны).

По характеру лизинговых платежей лизинг подразделяется на:

1. Лизинг с денежным  платежом (платежи осуществляются  в денежной форме).

2. Компенсационный лизинг - арендные платежи осуществляются поставками продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом лизинговой сделки.

3. Лизинг со смешанным  платежом (комбинация предыдущих  двух видов).

 На практике существует  множество форм лизинговых сделок, однако их нельзя рассматривать как самостоятельные типы лизинговых операций.

К основным формам лизинга относятся внутренний лизинг и международный лизинг. 

 Три основных типа лизинга: долгосрочный лизинг (осуществляемый в течение трех и более лет); среднесрочный лизинг (осуществляемый в течение от полутора до трех лет) и краткосрочный лизинг (на срок менее полутора лет).

Содержание договора финансовой аренды (лизинга)

 Содержание договора  финансовой аренды (лизинга) представляет  собой совокупность прав и  обязанностей, вытекающих из этого договора. В нём фиксируются обязательства лизингодателя и лизингополучателя по сути лизинга, а также обязательство сторон заключения с другими субъектами лизинга обязательных и сопутствующих договоров.

 Законом предусмотрено,  что в договоре должны быть обязательно указаны данные, позволяющие определённо установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга. Это является существенным условием, и при отсутствии этих данных в договоре лизинга, условие о предмете, подлежащем передаче в лизинг, считается не согласованным сторонами, а договор не считается заключённым.

Помимо этого договор  должен содержать указания на инвестирование средств лизингодателем в предмет  лизинга и передачу его лизингополучателю, а также должен быть указан продавец лизингового имущества. В противном случае он не может быть рассмотрен как договор финансовой аренды (лизинга).

Помимо этих двух существенных условий, договор лизинга может (и  на практике содержит) содержать следующие  данные:

- наименование места и указание порядка передачи предмета лизинга;

- указание срока действия  договора лизинга;

- порядок балансового  учёта предмета лизинга (на  балансе какой из сторон договора  будет находиться предмет лизинга);

- перечень дополнительных  услуг, предоставляемых лизингодателем или иным лицом лизингополучателю для более эффективного использования предмета лизинга;

- указание общей суммы  договора лизинга и размера  вознаграждения лизингодателя (цена  договора);

- порядок расчётов (график  платежей);

- определение обязанности  застраховать предмет лизинга  лизингодателем или лизингополучателем  от связанных с договором рисков (если стороны решат застраховать  предмет лизинга).

 В договоре лизинга  могут быть оговорены обстоятельства, которые стороны считают бесспорным и очевидным нарушением обязательств и которые ведут к прекращению действия договора лизинга и имущественному расчёту между сторонами, а также процедура возврата предмета лизинга.

 Договор финансовой  аренды (лизинга) по своему содержанию  отличается некоторым своеобразием. Оно проявляется в том, что возникшие из договора обязательства представляют собой сочетание, с одной стороны, прав и обязанностей лизингополучателя и лизингодателя, типичных для арендных отношений, а с другой некоторых особых прав и обязанностей сторон, связанных с необходимостью заключения договора купли-продажи для приобретения лизингодателя лизингового имущества (предмета лизинга) с последующей передачей его лизингополучателю.

 

27. Лизинг, его  развитие в России. Формы лизинга. Типы и виды лизинга. Содержание договора лизинга. Характеристика лизинговой компании.

По договору финансовой аренды (договору лизинга) лизингодатель  обязуется приобрести в собственность  указанное лизингополучателем имущество  у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Лизингодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета лизинга и продавца. Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

Правда, следует признать, что любое определение финансовой аренды является ограниченным и не может учесть всех форм и проявлений этого кредитного-инвестиционного  инструмента. Согласно определению Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): "Аренда - это соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором, согласно которому первый передает право пользования активом арендатору на оговоренный срок в обмен на периодические выплаты" (также широко известно определение лизинга, установленное Конвенцией УНИДРУА, см. стр. 18).

Основополагающими нормативными актами, регулирующими лизинговые правоотношения на территории Российской Федерации, в настоящее время являются Гражданский кодекс Российской Федерации и Федеральный закон "О финансовой аренде (лизинге)" от 29 октября 1998 г. №164-ФЗ с изменениями и дополнениями от 29 января 2002 года.

Лизингодатель остается собственником оборудования, в то время как лизингополучатель приобретает право пользования оборудованием, уплачивая лизинговые платежи. По истечении определенного срока лизингополучатель может приобрести право собственности по договоренности с лизингодателем.

Согласно международной практике, лизинг представляет собой подвид арендных отношений, который характеризуется тем, что: а) лизингополучатель не приобретает права собственности на объект лизинга; б) риски и выгоды от пользования объектом лизинга лежат на лизингополучателе; в) оплата производится в рассрочку и (обычно) покрывает полную стоимость объекта лизинга и требуемую норму доходности лизингодателя.

В целом, участники сделки имеют значительную свободу в  определении договорных условий, которые  регулируют их взаимоотношения. Сделка регулируется Гражданским кодексом и некоторыми другими правовыми актами и может быть реализована либо с помощью заключения дополнительных соглашений, либо непосредственно при составлении договора лизинга.

Чаще всего при финансовой аренде лизингодатель приобретает для передачи в лизинг выбранный лизингополучателем объект лизинга у выбранного лизингополучателем продавца. Как правило, в течение действия договора лизинга, риски утраты или повреждения предмета лизинга застрахованы за счет лизингополучателя в согласованной сторонами лизинговой сделки страховой компании.

При лизинге автомобилей может дополнительно страховаться гражданская ответственность лизингополучателя при эксплуатации Предмета лизинга.

Основные черты финансовой аренды

Финансовая аренда (лизинг) - характеризующаяся длительным сроком контракта и амортизацией всей или большей части стоимости арендуемого имущества. Фактически финансовая аренда представляет собой форму долгосрочного кредитования инвестиционного проекта. По истечении срока действия договора лизинга лизингополучатель может вернуть предмет лизинга, продлить соглашение или заключить новое, а также купить предмет лизинга.

Как и любая другая финансовая сделка, лизинг сопряжен с  определенной степенью риска для  каждой из сторон лизинговых отношений. Тем не менее, в России лизинг позволяет продавцам увеличить объем своих продаж, предоставляет лизингополучателям механизм приобретения крайне необходимых для них активов и через капиталовложения стимулирует экономику.

Виды лизинговых соглашений можно дифференцировать следующим образом:

Классификационные признаки  Формы лизинга

Объект:1) Движимое имущество 2) Недвижимое имущество

Срок:1) Долгосрочные2) Среднесрочные3) Краткосрочные

Условия начисления амортизации:1) С полной (ускоренной) амортизацией2) С неполной амортизацией

Сфера рынка:1) Внутренний2) Международный3) Транзитный

Организация:1) Прямой2) Косвенный3) Возвратный4) Левередж

Объем обслуживания:1) Чистый2) Полный3) Комплексный4) Генеральный

Тип лизинговых платежей:1) Денежный2) Компенсационный3) Смешанный

По объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого  и недвижимого имущества. При  лизинге недвижимости лизингодатель  строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет  ему право использования в коммерческих и производственных целях. Так же, как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок меньший или равный амортизационному периоду объекта; арендатор несет все риски, расходы и налоги во время действия контракта.

По сфере рынка выделяют три типа лизинга: внутренний, международный и транзитный. К сделкам международного лизинга относятся договоры, лизингодатель и лизингополучатель которых находятся в разных государствах. В данном случае не имеет значения местонахождение продавца имущества. Под местонахождением имеется в виду местонахождение юридического лица, но не его филиала или представительства, даже если оно зарегистрировано либо аккредитовано на территории другого государства.

В российском законодательстве (в статье 7 Закона "О финансовой аренде (лизинге)" № 164-ФЗ от 29.10.1998 г. с изменениями и дополнениями от 29.01.2002) предусмотрены только две формы лизинга: внутренний и международный.

По организации выделяется прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступает в качестве лица, сдающего его в аренду, и косвенный, при котором сдача в аренду ведется через третье лицо.

Возвратный лизинг (lease-back) заключается в продаже промышленным предприятием части его собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием договора об его аренде. В такой операции только два участника: арендатор имущества (бывший владелец) и лизинговая компания (новый владелец). Такая сделка дает возможность предприятию получить денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатацию, и использовать их для новых капитальных вложений. Рентабельность данной операции будет тем выше, чем доходы от новых инвестиций больше суммы арендных платежей.