Анализ уровня финансового состояния ОАО «Енисейская ТГК (ТГК-13)»

Федеральное государственное автономное

образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«СИБИРСКИЙ  ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

Институт  управления бизнес-процессами и экономики

Кафедра экономики и организации предприятий  энергетического и транспортного  комплекса

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВОЙ  ПРОЕКТ

 

Анализ уровня финансового состояния ОАО «Енисейская ТГК (ТГК-13)»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Руководитель        __________     __________________     О.Н. Зубова

    подпись, дата          должность, ученая степень

Студент УБ 09-04   ________________   __________      А.О. Черных

номер зачетной книжки         подпись, дата

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Красноярск 2013

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ           3

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия
1. Цели и задачи анализа финансового состояния

предприятия         5

2. Основные методы финансового анализа    7
2. Анализ финансового положения ОАО «Енисейская ТГК (ТГК-13) »
1. Краткая характеристика объекта исследования          10
2. Анализ ликвидности баланса             12
3. Анализ платежеспособности предприятия           16
4. Анализ финансовой устойчивости            20
5. Определение типа финансовой устойчивости          22
6. Оценка деловой активности предприятия           23
7. Анализ прибыли и рентабельности            27
3. Мероприятия для улучшения финансового положения

предприятия                30

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                 32

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ           33

ПРИЛОЖЕНИЕ  А Форма №1 «Баланс предприятия»           34

ПРИЛОДЕНИЕ  Б Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»          36

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Одним из наиболее важных условий успешного  управления предпринимательской фирмой (организацией) является анализ ее финансового  состояния, так как результаты в  любой сфере предпринимательской  деятельности зависят от наличия  и эффективности использования  финансовых ресурсов. С целью достижения наибольшей эффективности управления финансами организации необходимо систематически проводить финансовый анализ. Основное его содержание –  комплексное системное изучение финансового состояния фирмы  и факторов, влияющих на него, с целью  прогнозирования уровня доходности капитала фирмы, выявления возможностей повышения эффективности ее функционирования. Способность фирмы успешно развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в постоянно изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно  поддерживать свою платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствуют  о её устойчивом финансовом состоянии  и наоборот.

Российские  организации вынуждены работать в условиях повышенных рисков, поэтому  они чаще, чем их зарубежные коллеги, оказываются в кризисных ситуациях. Причем большинство таких случаев  связано с неадекватной оценкой  хозяйствующими субъектами собственного финансового положения, а также  надежности и устойчивости их основных партнеров по бизнесу. Для отечественных  предприятий в современной экономической  ситуации весьма актуальным становится вопрос разработки и применения собственных  эффективных методов анализа  их финансового состояния, соответствующих  условиям местного рынка.

Основная  цель анализа финансового состояния  – получение небольшого числа  наиболее информативных показателей, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменения в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Соответственно  целью работы можно определить следующее:

На основе данных теоретического финансового  менеджмента и данных бухгалтерского учета реально существующего  предприятия проанализировать финансовое состояние общества в динамике и  смоделировать ситуацию развития предприятия  с учетом полученной аналитическим  путем информации, спрогнозировать  параметры финансового состояния  субъекта хозяйственной деятельности на ближайшую перспективу.

Задачами  данной курсовой работы являются:

- изучение  подходов и методов анализа  финансового состояния фирмы,  их теоретических аспектов и  практического использования.

- определение  факторов, влияющих на устойчивость  и стабильность функционирования  организации.

- изучение  зависимости финансового состояния  от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности  организации. 

- выявление  и мобилизация резервов улучшения  финансового состояния фирмы  и повышения эффективности всей  хозяйственной деятельности, прогнозирование  возможных финансовых результатов  и разработка моделей финансового  состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов.

Объектом  исследования в работе является ОАО «Енисейская ТГК (ТГК-13) », предметом – финансовое состояние объекта исследования.

Методологическую  и теоретическую основу исследования составляют нормативные документы  Российской Федерации и методы экономического анализа. Источниками информации для  анализа эффективности деятельности являются первичные документы, статистическая и бухгалтерская отчетность ОАО «Енисейская ТГК (ТГК-13) ».

 

1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия
1. Цели и задачи анализа финансового состояния

предприятия

Анализ  финансового состояния — это  неотъемлемый элемент финансового  менеджмента и экономических  взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной  системой.

Предмет финансового анализа — финансовое состояние организации, позволяющее  оценить ее текущее финансовое состояние  и изменения, происходящие в финансовых результатах деятельности организации. Финансовое состояние организации  — совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов.

Цель финансового анализа — оценка реального состояния организации на дату составления отчетности и его прогнозы на перспективу.

Задачи  финансового анализа: 

• изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей, тенденций финансовых явлений и процессов в конкретных условиях организации;
• научное обоснование текущих и перспективных планов;
• контроль за выполнением планов и управленческих решений; 
• оценка результатов деятельности организации и разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Аналитическая работа может проводиться  в два этапа.

1. Предварительная  оценка  финансового состояния:

• составление сравнительных таблиц за два последних года с выявлением абсолютных и относительных отклонений по основным показателям отчетности;

• исчисление относительных отклонений показателей процентов по отношению к балансовому году за несколько лет;
• исчисление показателей за ряд лет в процентах к какому-либо итоговому показателю;  изучение специальных коэффициентов. 

Смысл экспресс-анализа  заключается в подборе небольшого количества наиболее существенных и  сравнительно несложных исчислений показателей и постоянном отслеживании их динамики.

2   Детализированный  анализ финансового состояния. Его цель — более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйственного субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможности развития субъекта на перспективу.

Программа проведения углубленного анализа финансовой деятельности выглядит следующим образом:

• построение аналитического баланса нетто; 
• оценка и  анализ экономического потенциала ((оценка  имущественного положения и структуры капитала и  анализ финансового положения,  оценка финансовой устойчивости); 
• оценка и  анализ  результативности финансово-хозяйственной деятельности (анализ  оборачиваемости и  анализ рентабельности);
• разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации.
 

1.2 Основные методы и виды финансового анализа

Различают шесть основных методов финансового  анализа:

Горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

Цель  горизонтального анализа – в  выявлении изменений величин  различных статей отчетности за определенный период с последующей оценкой  этих изменений. При проведении этого  вида ФА требуется построение нескольких аналитических таблиц, в которые  вносят как абсолютные балансовые показатели, так и относительные темпы  роста (снижения). Исходными данными  служат базисные темпы роста (снижения) за несколько периодов.

Вертикальный (структурный) анализ — выявление удельного веса отдельных статей в итоговом показателе, принимаемом за 100%;

Цель  вертикального анализа заключается  в определении удельного веса статей в общем итоге баланса  и последующем сравнении результата с данными предыдущего периода. Вертикальный анализ проводится по исходной или агрегированной отчетности. Он позволяет рассмотреть соотношения  между активами, собственным и  заемным капиталом, а также определить структуру капитала по отдельным  элементам.

Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

При проведении трендового ФА рассчитывают относительные  отклонения параметров отчетности от базисного уровня. По сути, трендовый  анализ представляет собой вариант  горизонтального ФА. Он носит перспективный  характер, поскольку позволяет спрогнозировать  изменение ряда показателей в будущем. Проведение трендового ФА подразумевает использование соответствующего математического аппарата.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет соотношений между отдельными позициями отчетности, определение взаимосвязей показателей;

Этот  метод представляет собой расчет отношений показателей отчетности (финансовых коэффициентов) и определение  их взаимосвязей.

Финансовые  коэффициенты характеризуют следующие  стороны экономической деятельности предприятия:

- платежеспособность;

- финансовая зависимость или финансовая автономия;

- деловая активность;

- эффективность работы;

- рыночные характеристики организации.

Сравнительный (пространственный) анализ — с одной стороны, это анализ показателей отчетности дочерних фирм, структурных подразделений, с другой — сравнительный анализ с показателями конкурентов, среднеотраслевыми показателями и т. д.;

Этот  вид ФА строится на основе вертикального  и горизонтального анализа. Аналитическое  сравнение проводят по трем группам  показателей:

• структуры  баланса;

• динамики баланса;

• структурной  динамики баланса.

Сравнительный анализ часто применяется для  анализа структуры имущества  и источников его формирования.

Факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результирующий показатель. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результирующий показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяются в общий показатель.

Под интегральным анализом понимается процесс изучения влияния отдельных факторов на общий  показатель. При его проведении применяют  детерминированные и статистические приемы исследования. Интегральный анализ может быть прямым и обратным. В  последнем случае он представляет собой  не анализ, а синтез – отдельные  его элементы соединяются в одно целое.

 

 

2. Анализ финансового положения ОАО «Енисейская ТГК (ТГК-13)»

2.1 Краткая характеристика объекта  исследования

В соответствии с передаточным актом, утвержденным внеочередным Общим собранием акционеров ОАО «Красноярская генерация» от 18 августа 2006г. (Протокол № 3 от 28.08.2006г.) и передаточным актом, утвержденным решением единственного акционера ОАО «ТГК-13» (протокол заседания Правления ОАО РАО «ЕЭС России» от 28 августа 2006г. № 1522пр), с момента внесения в Единый государственный реестр юридических лиц записи о прекращении деятельности ОАО «Красноярская генерация» и ОАО «ТГК-13», Общество является правопреемником каждого из указанных обществ по всем их правам и обязанностям.