Анализ финансового состояния ООО «Комус-Сибирь»

В связи со сказанным необходимо отметить, что одним из первых признаков, улучшения финансового состояния  предприятий, повышения уровня сбалансированности экономики, снижения темпов инфляции будут  такие изменения в структуре  активов предприятий (валюте баланса), при которых доля денежных средств  начнет повышаться до оптимальной величины, а доля материальных оборотных средств  снижается до оптимальной величины. При этом не будет происходить  уменьшение объемов выпуска продукции.

Следует также заметить что, чем выше будет уровень структурной  перестройки производства, чем больше уровень развития фондового рынка  в стране, тем больший сдвиг  в структуре активов предприятий  происходит в сторону денежных средств, так как для игры на фондовом рынке, своевременной и быстрой перестройки  высока потребность в денежных средствах.

Общий вывод таков, анализ имущества предприятий необходимо проводить в связи с объективно сложившейся экономической ситуацией  в стране, так как структурные  сдвиги в имуществе предприятий  четко ее отражают. К сожалению, В.Ф. Палий проводит анализ имущества  очень абстрактно, без связи с  макроэкономическими процессами, происходящими  в России.

В методике В.Ф. Палия недостаточное  внимание уделено роли и значению основных средств при анализе имущества предприятий, особенно в связи с инфляцией.

Например, В.Ф. Палий справедливо  отмечает, что если снижается удельный вес затрат в производственный потенциал, т. е. в основные средства и производственные запасы (реальные активы), то это снижает  производственные возможности предприятия. Данный вывод справедлив для экстенсивного  типа производства и для высоких  темпов инфляции, а для интенсивного типа производства, сбалансированной экономики он не совсем корректен. Если предприятие не уменьшает выпуска  и качества продукции, при уменьшении реальных активов, это положительное  явление. Оно характеризует процесс  снижения фондоемкости и материалоемкости продукции при тех же ее потребительских свойствах.

Кроме того, необходимо при  анализе имущества учитывать  обстоятельство, что при высоких  темпах инфляции особый интерес для  инвесторов представляют те предприятия, которые имеют более высокий  удельный вес основных средств в  активах, которые в наименьшей степени  подвержены инфляции, и, во-вторых, имеют  низкую степень износа этих средств (т. е. коэффициент накопления амортизации  наименьший).При анализе имущества необходимо обратить внимание и на следующее обстоятельство. Причиной значительного увеличения доли материальных средств в составе имущества может быть то, что стоимость материальных средств в балансе отражается по текущим ценам, а стоимость основных средств по ценам, принятым в момент переоценки. В условиях очень высоких темпов инфляции текущие цены быстро увеличиваются и, поэтому стоимостная структура имущества на большинстве предприятий искажена. Методика В.Ф. Палия не учитывает это обстоятельство. Вот почему при анализе имущества оценку ТМЦ необходимо проводить в ценах, принятых по состоянию на дату оценки основных средств.

При анализе собственных  и заемных средств, вложенных  в имущество предприятий, необходимо более подробно рассмотреть роль долгосрочных займов. Данному вопросу  в методике В.Ф. Палия уделяется  недостаточное внимание. Дело в том, что, В.Ф. Палий не совсем верно отождествляет  долгосрочные кредиты и займы  с собственными средствами. Это происходит при расчете коэффициентов маневренности собственных средств, когда в числителе берется сумма источников собственных средств (итог 1 раздела пассива баланса) и долгосрочных кредитов (2 раздел пассива баланса) за минусом основных средств и вложений (итог 1 раздела баланса), а в знаменателе - вся сумма источников собственных средств (итог 1 раздела пассива баланса). Вероятно, автор считает, что долгосрочные кредиты и займы находятся в пользовании предприятия длительный срок, и, следовательно, они как бы принимают форму собственных оборотных средств. Это не совсем верно, т. к. за процессом их целевого использования должен быть установлен контроль со стороны банков и других инвесторов. Долгосрочные кредиты должны направляться в первую очередь на увеличение основных средств и на совершенствование их структуры (в частности на модернизацию и обновление).

Общий недостаток методики В.Ф. Палия заключается в том, что  в ней не рассмотрен подход к анализу  финансового состояния предприятий  с учетом инфляции.

Поэтому многие экономисты не ограничиваются применением только данной методики. На практике широко используются и другие методики, несколько отличавшиеся от названной. К их числу относится, например, методика финансового состояния А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева . Анализ ее содержания показывает ряд существенных отличий от методики В.Ф.Палия, которые сводятся к следующим моментам:

имеет более формализованный, алгоритмизированный, структурированный  характер и в большей степени  приспособлен к компьютеризации  всех расчетов;

применяется несколько иная нормативная база при оценке платежеспособности (ликвидности)предприятия;

-частично используются  оптимизационные и экспертные  методы;

ориентирована методика на широкий круг пользователей;

частично применяются  подходы, используемые в практике работы капиталистических фирм, что позволяет  установить обоснованные взаимосвязи  между показателями финансового  состояния отечественных предприятий  и фирм капиталистических стран;

методика позволяет выделить четыре уровня финансовой устойчивости предприятия;

позволяет в рамках внутреннего  анализа осуществить углубленное  исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса  платежеспособности;

используется модель взаимосвязи  различных финансовых коэффициентов, что позволяет при наличии  динамики различных финансовых показателей (факторов) исследовать характер изменения  результирующего показателя коэффициента ликвидности;

изложен известный в экономической  литературе способ определения оптимального размера объема производства, предпринята  попытка связать анализ финансового  состояния с производственной программой предприятия.

Кроме всего указанного отличие  этой рассматриваемой методики от методики В.Ф. Палия заключается еще и  в следующем. Во-первых, она предлагает деление всех активов на четыре группы по степени ликвидности: наиболее ликвидные, быстро реализуемые, медленно реализуемые  трудно реализуемые. К первой группе относятся все статьи денежных средств  предприятия и кратко-срочные финансовые вложения (ценные бумаги). Ко второй группе относятся дебиторская задолженность и прочие активы. К третьей группе относятся статьи второго раздела актива баланса "Запасы и затраты" за исключением расходов будущих периодов, а также долгосрочные финансовые вложения. К четвертой группе относятся статьи первого раздела актива "Основные средства и вложения". Кроме того, эти авторы рекомендуют сгруппировать все пассивы баланса по степени срочности их оплаты. А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев несколько по-иному подходят к установлению нормативной базы показателей. Если В.Ф. Палий считает, что нормативной величиной коэффициента абсолютной ликвидности является 0,20 - 0,25, то названные авторы рекомендуют установить его нормативную величину в пределах 0,20 - 0,70. Для промежуточного коэффициента покрытия норматив установлен на уровне 0,80 - 1,00, тогда как у В.Ф. Палия -- 0,70 - 0,80. Нормативы общего коэффициента покрытия в методиках В.Ф.Палия и А.Д. Шеремета одинаковы и составляют 2,0 - 2,5.

Отличие анализируемой методики от методики В.Ф. Палия заключается  также в том, что в ней более  подробно рассмотрен анализ балансовой прибыли, и прибыли от реализации продукции. Кроме анализа финансового  состояния авторы ввели и методику анализа деловой активности. Под  деловой активностью предприятия  в финансовом аспекте авторы понимают, прежде всего, скорость оборота его  средств. В.Ф. Палий тоже анализирует  оборачиваемость оборотных средств, но он не включает ее в понятие деловой  активности. Особенностью данной методики является также то, что в ней  вводится понятие кризисного финансового состояния, под которым понимается ситуация, при которой предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Авторы также выделяют четыре типа финансового состояния. Первый тип - абсолютная устойчивость. Этому типу соответствуют минимальные  величины запасов и затрат. Второй тип - нормальная устойчивость. Для  данного типа характерны нормативные  величины запасов и затрат. Третий тип - неустойчивое состояние, которому соответствуют убыточные величины запасов и затрат. Четвертый тип - кризисное состояние. Для него характерны неподвижные и малоподвижные  запасы и затоваренность готовой  продукцией в связи со снижением  спроса.

В целом методика анализа  финансового состояния предприятия  А.Д.Шеремета и Е.В. Негашева представляет собой дальнейшее развитие предыдущих методик. Однако, несмотря на ряд преимуществ по сравнению с методикой В.Ф. Палия она также не учитывает всех особенностей экономического анализа в условиях различных уровней инфляции.

В настоящее время предлагается множество и других методик, основанных, как правило, на применении аналогичного зарубежного опыта оценки финансового  состояния предприятий. При этом некоторые авторы предлагаемых методик, пытаются напрямую перенести его  в условия России. Далеко не всегда это правомерно. Например, во многих случаях неверно в качестве нормативной  базы финансовых коэффициентов принимать  критические значения, используемые на Западе.

Для достижения сопоставимости финансовых показателей Запада и  России авторами одной из методик  предлагается ранжированный подход к выбору их критических значений с учетом реальных условий нашей  экономики. Авторы такого подхода, однако, не указывают сам способ ранжирования, а излагают лишь общие положения.

Принципиально новым в  данной методике является то, что наряду с системой показателей финансового  состояния авторы вводят блок показателей "доходности акций" и блок "оценки уровня менеджмента". Блок оценки уровня менеджмента включает показатели, характеризующие  отраслевую принадлежность предприятия, состав учредителей; наличие дочерних фирм, объекты долевого участия, популярность в регионе, состояние фондов.

В работе рассмотрены основные действующие методики анализа финансового  состояния предприятия, выявлены их положительные и отрицательные стороны. Необходимо отметить, что с точки зрения информационного обеспечения все они ориентированы главным образом на данные бухгалтерского баланса. Подобный подход представляется несколько упрощенным, а данные, полученные на его основе, не вполне корректными, поскольку информация бухгалтерского баланса дает весьма приблизительную характеристику финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что бухгалтерская отчетность, в том числе баланс, составляется с определенной периодичностью и является "фотографией" состояния на определенную дату. Следовательно, рассчитанные на его основе показатели также приблизительно характеризуют финансовое состояние предприятия. Кроме того, "информация" баланса представляет не "качество" имущества предприятия, а лишь его стоимостную оценку. Все вышеперечисленное может существенно затруднить управление эффективностью производства и даже направить его в неправильное русло.

В отличие от них методика анализа финансового состояния О.В.Ефимовой значительно расширяет рамки информационной базы, что позволяет углубить и качественно улучшить сам финансовый анализ в условиях инфляции и неустойчивости внешней среды. Наиболее приемлемой в современных условиях является методика оценки, предложенная О.В.Ефимовой. Согласно данной методике, анализ баланса и рассчитанных на его основе коэффициентов следует рассматривать в качестве предварительного ознакомления с финансовым положением предприятия. В дальнейшем при внутреннем анализе должны широко привлекаться данные аналитического учета.

 

 

 

 

 

 

2 Анализ финансового  состояния ООО «Комус-Сибирь»

 

2.1 Организационно-экономическая  характеристика ООО «Комус-Сибирь»

 

Общество с ограниченной ответственностью «Комус» находится в городе Кемерово по адресу: пр.Ленина 81а.

Общество является коммерческой организацией. ООО «Комус» действует на основании устава.

Общество несет ответственность  по своим обязательствам только в  пределах принадлежащего ему имущества  и не отвечает по обязательствам участников. А участники не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных  с его деятельностью, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Уставной капитал общества составляется из номинальной стоимости  долей его участников и равен 30 тысячам рублей. Размер доли составляет 50 процентов номинальной стоимостью 15 000 рублей.

Общество вправе ежеквартально, раз в пол года или раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками общества. Решение об определении части прибыли общества, распределяемой между участниками общества, принимается общим собранием участников общества. Часть чистой прибыли, предназначенная для распределения между его участниками, распределяется пропорционально их долям в уставном капитале.

Основными видами деятельности общества являются: оптовая и розничная  торговля бумажной продукцией и канцелярскими  принадлежностями, торгово-закупочная деятельность с открытием магазинов  и торговых точек любого типа, автотранспортная деятельность по перевозке грузов, экспедиционному обслуживанию, погрузочно-разгрузочным работам, полиграфическая и издательская деятельность, а также иные виды деятельности за исключением запрещенных  законодательными актами Российской Федерации.

В обществе сформированы и  функционируют органы управления, традиционные для юридических лиц данной организационно-правовой формы.

Высшим органом управления общества является общее собрание его  участников. Участники общества имеют  право присутствовать на общем собрании участников общества, принимать участие  в обсуждении вопросов повестки дня  и голосовать при принятии решений.

К исключительной компетенции  общего собрания участников относится:

определение основных направлений  деятельности общества;

изменение устава общества, в том числе изменение уставного  капитала;

изменение учредительного договора;

образование исполнительных органов и досрочное прекращение  их полномочий;

утверждение годовых отчетов  и бухгалтерских балансов общества;

решение реорганизации, ликвидации;