Анализ финансового состояния ООО «Комус-Сибирь»

 

 

2.4.2 Оценка финансовых  результатов предприятия

 

Финансовые результаты деятельности организации оцениваются в абсолютных и относительных показателях. Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) является основным абсолютным показателем безубыточности функционирования организации. Результативность деятельности организации за ряд  лет характеризует относительный  показатель рентабельности (прибыльности), который может быть исчислен и  проанализирован в динамике.

Показатели рентабельности (прибыльности) оценивают величину прибыли, полученной с каждого рубля  средств, вложенных в активы и  деятельность организации.

Рассчитаем следующие  показатели на основании баланса  и отчета о прибылях и убытках.

Рентабельность  продаж (реализации) (Р_n) показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Данный показатель рассчитывается по валовой прибыли от реализации. Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за использованием материально-производственных запасов.

Р_n =ПР*100%/В (26)

где ПР - прибыль от продаж

Рентабельность  собственного капитала (Р_ск) позволяет определить эффективность использования собственного капитала, сравнить с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. В западных странах он оказывает существенное влияние на уровень котировки акций предприятия. Показатель показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия.

Р_СК = П*100%/П4*, (27)

где П- чистая прибыль

Фондорентабелъность (Р_ф) показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

Р_Ф=Л*100%/ОФ* (28)

где ОФ* - среднегодовая стоимость основных фондов

Рентабельность  основной деятельности (Р_од) показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат.

Р_од=ПР*100%/С, (29)

где С - полная себестоимость товаров, работ, услуг

Экономическая рентабельность (рентабельность совокупного капитала) (Р_э) показывает, сколько денежных единиц потребуется предприятию для получения 1 денежной ед. прибыли, независимо от источников привлечения этих средств. Уровень конкурентоспособности определяется посредством сравнения рентабельности всех активов со среднеотраслевыми коэффициентами.

Р=П*100%/ВБ (30)

Этот набор показателей  может быть изменен, сокращен или  дополнен в зависимости от условий  финансово-хозяйственной деятельности анализируемого экономического субъекта.

Все расчеты приведены  в таблице 11.

Таблица 11 - Оценка показателей  рентабельности ООО «Комус»

Наименование  показателей	20010г.	20011г.	2012 г.	Изменение 2012 г. к 2010г. (+,-)
Прибыль от продаж, тыс. руб.	228	561	675	447
Чистая прибыль, тыс. руб.	174	422	510	336
Выручка от продаж, тыс. руб.	14013	26849	37775	23762
Себестоимость реализованной  продукции, тыс. руб.	13785	26288	37100	23315
Средняя сумма собственного капитала, тыс. руб.	120,5	428	905,5	785
Средняя сумма основных средств, тыс. руб.	44,5	190	270,5	226
Средняя стоимость имущества, тыс. руб.	993.5	5516	7993	6999.5
Рентабельность продаж, %	1,63	2,09	1.79	0.16
Рентабельность собственного капитала, %	144.40	98.60	56,32	-88.08
Фондорентабельность. %	391,01	222,11	188,54	-202.47
Рентабельность основной деятельности, %	1,65	2.13	1.82	0.17

 

Относительно этой таблицы  можно сделать вывод, что почти  все показатели рентабельности в 2012 г. по сравнению с 2010 г. снижаются. Это происходит из-за несоответствия роста прибыли и средств, вложенных в активы и деятельность фирмы, последние увеличиваются быстрее. Самое большое падение наблюдается у фондорентабельности на 202,47 процента, также экономическая рентабельность снизилась на 11,13 процента т. е. несмотря на то, что осуществлялись пополнения в основной капитал, он не стал приносить организации больше доходов. Рентабельность собственного капитала упала на 88,08 процентов, что свидетельствует о снижении эффективности данного капитала. Лишь рентабельность продаж и рентабельность основной деятельности имеют тенденцию к увеличению, и выросли на 0,16 процента и 0,17 процентов соответственно).

Таким образом, несмотря на снижение некоторых показателей, ООО  «Комус» остается рентабельным предприятием, так как на протяжении всех трех лет получает в конечном результате прибыль. Просто необходимо заострить внимание на этой негативной тенденции и постараться избавится от «плохих» факторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы и предложения

 

На основе проделанной  работы можно сделать следующие  выводы. Баланс ООО «Комус» возрос на 4954 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении хозяйственного оборота. Баланс оценивается как удовлетворительный. Структура активов характеризуется как положительная, так как предприятие аккумулирует имущество в большей степени в оборотных активах. Денежные средства на предприятии практически отсутствуют. По годам наблюдается тенденция снижения доли основных средств на 2,06 процента, оборотных соответственно увеличения на 2,06 процента. Структура пассивов наоборот отрицательная. Основную часть занимает заемные средства: в 2012 г. - 81,90 процента, а собственных средств -18,10 процента. В течение трех лет реальный собственный капитал увеличился на 4,05 процента, а заемный соответственно снизился. Это оценивается как положительный фактор для оценки финансового состояния.

Дебиторская и кредиторская задолженность ООО «Комус» увеличилась в 2012 г. по сравнению с 2010 г. дебиторская на 4402 тыс. руб., а кредиторская на 3999 тыс. руб. следует отметить, что темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности отличаются. Эти данные свидетельствуют о несоответствии дебиторской и кредиторской задолженности, что может привести ООО «Комус» к возникновению неплатежей, что в свою очередь сказывается на финансовом состоянии предприятия.

Согласно расчетам баланс ООО «Комус» значительно отличается от наиболее ликвидного, т. е. срочные обязательства покрываются только за счет запасов и прочих активов. Предприятие также является неплатежеспособным. Об этом свидетельствуют коэффициент текущей ликвидности равный в 2012 г. 1,16, и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равный 0,14. Только последний коэффициент соответствует нормам. Положительным фактором является тенденция роста этих показателей. Согласно ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) организаций» именно эти показатели позволяют определить риск банкротства предприятия. При расчете коэффициента восстановления платежеспособности мы получаем величину 0,61, что ниже норматива равного 1. это говорит о невозможности того, что наше предприятие в ближайшие 6 месяца может восстановить свою платежеспособность.

Оценка финансовой устойчивости показала, что на протяжении трех лет  ООО «Комус» находится в кризисном финансовом состоянии, т. е. всех видов источников формирования запасов недостаточно для нормальной работы предприятия. Но относительные показатели финансовой устойчивости изменяются в положительную сторону. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился на 2,53, коэффициент независимости возрос на 0,05. Они означают увеличение доли собственных средств в общей сумме источников финансирования.

Наблюдается замедление оборачиваемости  по всем показателям и несоответствие темпов роста прибыли, объема реализации и авансированного капитала (возрастает лишь экономический потенциал), т. е. деловая активность или, по-другому, эффективность использования средств предприятия, снижается.

ООО «Комус» является прибыльным предприятием и соответственно рентабельным. В течение пяти лет предприятие получает прибыль. Размер ее в 2012 г. по сравнению с 2010 г. увеличивается на 447 тыс. руб. Были проанализированы показатели рентабельности. Уровень фондорентабельности, рентабельности собственного капитала и экономической рентабельности в течение трех лет неуклонно падает. К примеру, экономическая рентабельность снижается на 11,13%. Не смотря на это, рентабельность продаж и экономическая рентабельность увеличились на 0,16 процента и 0,17 процента соответственно. Медленный рост этих показателей вызван более высоким темпом роста средств, чем прибыли.

Таким образом, можно сделать  вывод, что ООО «Комус» находится в трудном финансовом положении.

Для выхода из него можно  предложить следующие мероприятия  по «оздоровлению» нашего предприятия. Финансовая политика организации должна ориентировать на долгосрочные, а  не кратковременные задачи, дающие положительный результат на коротком промежутке времени с возможным  отрицательным результатом в  будущем. Необходимо разработать финансовой стратегию предприятия - комплексную  программу действий, главной целью  которой является обеспечение предприятия  необходимыми денежными ресурсами. Целесообразно также снизить  себестоимость продукции путем  заключением более выгодных поставок продукции, снижением транспортных расходов, расходов на управление и  т. д. Для снижения дебиторской задолженности  должна быть повышена ответственность  предприятий и организаций покупателей  за нарушение платежной дисциплины.

В настоящее время большинство  малых предприятий «страдают» от чрезмерных налогов и высокой  конкуренции на рынке. Это должно являться одним из приоритетных направлений  работы государства в отношении  малого бизнеса.

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы          

 

1.    Бакановым М.И.  и А.Д. Шереметом- определения финансового состояния. теория экономического анализа 2007

2.    Барнгольц С. Б.  и М.В. Мельника- методика анализа финансового состояния 2007г.

3.    Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: учебное пособие - СПб.: Лань, 2006. - 734 с.

4.    Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 215 с.- (Высшее образование)

5.   Брагина Л.А. (под редакцией) Экономика торгового предприятия: Учебное пособие - М.: ИНФРА-М, 2006. - 313 с.

6.    Васильева Л.С. Финансовый анализ: Учебное пособие - М.: КНОРУС, 2006. - 544 с.

7.    Гаврилова А.Н., Сысоева Е.Ф., Барабанов А.И., Чигарев Г.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие - М.: КНОРУС, 2006. – 336 с.

8.    Гиляровская Л.Т. (под редакцией) Экономический анализ: Учебник для вузов – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 г. – 615 с.

9.     Гинзбург А.И. Экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник для вузов - СПб.: Питер, 2005.- 480 с.

10.   Грибов В.П. Экономика предприятия: Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2004. - 336 с.

11.   Килясханов И. Ш., Эриашвили Н. Д. Финансовое право: учебное пособие – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА», 2007. – 479 с.

12.   Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2009. – 304 с.

13.    Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 424 с.

14.   Крейнина М.Н. Учеб. Пособие «Финансовый менеджмент»

15. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие - М.: ЮНИТИ, 2006. - 445 с.

16.   Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник – Изд. 2-е, исправл. и дополн.-Ростов н/Д: Феникс, 2005.-560 с. - (Высшее образование)

17.    Негашева  Е.В. Шеремет А.Д. Финансовый анализ / А.Д. Шеремета, Р.С.Сейфулина,        . – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 479 с.

18.   Палия В. Ф.- международные стандарты учетаи  финансовой отчетности 2007 г.

19.    Поляк Г. Б., Акодис И. А., Краева Т. А. (под редакцией профессора Поляка Г.Б.) Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗОВ. – М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2006.- 264с.

20.    Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М: ИНФРА-М, 2007. - 512 с.

21.    Сайфулин Р.С. Шеремет А.Д Финансы предприятий. - М.: ИНФРА - М, 2002. - 412с.

22.    Шеремет А. Д. и М.И. Баканов-Теория экономического анализа: Учебник 
М: Финансы и статистика # 4-е изд.