Анализ финансового состояния организации (на примере ООО «Даль ВО»)

Рентабельность, как и деловая активность, характеризует эффективности использования ресурсов конкретного предприятия. В статистике рассчитываются отраслевые показатели рентабельности, которые могут служить в качестве ориентира для оценки  уровня рентабельности конкретного предприятия:

1. Рентабельность продукции

,                                      (32)

где, ПП – прибыль от продаж

2. Рентабельность продаж

                                            (33)

3. Рентабельность активов(капитала)

,                                                (34)

где ЧП – чистая прибыль

4. Рентабельность перманентного капитала

                                             (35)

5. Рентабельность собственного капитала

                                            (36)

6. Рентабельность заемного капитала

                                            (37)

7. Рентабельность оборотных активов

                                             (38)

8. Рентабельность вне оборотных активов (фондорентабельность)

                                         (39)

Предприятие заинтересовано в росте показателей рентабельности, т.к. в отношении этих показателей не установлены рекомендуемые значения и допустимые пределы.

 

 

1.4.Значение финансового анализа в современных условиях

 

Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и в присущих ей функциях. Они функционируют в сфере материального  производства, где создаётся совокупный общественный продукт и национальный доход. В ходе финансирования хозяйственной деятельности предприятий возникают определённые финансовые отношения, связанные с организацией производства, реализацией продукции, формированием финансовых ресурсов, распределением и использованием доходов. Финансы предприятий – это экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов, а также, привлечения внешних источников финансирования, их распределения и использования.

По своему содержанию всю совокупность финансовых отношений предприятий можно систематизировать по следующим направлениям[1, с 358]:

• связанные с формированием уставного капитала;
• связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости;
• между  коммерческими организациями и предприятиями, связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг;
• между хозяйствующим субъектом и его подразделениями, а также с вышестоящей организацией;
• между коммерческими организациями и отдельными работниками (например, выплата дивидендов);
• между хозяйствующими субъектами и финансовой системой государства при уплате налогов и других платежей в бюджет;
• между хозяйствующими субъектами и банковской системой в процессе хранения денег в банках, получения и погашения ссуд.

Финансы предприятия выполняют три основные функции[1.с 366]:

1. Формирование, поддержание оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия;
2. Обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности;
3. Обеспечение участия хозяйствующего субъекта в осуществлении социальной политики.

Понятие “финансовая система” является развитием более общего понятия “финансы”. Каждое звено финансов определённым образом связано с процессом воспроизводства, имеет свои присущие ему функции. Каждое звено финансовой системы представляет собой определённую сферу финансовых отношений, а финансовая система в целом- совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств. Другими словами, финансовая система - система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий [4, с 218]. Финансы - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и  использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др. Исходя из этого, финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия. Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов[8,с 259 ].

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы  постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить[8,с 264]:

- имущественное состояние  предприятия;

- степень предпринимательского  риска;

- достаточность капитала  для текущей деятельности и  долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных  источниках финансирования;

- способность к наращиванию  капитала;

- рациональность привлечения  заемных средств;

- обоснованность политики  распределения и использования  прибыли.

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности[4,с 226]. Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или, по крайней мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа -  "материальная основа" управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера. Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток, как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной  экономики. Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.[6,с 135]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «Даль ВО»

2.1. Общая организационно - экономическая характеристика ООО «Даль ВО»

      Общество с ограниченной ответственностью  Страховая компания    «Даль ВО» создана путем реорганизации в форме преобразования закрытого акционерного общества. Общество является правопреемником всех  имущественных  прав и обязательств. Общество является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на основании  настоящего устава и в соответствии с действующим законодательством РФ. Полное фирменное наименование общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью  «Страховая компания Даль ВО». Общество является коммерческой организацией. Предметом деятельности общества является деятельность по осуществлению обязательного и добровольного медицинского страхования в целях получения прибыли. Общество является собственником имущества, приобретенного в процессе его хозяйственной деятельности. Имущество общества учитывается  на его самостоятельном балансе.

Для обеспечения деятельности  Общество формирует уставный капитал, состоящий из номинальной стоимости долей участников Общества. Размер уставного капитала Общества определяется в рублях. Размер уставного капитала Общества составляет 40 000 000 рублей и распределяется следующим образом:

№ п/п	ФИО или наим Юр лица	Размер вкладав руб.	Доля в ук	Правовой режим Вклада
1	Сафонов В.В.	10 800 000	27%	Собственность
2	Лысюк Н.И.	7 520 000	18,8%	Собственность
3	Шеловских Т.В.	9 680 000	24,2%	Собственность
4	Шенгелия А.М.	12 000 000	30%	Собственность
	ИТОГО	40 000 000	100%

  Высшим органом Общества является  общее собрание участников Общества.

Общее собрание решает следующие вопросы:

- принятие решения о распределении  чистой прибыли Общества между  участниками Общества, образование  резервных и иных фондов Общества;

- принятие решения о совершении  крупной сделки;

- установление оснований, размера, формы и порядка внесения участниками  дополнительных вкладов;

- избрание Правления;

- решение других вопросов.

Генеральный директор общества утверждает повестку дня и организует подготовку к проведению Общих собраний участников Общества.

Исполнительными органами общества являются  Правление и Генеральный директор. Состав Правления избирается общим собранием участников. Правление возглавляет генеральный директор общества. Генеральный директор руководит текущей деятельностью Общества и решает все вопросы.

Имущество общества образуется за счет вкладов в уставный капитал. Общество  осуществляет учет результатов работ, ведет оперативный, бухгалтерский и статистический учет по нормам, действующим в Российской Федерации. Организацию документооборота в обществе осуществляет Генеральный директор. Решение о распределении прибыли принимает общее собрание участников. Часть чистой прибыли распределяется пропорционально вкладам  в уставной капитал Общества. Общество имеет обособленные подразделения общества расположенные на территории Хабаровского края, Сахалинской области, в г. Петропавловс-Камчатский, в г. Биробиджан.

 

2.2. Анализ имущества и источников  его финансирования.

 

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. Сначала проведем анализ структуры актива баланса ООО «Даль ВО»(Таблица 1 )

 

 

 

 

Таблица  1

Структура активов ООО «Даль ВО» за 2011-2013гг.

	2011	Доля %	2012	Доля %	2013	Доля %	Изменение	Изменение доли,%
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	131893	0,03	248989	0,07	205582	0,04	+73689	+0,01
Основные средства	95763187	20,76	121854100	33,98	139521404	28,58	+43758217	+7,82
Доходные вложения в материальные ценности	115009	0,02	581858	0,16	2707225	0,55	+2592216	+0,53
Финансовые вложения	263270751	57,06	143448686 +	40,00	271667477	55,65	+8396726	-1,41
Отложенные налоговые активы	24753	0,01	2571668	0,72	2140429	0,44	+2115676	+0,43
Прочие внеоборотные активы	7894253	1,71	12894498	3,60	14474919	2,96	+6580666	+1,25
Итог по разделу I	367199846	79,59	281599799	78,52	430717036	88,22	+63517190	+8,63
II Оборотные активы
Запасы	2226167	0,48	5576788	1,56	7107606	1,46	+4881439	+0,98
НДС по приобретенным ценностям	139838	0,03	141427	0,04	165306	0,03	+25468	0
Дебиторская задолженность	30358544	6,58	38018933	10,60	35810953	7,33	+5452409	+0,75
Финансовые вложения(за исключение денежных эквивалентов)	34192402	7,41	22252242	6,20	6625225	1,36	-27567177	-6,05
Денежные средства и денежные эквиваленты	19423531	4,21	7220449	2,01	6575545	1,35	-12847986	-2,86
Прочие оборотные активы	7837456	1,70	3823198	1,07	1206012	0,25	-6631444	-1,45
Итог по разделу II	94177938	20,41	77033037	21,48	57490647	11,78	-36687291	-8,63
Баланс	461377784	100	358632836	100	488207683	100	+26829899	+5,5