Анализ финансового состояния организации (на примере ООО «Даль ВО»)

       По результатам анализа, представленного в таблице, мы можем увидеть, что в 2012г внеоборотные активы увеличились на 63517190 руб. (8,63%) по сравнению с 2011г., главную роль в этом сыграло значительное увеличение основных средств и финансовых вложений. За тот же период  времени из-за уменьшения дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств уменьшилась общая сумма оборотных активов, разница составила 36687291руб(8,63%). Баланс же в общем выражении увеличился на 26829899руб(5,5%) и составил 488207683руб.

Проведем анализ структуры пассивов ООО «Даль ВО» (Таблица 2 )

   

 

Таблица 2

Структура пассивов ООО «Даль ВО» за 2011-2013гг.

	2009	Доля, %	2010	Доля, %	2011	Доля %	Изменение	Изменение доли
		III Капитал и резервы
Уставный капитал	289	0	289	0,00	289	0	0	0
Переоценка внеоборотных активов	887244	0,19	994062	0,28	844470	0,17	-42774	-0,02
Добавочный капитал	18428864	3,99	18428864	5,14	18428864	3,78	0	-0,21
Резервный капитал	43	0	43	0,00	43	0	0	0
Нераспределенная прибыль	174951266	37,92	94861481	26,45	98794281	20,24	-76156985	-17,68
Итог по разделу III	194267706	42,11	114284739	31,87	118067947	24,18	-76199759	-17,93
		IV Долгосрочные обязательства
Заемные средства	221362001	47,98	191652681	53,44	299140231	61,27	+77778230	+13,29
Отложенные налоговые обязательства	8590002	1,86	9941365	2,77	10601179	2,17	+2011177	+0,31
Прочие обязательства	785668	0,17	493976	0,14	-	0	-785668	-0,17
Итог по разделу	230737671	50,01	202088022	56,35	309741410	63,44	+79003739	+13,43
		V Краткосрочные обязательства
Заемные средства	8992990	1,95	10894912	3,04	21064230	4,31	12071240	+2,36
Кредиторская задолженность	27306589	5,92	31360049	8,74	37800917	7,74	10494328	+1,82
Доходы будущих периодов	-	0,00	5114	0,00	94088	0,02	94088	+0,02
Оценочные обязательства	-	0,00	-	0,00	1439091	0,3	1439091	+0,3
Прочие обязательства	72828	0,02	-	0,00	-	0	-72828	-0,02
Итог по разделу	72828	0,02	42260075	11,78	60398326	12,37	24025919	+12,35
Баланс	461377784	100	358632836	100	488207683	100	26829899	+5,5

 

По результатам анализа пассива баланса, можно сказать, что уменьшение нераспределенной прибыли на 76156985 руб. или 17,68%, (IIIраздел) явилось главной причиной изменения итога раздела на 76199759 руб. (17,93%). В IV разделе мы видим  заметное увеличение заемных средств, в сумме 77778230 руб,(13,29%) и отложенных налоговых обязательств, причем прочие обязательства в  2011г. были погашены в полном объеме. Все это вывело итог по IV разделу в плюс на 79003739 руб.(13,43%). В V разделе мы видим увеличение по всем показателям, как по заемным средствам ( в основном) так и по кредиторской задолженности, заметно только уменьшение по прочим обязательствам, все это увеличило итог раздела на 24025919 руб.(12,35%), и он составил 60398326руб.

 

 

 

 

 

2.3. Анализ ликвидности баланса

 

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными  в  порядке  возрастания  сроков.  Анализ  ликвидности  баланса  приведён в таблице 3.

Таблица 3

Анализ ликвидности баланса ООО «Даль ВО» в 2011-2013гг по сгруппированным активам и пассивам

Актив	Абсолютные величины			Пассив	Абсолютные величины
	2011	2012	2013		2011	2012	2013
А1	53615933	9472691	13200770	П1	27379417	31360049	37800917
А2	38196000	41842131	37016965	П2	8992990	10894912	21064230
А3	265636756	149166901	278940389	П3	230737671	202088022	309741410
А4	103929095	138151113	159049559	П4	194267706	114289853	119601126
Баланс	461377784	338632836	488207683	Баланс	461377784	358632836	488207683

 

По полученным данным соотнесем показатели активов и пассивов баланса(Таблица4).

Таблица 4

Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Даль ВО» в 2011-2013гг.

Нормативные показатели	Соотношение активов и пассивов баланса
	2011	2012	2013
А1=>П1	А1<П1	А1<П1	А1<П1
А2=>П2	А2>П2	А2>П2	А2>П2
А3=>П3	А3<П3	А3<П3	А3>П3
А4<П4	А4>П4	А4>П4	А4<П4

 

Т.к. при соотношении активов и пассивов баланса некоторые соотношения выполняются, а другие нет, то можно говорить о большей или меньшей степени не ликвидности баланса

По результатам анализа ликвидности баланса оценивается кредитоспособность предприятия, для этого оценивается коэффициент кредитоспособности (Таблица5).

Таблица 5

Расчет коэффициентов кредитоспособности

	Норматив	2011	2012	2013	Изменение
Коэффициент кредитоспособности	≥1	1,338	0,821	0,892	-0,446
Коэффициент кредитоспособности (уточненный)	≥1	1,508	-	-	-

 

По полученным данным мы видим, что за последние три года предприятие было кредитоспособно лишь в 2011 году, но за последние два года значение коэффициента увеличивается (в 2012г. по сравнению с 2011г. на 0,071) , что говорит о положительной тенденции.

Для анализа платежеспособности предприятия найдем следующие коэффициенты(Таблица 6)

Таблица 6

Коэффициенты для анализа платежеспособности ООО «Даль ВО» в 2011-2013гг

Коэффициенты	Норматив	2011	2012	2013	Изменение
Абсолютной ликвидности	[0,2-0,25]	1,474	0,224	0,224	-1,25
Быстрой ликвидности	[0,8-1,0]	2,524	1,121	0,853	-1,671
Общей ликвидности	≥2	9,824	4,745	5,592	-4,232
Ликвидности при мобилизации средств	[0,5-0,7]	-0,154	0,042	0,099	0,253

 

Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2011 и 2012г находится в рамках допустимого, это значит, что основную часть своих краткосрочных обязательств предприятие в состоянии погасить за счет наиболее ликвидных активов.  Это произошло в основном из-за уменьшения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений при увеличении краткосрочных  обязательств.

Мы можем увидеть, что только в 2011г. коэффициент быстрой ликвидности находится в пределах нормы,  т.к. наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы в состоянии погасить наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы.

Коэффициент общей ликвидности находится в пределах нормы, а теоретически это может значить, что предприятие способно продолжать свою деятельность в среднесрочной и долгосрочной перспективе, это происходит в основном  из-за увеличения краткосрочных обязательств и расходов будущих периодов, и на это не повлияло увеличение оборотных активов. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств ниже допустимого уровня, а это значит, что материально-производственных запасов не достаточно для погашения краткосрочных обязательств.

Помимо коэффициентов в платежеспособность предприятия характеризуется так же абсолютным показателем, обозначающийся термином чистый оборотный капитал(Таблица 7). 

Таблица 7

Чистый оборотный капитал ООО «Даль ВО» за 2011-2013гг.

	2011	2012	2013	Изменение
ЧОК	57805531	34772962	-5607679	-63413210

          С 2011г чистый оборотный капитал уменьшается и в 2012г он отрицательный, а это что значит платежеспособность предприятия низкая, это произошло из-за заметного увеличения краткосрочных обязательств.

 

 

 

2.4. Анализ финансовой устойчивости

 

Текущая финансовая устойчивость. Для определения типа финансового состояния необходимо произвести расчет соответствующих формул (Таблица8)

Таблица 8

Показатели для определения типа финансовой устойчивости ООО «Даль ВО» в 2011-2013гг

	2011	2012	2013	Изменение
Сумма запасов и затрат	2366005	5718215	7272912	4906907
Собственные оборотные средства	-172932140	-167315060	-312649089	-139716949
Перманентный капитал	57805531	34772962	-2907679	-60713210
Общая величина источников финансирования запасов и затрат	94177938	77033037	57490647	-36687291

 

Непосредственно для оценки степени обеспечения запасов и затрат соответствующих источнику их финансирования рассчитываются следующие показатели (Таблица 9)

Таблица 9

Определение излишка/недостатка отдельных источников финансирования запасов или затрат ООО «Даль ВО» в 2011-2013гг

Излишек/недостаток	2011	2012	2013	Изменение
собственных оборотных средств				-144623856
перманентного капитала				-65620117
общей величины источников финансирования запасов и затрат				-41594198