Анализ финансового состояния организации (на примере ООО «Даль ВО»)

 

Можно заметить, что увеличился недостаток собственных оборотных средств на144623856 руб., перманентного капитала на 65620117 руб., и общей  величины источников финансирования запасов и затрат на 41594198руб.

По факту определения излишка или недостатка отдельных источников финансирования запасов и затрат определяется тип финансовой ситуации на предприятии.

На данном предприятии в 2011г. и 2012г определена нормальная устойчивость финансового состояния, т.к. , но в 2011г уже наблюдается неустойчивое финансовое состояние, т.к. .

Перспективная финансовая устойчивость характеризуется совокупностью относительных показателей, которые отражают удельный вес тех или иных элементов собственного или заемного капитала в валюте баланса а так же соотношение собственных и заемных средств. Для этого рассчитываются следующие показатели (Таблица10):

Таблица 10

Расчет коэффициентов для определения перспективной финансовой устойчивости на ООО «Даль ВО» в 2011-2013г

Коэффициент	Норматив	2011	2012	2013	Изменение
Автономии	≥0,5	0,421	0,319	0,242	-0,179
Финансовой зависимости	≤0,5	1,501	0,174	0,758	-0,743
Финансовой устойчивости	[0,8-0,9]	0,921	0,882	0,876	-0,045
Текущей задолженности	[0,1-0,2]	0,079	0,118	0,124	0,045
Финансового риска	≤1	3,048	0,547	3,135	0,087
обеспечения оборотных активов собственными оборотными средствами.	≥0,1	-1,836	-2,172	-5,706	-3,87
маневренности собственных об  средств.	≥0,5	-1,464	-1,164	-2,648	-1,184

 

Т.к. данный коэффициент ниже нормального, то перспективная финансовая устойчивость под угрозой, поскольку доля заемных средств велика, а собственных мала. Можно сказать, что только в 2012г. предприятие не зависело от заемных средств, в остальные годы их доля была велика, пиком является 2011г., когда их доля была выше в 3 раза. Можно заметить, что предприятие устойчиво развивалось последние 2 года, а в 2011г. коэффициент превышал норму всего на 0,021. Коэффициент текущей задолженности так же находится в пределах нормы, за исключением 2011г. Т.к. значение коэффициента финансового риска находилось в доступном пределе лишь в 2012г, то это означает что в 2013и 2011г, вероятность риска превышала допустимый предел примерно в 3 раза.

По данным последних коэффициентов можно сделать вывод, что собственные оборотные средства предприятия не обеспечивают оборотные активы и маневренность оборотных средств.

 

2.5. Анализ финансовых результатов деятельности, деловой активности и рентабельности

      Проведем анализ отчета о прибылях и убытках, для этого составим сводную таблицу показателей (Таблица 11)

Таблица 11

Показатели отчета о прибылях и убытках ООО «Даль ВО» за 2012-2013 гг.

Прибыли	2012	2013	Доля	Изменение
Выручка	210128787	261098257		+50969470
Себестоимость продаж	78214890	110143698		+31928808
Валовая прибыль	131913897	150954559		+19040662
Управленческие расходы	57479285	79662221		+22182936
Прибыль (убытки) от продаж	74434612	71292338		-3142274
Прибыль до налогообложения	37475336	53657678		+16182342
Чистая прибыль	28197203	41220410		+13023207

 

По данным таблицы мы видим что, выручка в отчетном году увеличилась, по сравнению с предыдущим, на 50 969 470 руб. и составила 261 098 257руб. Так же увеличилась себестоимость продаж на 31 928 808руб. и составила 110 143 698руб., увеличилась валовая прибыль на 19 040 662руб. и составила 150 954 559 руб., управленческие расходы увеличились с 57 479 285руб. до 79 662  221руб. Исходя из этого, прибыль от продаж уменьшилась и составила 71 292 338руб., по сравнению с предыдущим годом, когда она составляла  74 434 612руб. Доходы от участия в других организациях уменьшились почти в 3 раза и составили 923 187руб., не смотря на это, заметно увеличились проценты к получению, проценты к уплате, прочие доходы и прочие расходы. Прибыль до налогообложения в отчетном году, по сравнению с предыдущим увеличилась на 16 182 342руб. и составила 53 657 678руб., так же увеличилась на 13 023 207руб. чистая прибыль и в отчетном году составила 41 220 410руб.

Деловая активность наряду с рентабельностью характеризует эффективность деятельности предприятия. При характеристике деловой активности используются коэффициенты оборачиваемости, к их числу относятся(Таблица12):

Таблица 12

Коэффициенты оборачиваемости активов ООО «Даль ВО» за 2012-2013 гг.

Коэффициент	2012	2013	Изменение
общей оборачиваемости активов			-0,051
оборачиваемости оборотных активов			+2,037
оборачиваемости товарно-материальных запасов			+1,472
оборачиваемости дебиторской задолженности			+1,764
оборачиваемости кредиторской задолженности			+0,42
финансовой активности			+0,286
оборачиваемости основных средств			+0,147
оборачиваемости собственного капитала			+0,372

 

Для характеристики деловой активности помимо коэффициентов оборачиваемости так же рассчитываются показатели срока оборота тех или иных активов или обязательств, срок оборота представлен в таблице 13.

 

 

 

 

 

 

Таблица 13

Показатели срока оборота ООО «Даль ВО» в 2012-2013гг

	2012	2013	Изменение
Срок оборота капитала	624,573	628,243	3,67
Срок оборачиваемости оборотных активов	134,164	137,46	3,296
Срок оборачиваемости товарно-материальных запасов	26,096	23,553	-2,543
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности	66,22	50,062	-16,158
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	146,752	125,257	-21,495
Срок оборачиваемости основных средств	212,297	195,083	-17,214
Срок оборачиваемости собственного капитала	199,021	165,084	-33,937

 

Срок оборачиваемости пропорционален коэффициенту: если коэффициент растет, то срок оборачиваемости снижается, следовательно предприятие заинтересовано в уменьшении срока оборачиваемости за исключением срока оборачиваемости кредиторской задолженности. По данным таблицы 11, мы видим что наибольшее уменьшение срока оборота произошло кредиторской задолженности  на 21,495, так же уменьшился срок оборачиваемости дебиторской задолженности на 16,158, т.к. срок оборота кредиторской задолженности больше срока оборота дебиторской, то это значит что предприятие получает деньги от своих дебиторов раньше, чем наступает время погашения кредитных обязательств, а значит уменьшается необходимость прибегать к дополнительным заимствованиям средств, что уменьшает нагрузку и увеличивает производственную деятельность предприятия.

Рентабельность, как и деловая активность, характеризует эффективности использования ресурсов конкретного предприятия. В статистике рассчитываются отраслевые показатели рентабельности, которые могут служить в качестве ориентира для оценки  уровня рентабельности конкретного предприятия (Таблица14) :

Таблица 14

Расчет показателей рентабельности ООО «Даль ВО» за 2011-2012гг

Рентабельность	2011	2012	Изменение
продукции	0,952	0,647	-0,305
продаж	0,354	0,273	-0,081
активов(капитала)	0,079	0,084	+0,005
перманентного капитала	0,811	-14,176	-14,987
собственного капитала	0,247	0,349	+0,102
заемного капитала	0,451	0,111	-0,34
оборотных активов	0,966	1,24	+0,274
Внеоборотных активов (фондорентабельность)	0,264	0,166	-0,098

 

Мы можем заметить, что в целом рентабельность предприятия уменьшается, это особо заметно при уменьшении перманентного капитала на 14,987, показатели рентабельности продукции, продаж, заемного капитала и внеоборотных активов, так же уменьшают общую рентабельность предприятия и небольшое увеличение в рентабельности активов, собственного капитала и оборотных активов не спасают данную ситуацию.

 

 

 

 

 

 

 

 

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «Даль ВО»

 

Финансовый анализ выступает не только важнейшей составляющей любой из функций управления, но и сам является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений, направленных на устойчивое развитие бизнеса организации. Результаты финансового анализа дают необходимую информацию о состоянии объекта анализа и служат основой для принятия соответствующих управленческих решений.

Прежде чем приступить к поиску направлений укреплений финансового состояния предприятия и разработке организационно-технических мероприятий, рассмотрим проблемы в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, выявленные в ходе проведенного финансового анализа.