Анализ финансовой активности компании"Строй-Дом"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Марта 2013 в 05:43, курсовая работа

Краткое описание

Современное развитие экономики требует более углублённого изучения новых качественных изменений в производстве, повышения действенности финансового анализа путём совершенствования его методов и организации. Таким образом, целью курсовой работы является изучение методологии проведения анализа финансового состояния предприятия, анализ и оценка финансового состояния предприятия и на основе выявленных результатов - составление мероприятий по его улучшению. Объектом исследования данной курсовой работы является Общество с ограниченной ответственностью «Строй-Дом».

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...2
Глава 1. Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия в современных условиях………………………………………………………….4
Понятие, цель, задачи и содержание анализа финансового состояния…….4
1.2 Методы анализа финансового состояния……………………………………8
1.3 Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия…….11
Глава 2. Анализ финансового состояния компании «Строй-Дом»…………...17
2.1 Краткая характеристика компании «Строй-Дом»…………………………17
2.2 Анализ технико-экономических показателей Компании «Строй-Дом»…18
2.3 Анализ ликвидности и платёжеспособности………………………………21
2.4 Анализ деловой активности компании «Строй-Дом»……………………..30
2.5 Анализ финансовых результатов…………………………………………...32
Глава 3. Мероприятия для улучшения финансового состояния компании «Строй-Дом»……………………………………………………………………..36
3.1 Резервы по повышению платёжеспособности и финансовой устойчивости……………………………………………………………………..36
3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий……………41
Заключение……………………………………………………………………….46
Список использованной литературы…………………………………………...49

Вложенные файлы: 1 файл

финансовый.docx

— 107.95 Кб (Скачать файл)

Дебиторская задолженность  возникает как следствие использования  кредитного метода оплаты, который  имеет место при несовпадении сроков оказания услуги и ее оплаты клиентом или контрагентом. Предоставление клиентам кредитного метода оплаты обуславливается  действующим отраслевым законодательством, а также коммерческими интересами компании, так как он способствует росту продаж и поддержанию конкурентоспособности.

Таким образом, вопросы эффективного управления дебиторской задолженностью имеют большую актуальность и  являются важной составляющей финансового  менеджмента Общества.

Одним из способов снижения дебиторской задолженности является использование факторинга.

Факторинг — комплекс услуг, который банк, выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа.

Условия факторинга следующие:

страховой резерв - 30% (Сстр)

комиссионное вознаграждение (К%) - 5%

плата за кредит -12% (Спк)

срок действия договора - 30 дней

Исходя из этого, рассчитаем сумму финансовых средств, которую  можно дополнительно привлечь с  использованием факторинга.

Таблица 13.

Расчет суммы финансовых средств, привлекаемых за счет факторинга

Показатели

Обозначения, формулы

Сумма, тыс.руб.

Величина дебиторской задолженности, которую можно продать по договору факторинга

ДЗ

1 312 432

Страховой резерв

Рстр = ДЗ * Сстр

3937

Комиссионное вознаграждение

К = ДЗ*К%

656

Плата за кредит

ПК = (ДЗ-Рстр-К)*Спк * 30/365

129

Факторинговый аванс

Фа = ДЗ – Рстр-К-ПК

1 307 710


 

Таким образом, как видно  из таблицы 18, снизить объем дебиторской  задолженности предприятия с  использованием факторинговых операций можно на 1 307 710 тыс.руб.

Предложенные меры позволят улучшить взаимоотношения. Кроме того, улучшение расчетной дисциплины позволит предприятию авансировать меньшие суммы в оборотный  капитал.

Оценим общий эффект, которого можно добиться при задействовании всех трёх мероприятий по снижению себестоимости и дебиторской  задолженности.

 

3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий.

Оценим общий эффект, которого можно добиться при задействовании всех трёх мероприятий.

Для этого составим таблицу 14, где отобразим её общее изменение  и прогнозные показатели прибыли  на основе «отчёта о прибылях и  убытках», при той же выручке и  показателях баланса, что и в 2011 году.

Таблица 14. Прогнозируемый эффект от мероприятий по уменьшению себестоимости, тыс. руб.

Наименование показателя

2011 г.

2012 г.

Прогноз на 2013 г.

Отклонение 2013 к 2012 г.

Отклонение 2013 к 2011 г.

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг

5 481 078

6 574 813

6 574 813

0

1 093 735

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

5 076 377

6 182 418

4 226 111

-1 956 307

-850 266

Валовая прибыль

404 701

392 395

2 348 702

1 956 307

1 944 001

Коммерческие расходы

22 345

25 325

25 325

0

2 980

Управленческие расходы

185390

239 377

239 377

0

53 987

Прибыль (убыток) от продаж

196966

127 693

2 084 000

1 956 307

1 887 034

Проценты к получению

79268

45 859

45 859

0

-33 409

Проценты к уплате

139844

110 062

110 062

0

-29 782

Прочие доходы

160924

212 654

212 654

0

51 730

Прочие расходы

124617

244 685

244 685

0

120 068

Прибыль (убыток) до налогообложения

172 697

35 037

1 470 740

1 435 703

1 298 043

Текущий налог на прибыль

17 968

10 086

294148

284 062

276 180

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

137 745

21 231

1 176 592

1 155 361

1 038 847


 

Общая сумма, на которую было получено снижение себестоимости в 2013 г. составляет 1 956 307 тыс. руб., а чистая прибыль увеличится на 1 155 361 тыс. руб. и составит 1 176 592 тыс. руб.

Далее для оценки эффективности  предложенных мероприятий рассмотрим, каким образом изменится ликвидность  баланса ООО «Монолит» и его платёжеспособность. Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги группировки активов и пассивов прогнозных показателей баланса. Данные таблицы отражают сопоставление итоги группировки по активу и пассиву «Строй-Дом» (таблица 15).

Таблица 15.

Прогнозно-аналитический  баланс, тыс. руб.

Показатели

На 31.12.2011 г.

На 31.12.2012 г.

На 31.12.2013 г.

Откл-е (+,-)

2013 г. от 2012 г.

Откл-е (+,-)

2013 г. от 2011 г.

Актив

 

Денежные активы, S

694 841

82303

82303

0

-612 538

Дебиторская задолженность, Ra

1 319 562

877395

0

-1 307 710

-1319562

Запасы и затраты, Z

502 624

603555

603555

0

100 931

Иммобилизованные средства, F

2 517 027

1563253

1563253

0

-953 774

Всего активов

1 584 730

3385566

2077856

-1 307 710

493 126

Пассив

Кредиторская задолженность, Rp

651 767

479970

479970

0

-171 797

Краткосрочные кредиты и займы, Kt

1470344

958263

2265973

1 307 710

795 629

Долгосрочные кредиты и займы, Kd

2 122 111

163167

163167

0

-1 958 944

Реальный собственный капитал, Ec

227 013

1774016

1774016

0

1 547 003

Всего пассивов

1 752 633

3385566

2077856

-1 307 710

325 223


 

Денежные активы предприятия  уменьшились на -612 538 тыс. руб. в 2013 г. по сравнению с 2011 г. и составили 82303 тыс. руб. Кредиторская задолженность  снизилась на 171 797 тыс. руб. и составила  в прогнозном балансе на 2013 г. 479970 тыс. руб. Краткосрочные кредиты  и займы возросли на 795 629 тыс. руб. и составили 2265973 тыс.руб. в 2013 г. Долгосрочные кредиты уменьшились на 1 958 944 тыс. руб. Реальный собственный капитал возрос на 1 547 003 тыс. руб. и составил 1774016 тыс. руб.

Всего активы и пассивы  увеличились на 325 223 тыс. руб. и составили  в прогнозном балансе на 2013 г. 2077856 тыс. руб.

Приведем прогнозные показатели ликвидности (таблица 16).

Таблица 16. Прогнозные показатели ликвидности

Показатели

Нормативное значение

31.12. 2011 г.

31.12. 2012 г.

31.12. 2013 г.

Откл-е (+,-)

2013 г. от 2012 г.

Откл-е (+,-)

2013 г. от 2011 г.

Коэффициент абсолютной ликвидности

> 2

0,33

0,16

0,2

0,04

-0,13

Коэффициент критической (срочной) ликвидности

0,8-1

0,95

0,7

0,8

0,1

-0,15

Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)

≥0,2 – 0,5

1,20

1,1

1,3

0,2

0,1


 

Из данных таблицы 16 можно  сделать вывод, что показатели ликвидности  увеличились в 2013 г. после проведенных  мероприятий по увеличению собственного капитала организации. Однако показатели 2012 г. меньше показателей 2011 г.

Коэффициент текущей ликвидности  возрос на 0,2 в 2013 г. по сравнению с 2012 г. и составит в прогнозе 1,3, т.е. степень  покрытия оборотных активов оборотными пассивами на предприятия высокая.

Коэффициент критической  ликвидности увеличился на 0,1 и составил 0,8, т.е. предприятия может в 2011 г. погасить быстрореализуемыми и наиболее ликвидными активами 80% краткосрочных  обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности  в 2013 г. был равен 0,2, т.е. предприятия  может обеспечить за счет наиболее ликвидных активов свои краткосрочные  обязательства.

Приведенные выше расчеты  свидетельствуют о том, что предприятие  можно назвать платежеспособным, так как после возврата долгов у него останется достаточно средств для продолжения деятельности в прежних масштабах.

Далее, в таблице 17 проанализируем прогнозные показатели финансовой устойчивости.

Таблица 17. Прогнозные показатели финансовой устойчивости и независимости «Строй-Дом»

Показатель

Нормативное значение

31.12. 2011 г.

31.12. 2012 г.

31.12. 2013 г.

Откл-е (+,-)

2013 г. от 2012 г.

Откл-е (+,-)

2013 г. от 2011 г.

Коэффициент автономии

0,7 - 0,8

0,43

0,52

0,80

0,33

0,42

Коэффициент финансовой зависимости

0,2 - 0,3

0,57

0,48

0,20

-0,33

-0,42

Коэффициент финансирования

0,1

0,48

1,58

0,73

-0,85

0,25


 

Коэффициент автономии (kа) характеризует зависимость организации от внешних заимствований. Коэффициент автономии в прогнозном периоде соответствует нормативу. В 2013 г. он планируется на уровне 0,80, что на 0,42 больше, чем в 2011 г.

Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво  и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Коэффициент финансовой зависимости  в 2011 г. пока больше норматива, однако произошло  его снижение на 0,42 в 2013 г., что является положительным моментом. Данный показатель определяет уровень зависимости от кредитных ресурсов. На предприятии зависимость от кредитных ресурсов снижается, что является хорошей тенденцией.

Коэффициент финансирования возрос и составил 0,73 в 2013 г., т.е. 73% собственного капитала не закреплена в ценностях иммобильного характера и находится в форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами.

Следовательно, оценка ликвидности  и финансовой устойчивости подтверждает эффективность предложенных мероприятий, при этом наблюдается повышение  показателей ликвидности баланса  «Строй-Дом» его финансовой устойчивости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В соответствие с темой и целью  курсовой  работы был проведен анализ финансового состояния и эффективности  деятельности компании «Строй-Дом» на основе бухгалтерского баланса.

Основываясь на изменениях в структуре  активов рассмотренной нами компании в исследуемом периоде можно сделать следующие выводы:

- снижение стоимости дебиторской  задолженности, означает, что предприятие  получает ликвидные средства, которые  может использовать в производственной  и финансовой деятельности;

- положительным моментом является  рост денежных активов и собственного  капитала, т.к. это может означать  повышение моментальной платёжеспособности.

Компания «Строй-Дом» в 2011 г. стало обладать моментальной платежеспособностью и собственными оборотными средствами. Платежеспособность за шесть месяцев означает, что структура баланса предприятия признается удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

Значит предприятие компания сможет расплатиться по своим долгам и обязательства. Всё это говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия.

В 2011 г. наблюдается неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. При  данном типе финансовой ситуации сохраняется  возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных  средств.

Основными способами выхода из неустойчивого  финансового состояния будет: пополнение источников формирования запасов и  оптимизация их структуры, а также  обоснованное снижение уровня запасов.

Предприятие рентабельно в течение  всего анализируемого периода, показатели рентабельности растут. У предприятия  благоприятное финансовое состояние. Однако показатели платежеспособности и финансовой устойчивости снижаются с 2009 г., если такая тенденция продолжится, то предприятие потеряет свою платежеспособность.

В ходе обобщения данных анализа, проведённого в третьей главе, для выполнения целей данной работы были выявлены факторы, способные оказать наибольшее положительное влияние на исходные показатели, это:

Информация о работе Анализ финансовой активности компании"Строй-Дом"