Анализ формирования и использования финансовых результатов железнодорожного предприятия

Активы предприятия  исследуются как с точки зрения их участия в производстве, так  и с точки зрения оценки их ликвидности. Непосредственно в производственном цикле участвуют: основные средства и нематериальные активы, запасы и затраты.

Изменение структуры  активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных средств  может свидетельствовать о:

– формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;

– отвлечении части  текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг  предприятия, дочерних предприятий  и прочих дебиторов, что свидетельствует  о фактической иммобилизации  этой части оборотных средств  из производственного процесса;

– сворачивании производственной базы;

– искажении  реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.

 

 

 

 

 

Таблица 1.5

Структура активов агрегированного баланса(%)

 

Актив	01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011
I.Постоянные активы
I.1. Нематериальные активы	0,035	0,058	0,091	0,107	0,14
I.2. Основные средства	89,71	85,49	82,90	79,90	75,22
I.3. Незавершенное строительство	6,44	7,33	8,82	7,67	10,24
I.4. Долгосрочные финансовые  вложения	2,10	5,40	6,41	10,40	12,53
I.5. Прочие постоянные активы	1,72	1,72	1,78	1,92	1,87
I.6. Итого по разделу I	100	100	100	100	100
I.7. Доля в общей сумме активов	94,61	94,98	92,49	94,42	92,89
II. Текущие активы
II.1. Незавершенное производство	0,01	0,82	1,05	0,16	0,07
II.2. Готовая продукция	1,03	0,36	0,21	0,17	0,08
II.3. Производственные запасы	35,42	41,29	29,48	37,86	30,05
II.4. НДС	17,30	6,69	3,93	3,97	1,99
II.5. Дебиторская задолженность	27,74	40,58	38,06	39,21	39,92
II.6. Денежные средства	12,48	3,81	24,42	12,95	22,68
II.7. Прочие текущие активы	4,97	6,46	2,88	5,69	5,21
II.8. Итого по разделу II	100	100	100	100	100
II.9. Доля в общей сумме активов	5,39	5,02	7,51	5,58	7,11

При проведении вертикального анализа можно  отметить, что стоимость основных средств превышает 75% - 90% постоянных активов баланса в каждом отчетном периоде. И это является основным определяющим фактором того, что постоянные активы колеблются в пределах 93% - 95% от общей суммы активов. Также в активе незавершенное строительство занимает от 6% до 9%. Долгосрочные финансовые вложения за анализируемый период непрерывно увеличиваются с 2,10% до 12,4%.

В текущих активах  значительную долю занимают производственные запасы (29,49% - 41,29%), дебиторская задолженность (27,74% - 40,58%) и денежные средства (3,81% - 24,42%). От 0,01% до 1,05% колеблются показатели незавершенного производства и готовой  продукции. Доля НДС резко снижается с 17,30% до 1,99%.

 

Таблица 1.6

Структура пассивов агрегированного баланса (%)

Пассив	01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011
III. Собственный капитал
III.1.Уставной капитал	61,53	53,43	53,74	53,65	53,35
III.2. Добавочный капитал	36,38	41,76	40,65	40,05	38,00
III.3.Накопленный капитал	2,09	4,82	5,61	6,30	8,65
III.4.Итого по разделу	100	100	100	100	100
Доля в общей  сумме пассивов	92,25	90,99	84,12	80,86	83,25
IV. Долгосрочные заемные средства
IV.1. Займы и кредиты	61,68	52,02	74,77	83,68	79,47
IV.2 Отложенные налоговые обязательства	34,62	47,91	25,21	16,32	20,53
IV.3. Прочие обязательства	3,70	0,06	0,02	0,01	0
IV.4. Итого по разделу	100	100	100	100	100
Доля в общей  сумме пассивов	2,76	2,51	4,99	9,66	8,60
V. Текущие пассивы
V.1. Кредиты и займы	10,42	18,25	43,77	8,71	13,74
V.2.Кредиторская         задолженность	86,20	79,21	54,95	88,52	82,64
в том числе:
– поставщики и  подрядчики	32,62	31,70	26,46	18,21	34,22
V.3. Прочие текущие пассивы	3,38	2,55	1,28	2,77	3,62
V.4. ИТОГО по разделу	100	100	100	100	100
Доля в общей  сумме пассивов	4,98	6,50	10,88	9,48	8,15

Наибольшую  долю в общей сумме пассивов занимает собственный капитал – от 80% до 92%, в том числе уставный капитал  занимает от 53,35% до 61,53. Добавочный капитал составляет 36,38-41.76% от общей доли собственного капитала. Накопленный капитал несущественен, 2,09% - 8,65%.

Текущие пассивы  состоят в основном из кредиторской задолженности – 55% - 89% из общей доли.

2. Анализ имущественного  положения компании

2.1. Анализ основных  фондов и прочих внеоборотных  активов предприятия

Основные фонды  представляют собой подавляющую  часть активов компании, которая  используется в течение длительного  периода времени, сохраняя свою натурально-вещественную форму.

В состав основных средств включаются: здания, сооружения и передаточные устройства, машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения.

Кроме того, к основным средствам  относятся капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные  работы); капитальные вложения в арендованные объекты основных средств; земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету (ПБУ) 6/01 «Учет  основных средств» для признания  актива в качестве объекта основных средств необходимо единовременное выполнение четырех условий:

- использование в производстве  продукции, при выполнении работ  или               оказании услуг либо для управленческих  нужд организации;

- использование в течение  длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

- организацией не предполагается  последующая перепродажа данных  активов;

- способность  приносить организации экономические  выгоды (доход) в будущем.

Анализ основных фондов включает в себя:

- анализ динамики  и структуры основных фондов

- анализ состояния  основных фондов и эффективности  их использования

- оценку проводимой  предприятием амортизационной политики.

Длительный  характер использования позволяет  переносить стоимость основных фондов на выпускаемую продукцию, оказываемые  услуги по частям. Вследствие этого  значительная часть основных фондов относится к амортизируемому  имуществу.

Амортизация представляет собой способ переноса стоимости  основных фондов на продукцию. Амортизация  является одним из элементов текущих  затрат предприятия, за счет которого, к моменту выбытия из строя  изношенного оборудования, предприятие  будет иметь возможность заменить его новым. Причина начисления амортизации – износ основных фондов, но не все основные фонды являются амортизируемым имуществом.

В силу длительного  характера использования основных фондов и износа в процессе функционирования, применяется несколько видов их стоимостной оценки: первоначальная, восстановительная и остаточная.

Первоначальной  стоимостью основных фондов признается сумма фактических затрат организации  на приобретение, сооружение, изготовление, доставку и приведение их в состояние пригодное для использования, за исключением НДС и иных возмещаемых налогов.

В ПБУ 6/01 «Учет  основных средств» приведен перечень затрат, которые могут быть включены в первоначальную стоимость основных фондов. К ним, в частности, относятся  суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением; регистрационные сборы, государственные пошлины, таможенные платежи; вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретен объект основных средств и т. д., то есть очень широкий перечень затрат. Проценты по кредитам и займам, начисленные до принятия к учету объекта основных средств относятся к фактическим затратам на приобретение основных средств и включаются в первоначальную стоимость объекта.

Восстановительная стоимость основных фондов – это стоимость их воспроизводства в современных условиях. Она может отличаться от первоначальной под воздействием технического прогресса, инфляционных других процессов. Восстановительная стоимость возникает в результате переоценки, которую предприятие, проведя раз, должно проводить регулярно, но не чаще одного раза в год.

Результаты  переоценки отражаются в финансовой отчетности на начало года. Сопоставление  финансовой отчетности двух лет на одну и ту же дату позволяет выявить эффект переоценки.

В отличие от первоначальной и восстановительной  стоимости, которые должны отражать полную стоимость основных фондов на момент приобретения или в текущих  условиях, остаточная стоимость представляет собой оценку основных фондов, в  которой учитывается их сегодняшнее состояние.

Остаточная  стоимость – это полная стоимость (первоначальная или восстановительная) за вычетом  износа, точнее, накопленной  амортизации. По остаточной стоимости  основные средства отражаются в активах  бухгалтерского баланса. Остаточная стоимость используется для аналитических расчетов.

Амортизация начисляется  до полного восстановления стоимости  основных фондов. Если самортизированное  оборудование остается на балансе предприятия, то его стоимость учитывается  как в сумме накопленной амортизации, так и в полной стоимости основных фондов компании.

Таким образом, чем больше нового оборудования вводится на предприятии, и чем активнее списывается  с его баланса изношенное, тем  выше будет коэффициент годности и ниже коэффициент износа.

В таблице № 2.1 собраны данные по динамике стоимости  основных фондов железной дороги за период с 2000 по 2002 год. (Для составления таблицы  использовались данные из раздела 3 формы  №5 годовой финансовой отчетности).

 

Таблица2.1

Анализ  динамики стоимости основных фондов в результате их движения  и переоценки (тыс. руб.)

Наименование  показателя	Основные  фонды всего
Остаток на  начало 2006г	2 381 236 424
Остаток на  конец 2006 г	2 494 171 524
Остаток на  начало 2007 г	2802385462
Остаток на  конец 2007 г	2917278077
Остаток на  начало 2008 г	3293673292
Остаток на  конец 2008 г	3569407998
Остаток на  начало 2009 г	3569407998
Остаток на  конец 2009 г	3837242036
Остаток на  начало 2010 г	3837242036
Остаток на  конец 2010 г	3850914036
Изменение стоимости ОФ в 2006 году	112935100
Изменение стоимости  ОФ во 2007 году	114892615
Изменение стоимости  ОФ в 2008году	275734706
Изменение стоимости  ОФ в 2009году	267834038
Изменение стоимости  ОФ в 2010году	13672000
Переоценка 2007 года	308213938
Переоценка 2008 года	376395215
Переоценка 2009 года	0
Переоценка 2010 года	0
Итого прирост  стоимости ОФ, абсолютное значение:	1469677612
В процентах  к строке 1	62
В результате движения фондов		785068459
В процентах  к строке 1		33
В результате переоценки		684609153
В процентах  к строке 1		29