Влияние факторов внешней финансовой среды на результаты финансовой деятельности предпринимательских организаций Республики Беларусь

Влияние инфляции сводится:

·к занижению реальной стоимости основных средств, материалов, издержек через амортизацию;

·необоснованному завышению прибыли, а значит, налога на прибыль и других налогов;

·необъективной оценке платежеспособности и финансовой устойчивости;

·невозможности накопления денежных средств для капитальных вложений;

·приоритетности краткосрочных интересов, планов предприятия.

В зависимости от темпов инфляции различают:

·ползучую инфляцию (до 10 % в год), при которой покупательная способность денег почти сохраняется, хозяйственные договоры заключаются в номинальных ценах. У этого типа инфляции, присущего здоровой экономике, есть позитивный потенциал — несколько обесценивая деньги, она стимулирует инвестиционный процесс. Инфляция такого типа побуждает владельцев денег вкладывать их в прибыльные мероприятия, поскольку деньги, находящиеся без движения, постепенно теряют в цене;

·галопирующую инфляцию (до 100 % в год), когда рост цен происходит скачкообразно, деньги ускоренно материализуются в товары, контракты заключаются в иностранной валюте или в условных единицах. Такая инфляция отрицательно влияет на воспроизводственный цикл, является основным дестабилизирующим фактором развития производства и финансовой устойчивости организации;

·гиперинфляцию (более 200 % в год).

Даже умеренная инфляция (3-5% в год) влияет на деятельность предприятий, существенно деформируя данные отчётности, подготовленные на основе традиционных бухгалтерских оценок, езориентируя руководство компаний в оценке финансовых ресурсов и производственного потенциала. Традиционная оценка активов длительного пользования по их первоначальной стоимости возможна при использовании стабильной денежной единицы измерения. Однако в условиях высоких темпов инфляции деньги не являются стабильной единицей измерения. При инфляции:

- вуалируется нехватка оборотного  капитала;

- создаётся иллюзия адекватности  величины основных средств и  амортизационных отчислений для  последующего их возобновления;

- искажаются данные о величине  затрат, которые, как правило, занижаются, что приводит к завышению финансовых  результатов;

- происходит инфляционное раздувание  прибыли при одновременной нехватке  собственных источников финансирования;

- деформируется структура капитала, доля собственного капитала в  итоге ресурсов, как правило, снижается  до минимальной величины;

- высокие темпы инфляции делают  неприемлемыми долгосрочные инвестиционные  решения в связи с ростом  цены капитала, использующейся в  качестве ставки дисконтирования  при оценке инвестиционных проектов  и др.

Инфляция оказывает существенное влияние на достоверность информации, представленной в бухгалтерской отчётности. Неприменение методик оценки активов и пассивов по их реальной стоимости при формировании отчётности приводит к искажению данных, отражающих финансовое состояние организации.

Основными последствиями отсутствия учёта влияния информации на показатели отчётности являются следующие:

- величина себестоимости проданной  продукции оказывается заниженной  в сравнении с текущей стоимостью  замещения ресурсов;

- сумма прибыли организации  в условиях роста цен становится  завышенной. Пересчёт расходов с  учётом восстановительных цен  на используемые ресурсы привёл  бы к сокращению величины прибыли  или, возможно, к увеличению убытка. Отсутствие такого пересчёта  вводит в заблуждение как менеджмент  компании и её собственников, так и кредиторов;

- искажается информация о реальном  соотношении дебиторской и кредиторской  задолженности, необходимая для  управления текущей платёжеспособностью  организации и др. Степень влияния  инфляции на показатели бухгалтерской  отчётности зависит и от условий  расчётов с контрагентами. Чем  большая доля расчётов происходит  на условиях последующей оплаты, тем значительней будет такое  влияние.

Нужно помнить, что в условиях высокой инфляции организации, имеющие значительную величину денежных активов, теряют в покупательной способности, а организации, у которых имеется значительная величина денежных обязательств, остаются в выигрыше. Следуя этому правилу, следует рекомендовать менеджменту организации более рационально распределить ее активы и пассивы в условиях высокой инфляции. Анализ рекомендуется начинать с классификации статей баланса на две группы: денежные и неденежные статьи. В соответствии с МСФО 29 денежные статьи бухгалтерского баланса - это различные активы и обязательства, подлежащие получению или выплате деньгами. Денежные статьи - это денежные средства, активы и обязательства, финансовые инструменты, предусматривающие наличие, получение или выплату фиксированных или определяемых денежных сумм. Важной характеристикой денежных статей является то, что они не корректируются в связи с воздействием инфляции, так как уже отражают масштаб цен, действующий на дату составления отчетности.

• В целом, высокий рост инфляции негативно влияет на финансовую деятельность предприятия: с одной стороны денежная масса, поступаемая в качестве прибыли, увеличивается, однако в пересчёте это не приносит организации должного удовлетворения в плане финансов, поскольку инфляция “съедает” высвобожденные денежные ресурсы и увеличивает налоги на прибыль. 
  2.3. Система налогообложения и финансовая деятельность

организации.

 

Налоги — это обязательные платежи, которые устанавливает государство для юридических и физических лиц с целью формирования централизованных финансовых ресурсов, которые обеспечивают финансирование государственных затрат.

Под налогом и сбором (обязательным платежом) к бюджетам и к государственным целевым фондам следует понимать обязательный взнос в бюджет соответствующего уровня или государственного целевого фонда, осуществляемый плательщиками в порядке и на условиях, которые определяются законами о налогообложении.

Государственные целевые фонды - это фонды, которые созданные соответственно законам и формируются за счет определенных законами налогов и собрания (обязательных платежей) юридических лиц независимо от форм собственности и физических лиц.

Государственные целевые фонды включаются в Государственный бюджет, кроме Фонда гарантирования вкладов физических лиц, Пенсионного фонда.

Наиболее распространенным есть взгляд, что налоги выполняют две основных функции— фискальную и регулирующую.

Фискальная функция налогов состоит в мобилизации средств у распоряжения государства и формировании централизованных финансовых ресурсов для выполнения государственных функций. Она реализуется через распределение части валового национального продукта.

С повышением роли государства возрастает значение регулирующей функции налогов. Эта функция реализуется через влияние налогов на разные стороны деятельности субъектов хозяйствование

Система налогообложения — это продукт деятельности государства, которое формирует свою систему налогообложения с учетом опыта других стран, собственных национальных особенностей, состояния экономики, развития рыночного отношения, необходимости решения конкретных экономических и социальных задач.

Система налогообложения — это совокупность налогов и собрания, (обязательных платежей) к бюджетам разных уровней, а также к государственным целевым фондам, которые взимаются в порядке, установленном соответствующими законами государства.

Предприятия — субъекты хозяйствования должны платить общегосударственные, а также местные налоги и сборы.

Общегосударственные налоги и сборы включают:

- прямые  налоги (налог на прибыль, плата (налог) за землю, налог из собственников  транспортных средств и других  самоходных машин и механизмов, налог на недвижимое имущество);

- косвенные  налоги (налог на добавленную  стоимость (НДС), акцизный сбор, таможенная  пошлина);

- сборы (на обязательное государственное  пенсионное страхование, на обязательное  социальное страхование, к государственному  инновационному фонду; за геологоразведочные  работы, выполненные за счет государственного  бюджета; за загрязнение окружающей  среды; рентные сборы; гербовый сбор);

- отчисления  на финансирование автомобильных  дорог, государственная пошлина, плата  за торговый патент на некоторые  виды предпринимательской деятельности.

Местные налоги и сборы включают:

- два  налога (коммунальный налог и  налог из рекламы);

- разные  сборы (за право использования  местной символики; за парковку  автотранспорта.

Наибольшее влияние на финансовое функционирование организации в Республике Беларусь имеют два налога: налог на добавленную стоимость и подоходный налог. Согласно информационному агентству “БЕЛТА”, правительство рассматривает законопроект, предусматривающий увеличение НДС с 20% до 22%, подоходного налога с 12% до 13% и снижение налога на прибыль с 18% до 15%, однако на данный момент конкретной информации по изменению ставок нет, по словам вице-премьера Беларуси, рассматриваются различные варианты.

Белорусские бизнес-союзы считают, что увеличение НДС отрицательно скажется на экономической привлекательности Беларуси в рамках Таможенного союза. Наряду с увеличением НДС предлагается в 2015 году снизить ставку налога на прибыль с нынешних 18% до 15%.

• Вместе с тем наблюдатели отмечают, что снижение ставки налога на прибыль не компенсирует предприятиям последствия, связанные с увеличением НДС. 
  2.4. Финансовые рынки и предпринимательская организация.

 

Финансовый рынок (от лат. financia — наличность, доход) в экономической теории — система отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ с использованием денег в качестве актива-посредника.

На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве. А совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заёмщиков разных стран образует мировой финансовый рынок.

Исторически сформировались две основные модели финансовых рынков: финансовая система, ориентированная на банковское финансирование — bank based financial system, так называемая континентальная модель, — и финансовая система, ориентированная на рынок ценных бумаг и систему институциональных инвесторов (страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды) — market based financial system, или англо-американская модель. Для англо-американской модели характерна ориентация на публичное размещение ценных бумаг и высокий уровень развития вторичного рынка, который по объему значительно больше вторичного рынка стран континентальной Европы. Для континентальной модели характерен высокий уровень концентрации акционерных капиталов при небольшом количестве акционеров и непубличности размещения ценных бумаг, а вторичный рынок не так развит. В конце ХХ — в начале ХХІ веков во многих европейских странах финансовые рынки начали приобретать черты англо-американской модели, и происходит постепенное сближение, конвергенция континентальной и англо-американской моделей финансовых рынков.

Финансовый рынок подразделяется на:

фондовый рынок;

срочный рынок;

денежный рынок;

рынок капиталов;

валютный рынок (Forex).

Предпринимательская организация

Быстрые и динамичны изменения последних десятилетий, произошедшие во внешнем окружении деловых организаций, способствовали развитию особого типа организаций, получивших название предпринимательских Появление их было связано с необходимостью создания реальных экономических ценностей на устойчивой и постоянной основе путем поиска и реализации всех имеющихся в этом направлении возможностей. Этого требовала также необходимость мотивации работников к принятию ими на себя ответственности за создание этих экономических ценностей. И, наконец, предпринимательские структуры, как способ вознаграждения в отдельных лиц и групп, были вызваны к жизни необходимостью балансировки выгоды и риска, получаемых и разделяемых отдельными лицами и группами.

Предпринимательские структуры, о которых идет речь, не следует отождествлять с малым бизнесом, открытием бизнеса, инвестиционными проектами и просто способом быстрого обогащения Предпринимательские организации не связаны с размером бизнеса, с какой-то определенной отраслью или территорией.

Предпринимательские организации ориентированы на рост и больше рассчитывают на имеющиеся возможности, чем на контролируемые ресурсы. Реализация этих возможностей и использование для этого ресурсов часто осуществляется на краткосрочное поэтапной основе. Структура управления предпринимательской организации характеризуется небольшим количеством уровней, гибкостью и сетевым построения. Деятельность такой организации обычно оценивается не на основе производительности, а на основе эффективности. Мотивация предпринимательской деятельности строится на поиске возможностей и достижении результата, а не на необходимости использования ресурсов. С точки зрения организационного построения, предпринимательские структуры базируются на индивидуальной инициативе, а не на координации, как это принято в традиционных организациях.

Сконцентрированное развитие заменяется развитием по многим направлениям. Ключевыми организационными факторами являются люди, группы и их квалификация.

Предпринимательская организация, с позиций структурного взгляда на нее, похожа на перевернутую пирамиду, в основании которой находится руководство этой организации. При этом руководство не только меняет свое место, но и меняет свои основные функции. Главной обязанностью руководства предпринимательской организации вместо традиционного контроля является всемерная поддержка усилий работников, делающих бизнес. Следующий, идущий снизу уровень организации включает три основных блока. Ключевой из них - это ресурсы организации (люди, деньги, технологии, информация, идеи и тому подобное). Задача этого блока - обеспечение работников всем необходимым. Второй блок - это подразделения, определяющие рынки. Третий блок состоит из консультантов, помогающих своим опытом и интуицией. На вершине перевернутой пирамиды расположены делающие бизнес предпринимательские ячейки, сфокусированные на определенный рынок, на котором они занимаются поиском и реализацией возможностей. Эти ячейки являются небольшим автономными группами работников, объединенных по критерию бизнеса, который они делают. По статусу они могут быть даже самостоятельными фирмами. Такое структурное построение предпринимательской организации "поворачивает ее лицом" к потребителю, приближает к нему и позволяет своевременно и гибко реагировать на изменение его требований. При этом осуществляется максимально возможное делегирование прав и ответственности тем, кто непосредственно делает бизнес. Резко повышается заинтересованность людей и эффективность их работы.