Дебиторская задолженность

- ставка предоставляемой скидки дебиторам за каждый месяц ускорения расчетов от суммы, полученной досрочно, 1,66 %

- ставка скидки за каждый день ускорения расчетов с дебиторами от суммы, полученной досрочно, 0,05%

2. Предоставление отсрочки платежей с получением процентов от использования коммерческого кредита дебиторам в размере 3%.

3. Использование векселей в расчетах с дебиторами с учетом задолженности в банке, для ускорения полученных средств от дебиторов с уплатой процентов и комиссионных банку в размере 8%.

При первом способе ускорения  расчетов с дебиторами необходимо сопоставить  результат этого ускорения с  расходами по его обеспечению, т.е. следует сравнить отдачу вложенных в производственный оборот средств со ставкой предлагаемой скидки за день ускорения расчетов с дебиторами.

Условно- переменные издержки являются средствами, вложенные в  производственный процесс, которые  наиболее тесно связаны с объемами производства и реализацией продукции, выполненных работ, услуг.

Предположим, что число  дней погашения дебиторской задолженности  составило 90. В отчетном периоде  число дней 30. Для осуществления  мероприятий по сокращению сроков оплаты дебиторской задолженности необходимо рассчитать ряд показателей. Для оценки ускорения расчетов с дебиторами рассмотрим таблицу, в которой дан расчет операций по сокращению сроков оплаты дебиторов.

Рентабельность переменных издержек (Rсv) отражает отдачу единицы стоимости вложенности в оборот средств и определяется отношением прибыли от реализации товаров (Р) к величине переменных издержек (CV). Это значит, что на каждый рубль вложенных в производство средств, при данном техническом оснащении, предприятие получает 6 копеек за месяц или теряет их при задержке платежей за тот же период (в данном случае за месяц). Если предприятие даст скидку 6% от суммы платежа, поступившего на месяц раньше, то предприятие не получит ни прибыли, ни убытков.

Прибыльность на единицу  вложенных в оборот средств от сокращения срока расчетов будет равна разности между критической скидкой и скидкой, фактически установленной на каждый месяц расчетов. Ставка предлагаемой скидки дебиторам за срочность оплаты величина не постоянная. Она зависит в какой мере размер ставки оказывает стимулирующее воздействие на предприятия-дебиторов. Ставка может меняться как цена на товары и определяться спросом на средства расчетов, т.е. она выражает цену ускорения оборачиваемости затрат. Она также зависит от ставки процента пользования кредитом банка. Если процент скидки для дебиторов будет больше банковского процента, то предприятию выгоднее взять дополнительные средства в банке под более низкий процент, чем иметь скидку, которую надо платить дебиторам. Но банк может предоставить кредит на определенных условиях и в определенных количествах. Поэтому к кредиту предприятия прибегают не всегда.

Таблица 16 - Расчет операций по сокращению сроков оплаты дебиторов

Наименование показателя	Величина
Объем продаж, тыс. руб.	30231,60
Сумма дебиторской задолженности от реализации за год, тыс. руб.	29324,07
Число дней в отчетном периоде	30
Период погашения дебиторской  задолженности по данному виду расчетов, дни	90
Издержки производства, тыс. руб.	19952,46
Переменные издержки, тыс. руб.	1481,32
Прибыль от реализации, тыс. руб.	8797,82
Рентабельность переменных затрат, %	5,94
Запас прочности от ускорения  расчетов, %	4,06
Сумма уменьшения долга (экономия) дебиторов от поступления без отсрочки, тыс. руб.	1466,20
Сумма уменьшения долга  дебиторов за каждый день сокращения срока возврата платежей, тыс. руб.	162911,5
Дополнительная прибыль  предприятия от суммы поступления  без отсрочки, тыс. руб.	188,56

 

При использовании системы  скидок также необходимо следить  за тем, чтобы размер скидки был ниже критического размера рентабельности переменных издержек на величину, гарантирующий достаточный доход, полученный от сокращения сроков поступления средств на счета предприятия, с учетом возможного риска. Риск может быть связан с вероятностью отклонений в отдаче средств, поступивших досрочно.

Из всего сказанного следует, что увеличение рентабельности вложенных в оборот   средств   повышает   возможности   предприятия   в   стимулировании досрочного погашения  дебиторской задолженности посредством  увеличения размера предоставляемых скидок за срочность платежей.

Анализируя рентабельность переменных затрат, можно предположительно установить исходную скидку дебиторам  в размере 5 % за поступление средств  без отсрочки от суммы досрочной  оплаты. Поступление дебиторской  задолженности на общую сумму 29324,07 тыс.рублей ожидается в течении трех месяцев. При 5-процентной месячной ставке сокращения задолженности дебиторов за поступление средств без отсрочки ставка за каждый месяц сокращения срока поступлений определяется следующим отношением:

Рм=р*3О/Т = 5* 30/90 = 1,66                                                       (9)

В данном случае ставка за каждый месяц сокращения ускорения  расчетов с дебиторами от суммы, полученной досрочно - 1,66 %.

В результате предприятие  будет иметь запас прочности для ускорения расчетов, равный разности между рентабельностью переменных затрат и ставкой уменьшения задолженности дебиторов за каждый месяц ускорения расчетов от суммы досрочно поступивших средств (рм) и составит 5,94%.

Запас прочности отражает величину максимально возможного увеличения процента за ускорение поступлений средств, при наилучших условиях среды.

Ставка за каждый день ускорения расчетов с дебиторами от суммы, полученной досрочно, можно  определить следующим образом:

рдн = р/Т = 5/90 = 0,05 и составит 0,05%.                                            (10)

Немедленное       погашение       29324,07     тыс.  руб.  сократит     сумму задолженности дебиторов на величину, определяемую следующим выражением:

S = (Д3*p)/100                                                                                    (11)

где   S   -   сумма   сокращения   долга   (экономии)   дебиторов   от поступлений  средств без отсрочки;

ДЗ - сумма дебиторской  задолженности от реализации;

р  -   ставка  предоставляемой   скидки  за  поступление  средств  без отсрочки.

S = (29324,07* 5)/100= 1466,20 тыс.  руб.

Предприятие при этом получит дополнительную прибыль, которая  определяется по формуле:

Р доп = (ДЗ - S)* Rсv/100- S, при Т > или = Тотч                        (12)

где Rсv - рентабельность переменных расходов;

Т- число дней в периоде  погашения задолженности дебиторами; Тотч. - число дней в отчетном периоде.

Р доп. = (29324,07-1466,20) * 5,94/100-1466,20 = 188,56

Согласно условию, период погашения дебиторской задолженности по данному виду расчетов не меньше числа дней в отчетном периоде (Т=90 дней, а Тотч =30 дней), что соответствует установленному ограничению.

Результаты расчета  показали, что дополнительная прибыль  от суммы поступлений без отсрочки составит 188,56 тыс. руб. Определим сумму уменьшения долга за каждый день сокращения срока возврата платежей. Для этого применим выражение:

Sдн.=ДЗ*р /Т* 100=29324,07*5/90*100= 162911,5                 (13)

При этом за каждый день сокращения срока поступления платежей предприятие получит дополнительную прибыль. Ее величину определим по формуле:

Рдоп./дн.= (ДЗ-S)* Rcv/T*100 -

(29324,07-1466,20)*5,94/90*100=183861,93                           (14)

Величина дополнительной прибыли за каждый день сокращения сроков поступления средств на счета предприятия составит 183861,93 тыс. руб.

Данные расчета показали, что предприятие экономически выгодно  ускорять расчеты с дебиторами, при  этом устанавливая ставку предоставляемой  скидки дебиторам. При таких условиях предприятие получает дополнительную прибыль, а также повышается оборачиваемость активов, образуются свободные денежные средства, которые можно использовать для погашения текущих обязательств и для дальнейшего функционирования производства предприятия.

При данной системе предоставления скидок сумма уменьшения долга дебиторов предприятию за каждый день сокращения возврата платежей (Бдн.) будет тем больше, чем меньше срок оплаты по договору. Таким образом, дебиторы заинтересованы не только в досрочном погашении долгов предприятию, но и в сокращении сроков расчетов по договору, что дополнительно повышает отдачу активов предприятия и деловую активность предприятия, увеличивает размер прибыли. Величина дополнительной прибыли за каждый день сокращения сроков поступления средств на счета предприятия (Рдоп./дн.), так же будет увеличиваться при сокращении договорных сроков поступления платежей от дебиторов, то есть в результате таких сокращений выигрывают обе стороны.

 В результате предложенных  мероприятий погашение дебиторской  задолженности улучшится, сроки погашения ее сместятся

Таблица 17 – Сравнительная оценка образования дебиторской задолженности в ОАО НКО «ИНКАХРАН» до и после внедрения мероприятий, тыс. руб.

Виды дебиторской задолженности	Будут сразу погашаться	Сроки возникновения
		до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 9 мес.	от  9  до 12 мес.	от  года до 2,5 лет
По данным 2011 года	579310-289158 = 290152	145825,77	63664,05	38471,04	26828,67	14368,47	-
После внедрения мероприятий	290152 + 145825,77 = 435977,77	63664,05	38471,04	26828,67	14368,47	-	-

 

На основании этого  дебиторская задолженность уменьшится на 145825,77 тыс. руб., данную сумму предприятие будет использовать для выплат кредиторской задолженности в результате чего баланс предприятия изменится (табл. 18)

Таблица 18- Сравнительная оценка изменения статей баланса

Показатели	На 31.12. 2011г.	После внедрения  мероприятий	Отклонение (+,-)
АКТИВ
Внеоборотные активы	123450	123450	0
Оборотные активы, в т.ч.:	417405	271579,23	-145825,77
Запасы	22740	22740	0
Дебиторская задолженность	298864	153038,23	-145825,77
Денежные средства	95801	95801	0
ИТОГО БАЛАНС	540855	395029,23	-145825,77
ПАССИВ
Капитал и резервы	260518	260518	0
Заемные средства	609	609	0
Кредиторская задолженность	279728	133902,23	-145825,77
ИТОГО БАЛАНС	540855	395029,23	-145825,77

 

 

На основании изменения  показателей баланса отметим, что  ликвидность и финансовая устойчивость ОАО НКО «ИНКАХРАН» улучшится. Более подробные расчеты изменения показателей будут представлены в дипломной работе.

 

 

 

Выводы и предложения

 

Обобщая результаты проведения анализа можно отметить, что дебиторская  и кредиторская задолженность составляют значительную часть имущества и  обязательств ОАО НКО «ИНКАХРАН» и, следовательно, весьма существенны для оценки финансового состояния и результатов хозяйственной деятельности. За отчетный период удельный вес долговых обязательств в составе активов и пассивов снизился по дебиторской задолженности с 23,94 до 23,55 %, по задолженности кредиторам - с 22,41 до 19,35 %, что следует оценить положительно.

Наибольший удельный вес в составе дебиторской  задолженности занимают расчеты  с покупателями и заказчиками, более  чем 7% в общей их величине.