Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность  свыше трех месяцев возросла в 2011 году на 0,84% и составила 38471,04 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие стало менее эффективно работать со своими дебиторами, предоставляя им товарные кредиты в виде отсрочки долга.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности в 2011 году возросла с 1,81 оборотов до 2,00. Соответственно срок погашения дебиторской задолженности уменьшился с 198 до 180 дней, следовательно предприятие не испытывало недостатка средств в обороте, произошло сокращение продаж в кредит.

Из анализа кредиторской задолженности следует, что наибольший удельный вес в ее составе занимают прочие кредиторы, также в среднем около 27%.

Кредиторская   задолженность   по   оплате   труда   неизбежна,   так   как начисление и выплата  заработной платы за предыдущий месяц  происходит в текущем, поэтому она  отражается переходящим сальдо каждый месяц. Задолженность перед бюджетом имела тенденцию к снижению, так в 2011 году она составила 14,15%, что больше на 8,24%, чем в предыдущем году. Эта тенденция к снижению положительно отражается на финансовом состоянии предприятия.

Оборачиваемость кредиторской задолженности за анализируемый период также возросла с 1,7 до 2,30 оборотов. Период погашения уменьшился на 55,24 дней и составил 156 дней в отчетном периоде.

Сравнение соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности  позволяет сделать вывод: исследуемое предприятие не достаточно активно использует денежные средства в своих коммерческих интересах.

В 2011 году мы наблюдаем превышение дебиторской задолженности над кредиторской на 19136 тыс. руб. Это означает, что даже если все дебиторы погасят свои обязательства, то ОАО НКО «ИНКАХРАН» не сможет погасить свои обязательства перед кредиторами.

Платежный недостаток наиболее ликвидных активов, необходимых  для покрытия наиболее срочных обязательств, в 2011 году составил 0,37 к 1.

Созданный в начале отчетного года резерв по сомнительным долгам позволил предприятию формировать источники для покрытия убытков, иметь более реальную характеристику собственного финансового состояния.

Одним из наиболее действенных  инструментов, позволяющих максимизировать поток денежных средств и снизить риск возникновения просроченной дебиторской задолженности, является система скидок.

Данные расчета показали, что предприятие экономически выгодно  ускорять расчеты с дебиторами, устанавливая ставку предоставляемой скидки дебиторам в размере 6%. При таких условиях предприятие получает дополнительную прибыль в размере 183861,93 тыс. руб., а также повышается оборачиваемость активов, образуйся свободные денежные средства, которые можно использовать для погашения текущих обязательств и для дальнейшего функционирования производства предприятия.

Библиографический список

1. Анализ финансовой отчетности: Учебн. пособие / под. ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник – Омега -2011 г.
2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. / Под ред. В.И. Смирнова – М: ИНФРА-М – 2008, 652 с.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2011
4. Донцова Л. В, Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учебн. – М: «Дело и сервис», 2010 г.
5. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: БГЭУ, 2007.
6. Караваева О. С. Экономика предприятия - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008 – 413 с.
7. Катаева О. В. Анализ отчетности предприятия- М.: Финансы и статистика, 2007. – 486 с.
8. Ковалева А. М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы: Учебник – 4-е изд. – М: - ИНФРА-М, 2007 – 522 с.
9. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Лысенко Д. В. – М: ИНФРА-М, 2008 – 320 с.
10. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. М.: 2005г. – 453 с.
11. Нечаев Е.В. Анализ и прогнозирование деятельности предприятия. – М.: Высшая школа, 2009 г. – 438 с.
12. Степаненко О. В Анализ и прогнозирование финансовой отчетности: Учебн. – М: «Дело и сервис», 2008г. – 396 с.