Использование финансовых ресурсов на предприятии

Все вышесказанное  позволяет сделать вывод о  том, что финансовые ресурсы выполняют две основные функции в воспроизводственном процессе: производственную и воспроизводственную. Производственная функция заключается в обслуживании производственной деятельности предприятия, т.е. финансовые ресурсы выступают инструментом реализации его целей и задач.

Воспроизводственная функция  приобретает безусловную важность в рыночной экономике. Она заключается в постоянном воспроизводстве и приумножении финансовых ресурсов. Именно эту функцию выполняют средства (амортизационные отчисления, часть прибыли), временно не участвующие в процессе производства, но находящиеся в постоянном обороте, приносящем доход.

Важное значение, имеют различные показатели, характеризующие состояние и эффективность использования финансовых ресурсов: наличие собственных источников финансирования, платежеспособность, ликвидность, оборачиваемость средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Источники  формирования финансовых ресурсов на      предприятии (на примере ОАО «Молоко»).

Большое значение для успешного функционирования предприятия в рыночных условиях имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и в первую очередь удельный вес собственных. Большой удельный вес собственных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату высоких процентов , дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса предприятия. Поэтому финансист предприятия всегда должен тщательно просчитывать целесообразность  привлечения финансовых ресурсов в каждом конкретном случае. Как уже отмечалось, основными источниками формирования финансовых ресурсов предприятия являются амортизационные отчисления и прибыль от основной деятельности. Рассмотрим их подробнее.

2.1. Прибыль предприятия от основной деятельности

Прибыль предприятия- это денежное выражение денежных накоплений, создаваемых предприятиями  любой формы собственности. Как  экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Прибыль- один из основных финансовых показателей  плана и оценки хозяйственной деятельности предприятия. За счет прибыли на предприятии ОАО «Молоко» осуществляется финансирование не только производственного и социального развития, а также материального поощрения, но и в случае нарушения предприятием действующего законодательства- уплаты различных штрафов и санкций. Так, в 2003 году предприятие выплатило 9 тыс. рублей неустойки, что значительно ниже суммы предыдущего года, которая составила 84 тыс. рублей.

Важнейшими  факторами роста прибыли, зависящими от деятельности предприятия, являются рост объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов, рост производительности труда. На данном предприятии чистая прибыль отчетного периода в 2003 году сократилась на 73266 руб. (312000-238734). Это обусловлено тем, что в определенные периоды работы образуются излишки сырья. Они перерабатываются в масло и творог, хранящиеся по несколько месяцев. Изымаются оборотные средства, что приводит предприятие к финансовым затруднениям. Кроме того, за время хранения растут затраты на данные виды продукции, увеличивая ее себестоимость. Для увеличения прибыли следует решить вопрос о полной переработке сырья, что приведет к увеличению объема продаж, уменьшению запасов готовой продукции на складе, увеличению оборачиваемости оборотных средств.

 

Важнейшая роль прибыли, усиливающаяся с развитием предпринимательства, определяет необходимость ее правильного исчисления. От того, насколько достоверно определена плановая прибыль, будет зависеть успешная финансово-хозяйственная деятельность фирмы.

Расчет плановой прибыли  должен быть экономически обоснованным, что позволит осуществлять своевременное и полное финансирование инвестиций, прирост собственных оборотных средств, соответствующие выплаты рабочим и служащим, а также своевременные расчеты с бюджетом, банками и поставщиками. Следовательно, правильное планирование прибыли на предприятиях имеет ключевое значение не только для предпринимателей, но и для экономики в целом.

Планируется прибыль раздельно по видам: от реализации товарной продукции, от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, от реализации основных фондов и другого имущества и от внереализационных доходов и расходов.

Чистая  прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между суммой балансовой прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды и других расходов предприятия, покрываемых за счет прибыли. Рассмотрим формирование чистой прибыли ОАО «Молоко».

 

 

                                                                                                         Таблица   1.

Определение суммы чистой прибыли ОАО «Молоко» за 2003год.

 

Показатель	Уровень показателя,          руб.			Удельный         вес         в балансовой прибыли, %
	План	Факт	+,-	План	Факт	+,-
1. Балансовая прибыль	410000	314123	-95877	100	100	-
2. Налоги из прибыли  В том числе: налог на имущество налог на прибыль прочие налоги и сборы	98000 98000	75389 73589	-22611 -22611	23,9 23, 9	23,999 23,999	+0,099        +0,099
3. Экономические санкции	-	-	-	-	-	-
4. Отчисления в благотворительные фонды	-	-	-	-	-	-
5. Прочие расходы, покрываемые за счет прибыли	-	-	-	-	-	-
6. Чистая прибыль (п.1-п.2-5)	312000	238734	-73266	76,1	76,001	-0,099

Источник: рассчитано по Ф2 и Ф5 финансовой отчетности ОАО «Молоко».

 

Данные табл. 1 показывают, что фактическая сумма чистой прибыли ниже плановой в отчетном году на 73266 руб., или на 23,5 %. Ее величина зависит от факторов изменения балансовой прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли, а именно доли налогов, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды и других расходов в общей сумме прибыли (табл. 2).

 

 

                                                                                                                                                         

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чтобы определить изменение чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение балансовой прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме балансовой прибыли:

                                 ∆ ЧП=∆БП_xi* УД _ЧПо

Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-ro фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме балансовой прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде:

                                            ∆ЧП = БП₁х(-∆УД_хi).

Из табл.2 следует, что сумма чистой прибыли уменьшилась в основном за счет снижения отпускных цен, изменения структуры продаж и роста себестоимости продукции.. Также неблагоприятно повлияли на изменение суммы чистой прибыли сокращение объема продаж, выплаченные пени и штрафы, убытки от списания долгов, сокращение прибыли от реализации продукции. Поэтому, изыскивая пути увеличения чистой прибыли, данному предприятию необходимо в первую очередь обратить внимание на факторы, отрицательно влияющие на формирование ее величины. Следует сокращать себестоимость продукции за счет внедрения новых более экономичных технологий, модернизировать оборудование, что позволит увеличить рентабельность продукции, объем продаж, что приведет к получению дополнительной прибыли.

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия. За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала, в реновационный фонд и на другие цели.

Прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы, служит источником финансирования производственного и социального развития, а также материального поощрения, но в случае нарушения предприятием действующего законодательства- уплаты различных штрафов и санкций.

В процессе анализа  необходимо изучить выполнение плана  по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли (табл.3). Изучение использования чистой прибыли ОАО «Молоко» показало, что в 2003 году прибыль распределялась следующим образом: в фонд накопления направлено 10,41%, в фонд потребления - 34,52%. В резервный фонд и на выплату дивидендов согласно решения правления ОАО «Молоко» прибыль не распределялась.                                                                                     Таблица  3.

Данные  об использовании чистой прибыли ОАО «Молоко за 2003г., руб.

 

Показатель	План	Факт	+,-
1. Чистая прибыль	312000	236734	-73266
2. Распределение  чистой прибыли: на выплату  дивидендов в фонд накопления в фонд потребления  в резервный  фонд	- 19436 95200 -	- 24854 82400 -	- +5418 -128 -
3. Доля в  чистой прибыли, %: выплаченных дивидендов       фонда накопления       фонда потребления        резервного фонда	- 6,23        30,51      -	-     10,41     34,52         -	-     +4,8                     +4,01                -

Источник: рассчитано по Ф2 иФ5 финансовой отчетности ОАО «Молоко».

              Анализ формирования фондов должен  показать, насколько и за счет  каких факторов изменилась их величина.

Основными факторами, определяющими  размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть изменения суммы чистой прибыли (ЧП) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (Ki). Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия равняется их произведению:

                                          Фi=ЧП* Ki.

Для  расчета  их  влияния   можно   использовать  один   из  приемов детерминированного факторного анализа (табл. 4).

                     

                                                                                                     Таблица 4.

Расчет  влияния факторов первого уровня на размер отчислений в фонды     предприятия

 

Вид фонда	Сумма распределяемой прибыли, млн руб.		Доля отчислений, %.		Сумма отчислений, млн руб.		Опокнение от плана
								всего	В том числе за счет
		план	факт	план	факт	план	факт			ЧП	Котч
Накопления Потребления Резервный Дивиденды	312000 312000 312000 312000	238734 239734 238734 238734	6,23 30,51 - -	10.41 34,52 - -	19336 95200 - -	24854 82400 - -	+5418 -128 - -	-4564,5 -22353,5 - -	+9982,5 +22225,5 - -