Комплексный анализ финансового состояния

Таблица 1.1 – Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности

Показатель	Границы классов согласно критериям
	I класс	II класс	III класс	IРП класс	РП класс
Рентабельность совокупного капитала, %	30 и выше  (50 баллов)	29,9-20   (49,9-35 баллов)	19,9-10 (34,9-20 баллов)	9,9-1 (19,9-5 баллов)	менее 1    (0 баллов)
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше (30 баллов)	1,99 -1,7 (29,9-20 баллов)	1,69-1,4 (19,9 -10 баллов)	1,39:1,1  (9,9 - баллов)	1 и ниже   (0 баллов)
Коэффициент финансовой независимости	0,7 и выше (20 баллов)	0,69-0,45 (19,9 - 10 б)	0,44-0,30  (9,9-5 баллов)	0,29 -0,20 (5-1 баллов)	менее 0,2       (0 баллов)
Границы классов	100 баллов	99-65 баллов	64-35 баллов	34-6 баллов	0 баллов

     

 I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

         II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;

         III класс – проблемные предприятия;

        IV класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

         V класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

         По результатам финансового анализа проводится оценка деятельности организации в целом, устанавливаются конкретные факторы, оказавшие положительное и отрицательное влияние на ее результаты, а также разрабатываются варианты для принятия оптимальных управленческих решений как для руководства компании, так и для ее партнеров по бизнесу.

Анализ результативности деятельности

С позиции социологов деловая активность – это совокупность действий, способствующих экономическому росту организации (в том числе производственно-сбытовой системы) на основе согласованного развития ее составляющих в гармонии с внешней средой. Характеристика деловой активности предприятий в учебниках по финансовому анализу нередко связывают с определенными (заданными) темпами экономического развития организации, которые обеспечиваются совокупностью целенаправленных мероприятий и воздействий¹¹.

Показатели деловой  активности входят в систему для  рейтинговой оценки организации. Показателями деловой активности являются: темпы роста выручки от реализации; темпы изменения активов; соотношение этих темпов; коэффициенты оборачиваемости: текущих активов, материальных средств, дебиторской задолженности, собственного капитала и др. В финансовом аспекте деловая активность проявляется, прежде всего, в скорости оборота оперируемыми средствами.

От скорости оборота  средств зависит:

- размер годового оборота;

- относительная величина условно-постоянных расходов (увеличение оборота приводит к сокращению расходов, приходящихся на каждый оборот);

- финансовая устойчивость  и платежеспособность.

В результате ускорения  оборота происходит высвобождение  средств, когда вложенные средства в активы быстрее превращаются в реальные деньги.

Таким образом, на базе внешней  отчетности невозможно полно охарактеризовать деловую активность и эффективность управления организациям, а при обращении к внутренней информации прежде всего необходимо обратить внимание на следующее:

- длительность производственно-коммерческого  цикла и его составляющие;

- основные причины  изменения длительности производственно-коммерческого  цикла ¹².

Результативность и  экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относится система показателей рентабельности.

В широком смысле слова  понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. Рассмотрим показатели рентабельности ¹³.

Далее проведем анализ финансового  состояния ООО «Теремок».

 

2. Анализ финансового состояния ООО «Теремок»

2.1. Краткая экономическая характеристика

 

ООО «Теремок» основано в 1997 г. ООО «Теремок» относится к пищевой промышленности. На предприятии представлены хлебопекарное, булочное и кондитерское производство. Хлебобулочной продукции производится более 50 наименований, кондитерских изделий более 120 наименований.

Предприятие постоянно расширяет  ассортимент продукции, внедряя  новые технологические разработки. Российские технологии с использованием натурального сырья, оригинальный вкус и высокое качество делает продукцию конкурентоспособной на рынке. Гибкая ценовая политика, отработанные транспортные схемы позволяют взаимовыгодно работать с партнерами по Новосибирской области, Алтайскому краю, Читинской области.

До половины продукции сбывается через торговые представительства в городах Сибири: Томске, Бийске, Кемерово, Барнауле. Около половины продукции продается в Новосибирской области.

Объем товарной продукции  за 2011 год составил 283 820 тысяч рублей, прирост к прошлому году составил 36.0%. Рост объема товарной продукции получен в основном за счет увеличения отпускных цен, а по номенклатуре в натуральной выражении увеличены объемы производства пряника, печенья на 75,4 тонны, мармеладно-пастильной продукции на 0,8 тонны. Снижены объемы производства по хлебу на 416,5 тонны, булочных изделий на 24,3 тонны, сдобных изделий на 16,3 тонны, восточных сладостей на 0,5 тонны, бараночной продукции на 48,4 тонны, по тортам и пирожным на 32,8 тонны, сухаря панировочного на 19,4 тонны.

Основные экономические показатели деятельности предприятия представлены в таблице 2.1.

 

Таблица 2.1 – Основные экономические показатели деятельности ООО «Теремок»

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	2011	2010	2009	Изменения 2011 к 2010
						в абс.ед. увелич.(+) уменьш.(-)	в%
1	Товарная продукция в действующих ценах	т.р.	283820	208620	201485	+75200	136,0
2	Выработка всего в том числе:	тн	10101	10583	11625	-482	95,4
	-   хлеб	тн	7771	8188	8749	-417	94,9
	-   булочные	тн	861	950	1148	-89	90,6
	-   кондитерские	тн	1383	1340	1632	+43	103,2
	-   прочие (тесто, квас, сухарь, отруби)	тн	86	105	96	-19	81,9
3	Фонд оплаты труда	т.р.	73083	56428	52259	+16655	129,5
4	Средняя з/плата одного работающего	руб.	10987	8266	679	+2721	132,9
5	Среднесписочная численность	чел	568	589	679	-21	96,4
6	Себестоимость товарной продукции	т.р.	246825	199415	192370	+47410	123,7
7	Затраты на 1 рубль товарной продукции	коп.	87,0	96,0	95,0	-9,0	90,6
9	Выручка от реализации	т.р.	303912	224694	220952	+79218

 

При наличии снижения объема производства за отчетный год  на 482 тонны, себестоимость производства продукции увеличилась по сравнению  с прошлым годом на 23,7%, что составляет 47409,8 тыс. рублей. На рост себестоимости в 2011 году повлияло следующее:

- увеличение расходов на сырье на 21269,1 тыс.рублей, вспомогательные материалы 1025,6 тыс.рублей, газ на 674,8 тыс.рублей, электроэнергию 46,5 тыс.рублей, бензин 1307,3 тыс.рублей в связи с увеличением отпускных цен

- увеличение затрат на упаковку продукции на 91,1 тыс.рублей в связи с ростом объема продукции в мелкой фасовке

- увеличение фонда  оплаты труда и отчисления  в бюджет с ФОТ на 21819,0 тыс.рублей

- увеличение затрат по текущему ремонту зданий, машин и оборудования на 2093,6 тыс. рублей.

2.2. Анализ финансового состояния 

Оценка структуры  и динамики бухгалтерского баланса  ООО «Теремок»

Предварительная оценка финансового состояния предприятия  начинается с анализа изменений  в составе и структуре активов  и пассивов баланса предприятия.

В процессе анализа активов  предприятия в первую очередь  следует изучить изменения в  их составе, структуре и дать им оценку. Для анализа статей актива ООО «Теремок»  воспользуемся таблицей 2.2.

Таблица 2.2 – Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса 2009 год

Актив баланса	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение	Темп роста,  %	Темп прироста, %
Иммобилизированные (внеоборотные) активы	41452	39555	-1897	95.4	-4.6
в том числе основные средства	40262	37938	-2324	94.2	-5.8
НМА	1	1	0	100.0	0.0
незавершенное строительство	809	1333	524	164.8	64.8
долгосрочные финансовые вложения	380	283	-97	74.5	-25.5
Оборотные активы	47113	48127	1014	102.2	2.2
в том числе запасы	17701	17092	-609	96.6	-3.4
дебиторская задолженность	25572	26430	858	103.4	3.4
НДС	1285	1267	-18	98.6	-1.4
денежные средства	840	2184	1344	260.0	160.0
прочие оборотные активы	1715	1154	-561	67.3	-32.7
Имущество - всего	88565	87682	-883	99.0	-1.0

 

 Из данных таблицы 2.2 следует, что за анализируемый период имущество предприятия незначительно уменьшилось, темп снижения составил всего около 1%. Это произошло за счет снижения иммобилизационных активов (на 4,6%), в большей части за счет снижения основной их части «Основные средства» - на 5,8%, а также за счет снижения показателя «Долгосрочные финансовые вложения» - на 25,5%. При этом заметно возрос показатель «Незавершенное строительство» - на 64,8%. Отмечается рост оборотных активов, которые возросли незначительно - на 2,2%. Увеличение произошло по статье «Дебиторская задолженность» - темп роста 3,4%. За анализируемый период денежные средства предприятия значительно увеличились – на 160%. Что касается статьи «Запасы», то здесь произошло несущественное снижение на 3,4%. Снижение произошло также и по статье «НДС» - 1,4%.

Для более ясной картины  динамики имущества предприятия, проанализируем активы ООО «Теремок» 2010-2011 год.

Таблица 2.3 - Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса 2010 год

Актив баланса	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение	Темп роста,  %	Темп прироста, %
Иммобилизированные (внеоборотные) активы	39555	41711	2156	105.5	5.5
в том числе основные средства	37938	40779	2841	107.5	7.5
НМА	1	0	-1	0.0	-100.0
незавершенное строительство	1333	650	-683	48.8	-51.2
долгосрочные финансовые вложения	283	282	-1	99.6	-0.4
Оборотные активы	48127	60520	12393	125.8	25.8
в том числе запасы	17092	23473	6381	137.3	37.3
дебиторская задолженность	26430	34895	8465	132.0	32.0
НДС	1267	68	-1199	5.4	-94.6
денежные средства	2184	2084	-100	95.4	-4.6
прочие оборотные активы	1154	0	-1154	0.0	-100.0
Имущество - всего	87682	102231	14549	116.6	16.6