Лизинговые операции в финансовом менеджменте

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Декабря 2013 в 13:11, курсовая работа

Краткое описание

Существенное преимущество лизинга по сравнению с другими формами инвестирования состоит в том, что предпринимателю предоставляются не денежные ресурсы, а непосредственно средства производства, имеющие технико-экономические характеристики, определенные предпринимателем. Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………… 3-4
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА…………………………...... 5-25
1.1. История возникновения и развития лизинга в России и мире 5-10
1.2. Понятие лизинга……………………………………….………… 11-13
1.3. Виды лизинга…………………………………………………….. 14-25
2. ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ В ФИНАНСОВОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ 26-33
2.1. Особенности развития лизинговых операций в России……….. 26-33
3. Практическая часть…………………………………………………...…. 34-37
3.1. Анализ финансовых результатов предприятия………………… 34-37
3.2. Прогноз финансовых результатов предприятия……………...… 38-47
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………..… 48-49
Список используемой литературы………………………………………... 50-51

Скачать в ZIP архиве (67.42 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Вложенные файлы: 1 файл

мой.doc

— 406.50 Кб (Скачать файл)

Таблица 3.7

Прогноз расходования денежных средств

№ п/п	Показатель	Квартал				Итого
№ п/п	Показатель	I	II	III	IV	Итого
1	Кредиторская задолженность на начало прогнозного периода, руб.	2 700				2 700
2	Закупка материала в I квартале, руб.	3 299	3 299			6 598
3	Закупка материала в II квартале, руб.		3 200	3 200		6 400
4	Закупка материала в III квартале, руб.			3 208	3 208	6 416
5	Закупка материала в IV квартале, руб.				3 272	3 272
6	Итого выплат, руб.	5 999	6 499	6 408	6 480	25 386
7	Квартальные закупки материала, оплачиваемые в квартале закупок, %	50
8	Квартальные закупки материала, оплачиваемые в следующем квартале, %	50

Таблица 3.8

Бюджет прямых затрат на оплату труда

№ п/п	Показатель	Квартал				Итого
№ п/п	Показатель	I	II	III	IV	Итого
1	Прямые затраты труда, час./ед.	5	5	5	5
2	Итого, час.	4 020	4 000	4 000	4 100	16 120
3	Стоимость прямых затрат труда, руб./час	5	5	5	5
4	Общая стоимость прямых затрат труда, руб.	20 100	20 000	20 000	20 500	80 600

Таблица 3.9

Бюджет производственных накладных расходов

№ п/п	Показатель	Квартал				Итого
		I	II	III	IV
1	Переменная ставка накладных расходов, руб./час	2	2	2	2
2	Прогнозируемые переменные накладные расходы, руб.	8040	8000	8000	8200	32240
3	Прогнозируемые постоянные накладные	6000	6000	6000	6000	24000
	расходы, включая амортизацию, руб.
4	Амортизация, руб.	3250	3250	3250	3250	13000
5	Общие прогнозируемые накладные	14040	14000	14000	14200	56240
	расходы, включая амортизацию, руб.
6	Выплаты денежных средств	10790	10750	10750	10950	43240
	по накладным расходам, руб.

Таблица 3.10

Бюджет товарно-матер запасов на конец прогнозного периода

№ п/п	Показатель	Коли чество	Цена за единицу,	Сумма, руб.
1	Запас основных производственных материалов, натуральные единицы	320	2	640
2	Запас готовой продукции, натуральные единицы	100	43	4300
3	Основные производственные материалы на единицу готовой продукции, натуральные единицы	4	2	8
4	Затраты труда на единицу готовой продукции, час	5	5	25
5	Переменная ставка накладных расходов, руб./час.	5	2	10
6	Общая переменная стоимость изготовления единицы готовой продукции, руб.			43

Таблица 3.11

Бюджет коммерческих и управленческих расходов

№ п/п	Показатель	Квартал
№ п/п	Показатель	I	II	III	IV	Итого
1	Переменные коммерческие и управленческие расходы на ед. продукции, руб.	4	4	4	4	16
2	Прогнозные переменные расходы, руб.	3200	3200	3200	3200	12800
3	Постоянные коммерческие и управленческие расходы,руб.	12750	9950	11150	9950	43800
4	Реклама	1100	1100	1100	1100	4400
5	Страхование	2800	0	0	0	2800
6	Заработная плата	8500	8500	8500	8500	34000
7	Аренда	350	350	350	350	1400
8	Налоги	0	0	1200	0	1200
9	Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы, руб.	15950	13150	14350	13150	56600

Таблица 3.12

Бюджет поступления денежных средств

№ п/п	Показатель	Квартал				Итого
№ п/п	Показатель	I	II	III	IV	Итого
1	Денежные средства на начало прогнозного периода, руб.	5 000	18 601	47 402	75 094	5 000
2	Поступления от покупателей, руб.	70 440	79 200	79 200	79 200	308 040
3	Итого денежных средств в наличии, руб.	75 440	97 801	126 602	154 294	313 040
Выплаты:
4	Основные производственные материалы, руб.	5 999	6 499	6 408	6 480	25 386
5	Оплата труда производственных рабочих, руб.	20 100	20 000	20 000	20 500	80 600
6	Производственные накладные расходы, руб.	10 790	10 750	10 750	10 950	43 240
7	Коммерческие и управленческие расходы, руб.	15 950	13 150	14 350	13 150	56 600
8	Закупка оборудования, руб.					0
9	Налог на прибыль, руб.	4 000	0	0	0	4 000
10	Итого выплат, руб.	56 839	50 399	51 508	51 080	209 826
11	Излишки (дефицит) денежных средств, руб.	18 601	47 402	75 094	103 214	103 214
Финансирование:
12	Кредитование, руб.
13	Погашение долгов, руб.
14	Проценты, руб.

Итого финансирование, руб.

Денежные средства на

конец прогнозного периода, руб.

18 601

47 402

75 094

103 214

Годовая ставка процента за банковский кредит, %

Таблица 3.13

Прогнозный отчет о прибылях и убытках

Прогнозируемый объем реализации, руб.	316 800
Переменные расходы, руб.:
Переменная стоимость продаж	137600
Переменные коммерческие и управленческие расходы	12 800
Итого переменных расходов	150 400
Валовая маржа, руб.	166 400
Постоянные расходы, руб.:
Производственные накладные расходы	24 000
Коммерческие и управленческие расходы	43 800
Итого постоянных расходов	67 800
Прибыль от продаж, руб.	98 600
Расходы на выплату, %
Прибыль до налогообложения, руб.	98 600
Налог на прибыль, руб.	19 720
Чистая прибыль, руб.	78 880
Ставка налогообложения прибыли, %	20

Таблица 3.14

Прогнозный баланс

Актив	Сумма
Оборотные средства:
Денежные средства	103 214
Дебиторская задолженность	23 760
Материальные запасы	640
Запасы готовой продукции	4 300
Итого оборотных средств	131 914
Основные средства:
Земля	50 000
Актив	Сумма
Здания и оборудование	200 000
Накопленный износ	73 000
Итого основных средств	177 000
Итого активов	308 914
Пассив
Краткосрочные и долгосрочные обязательства:
Счета к оплате	3 272
Налог, подлежащий оплате	19 720
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств	22 992
Собственный капитал:
Обыкновенные акции	170 000
Нераспределенная прибыль	115 922
Итого собственного капитала	285 922
Итого пассивов	308 914

На основании агрегированного и прогнозного баланса определим финансовые показатели деятельности предприятия:

1. На основании агрегированного баланса

а. Рентабельность продаж

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Прогнозный объем реализации

Рентабельность продаж = (78880/316800) * 100 = 25%

б. Рентабельность активов

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Итого активов

Рентабельность активов = (78880/28914) * 100 = 25%

в. Коэффициент текущей ликвидности

Коэф. текущей ликвидности = Итого оборотных средств / Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств

Коэф. текущей ликвидности =23742/6700 = 3500

г. Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэф. абсолютной ликвидности = Денежные средства / Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств

Коэф. абсолютной ликвидности = 5000/6700 = 0,75

д. Коэффициент промежуточной ликвидности

Коэф. промежуточной ликвидности = (Итого оборотных средств – Материальные запасы – Готовая продукция) / Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств

Коэф. промежуточной ликвидности = (23742-474-3268)/6700 = 2,95

2. На основании прогнозного баланса

1. Коэффициент текущей ликвидности

а. Коэф. текущей ликвидности = Итого оборотных средств / Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств

Коэф. текущей ликвидности = 131914/22992 = 5,7

б. Коэффициент промежуточной ликвидности

Коэф. промежуточной ликвидности = (131914-640-4300)/22992 = 5,5

в. Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэф. абсолютной ликвидности = Денежные средства / Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств

Коэф. абсолютной ликвидности = 103214/22992 = 4,5

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Арендные (лизинговые) сделки были известны и во времена, много предшествовавшие IV веку до н. э., то есть годам, когда жил Аристотель. Они заключались, как отмечают П. Балтус и Б. Майджер в книге «Школа европейского лизинга”, еще в древнем государстве Шумер и датируются примерно 2000 годом до н. э.

Слово «лизинг» является русской транскрипцией английского термина «lease», переводимого на русский язык как «аренда». В начале девяностых годов в нашей стране начали использоваться финансовые институты, ранее не известные ни нашей экономике, ни праву. Одним из них является финансовая аренда. Желание выделить новый вид аренды привело к возникновению термина «лизинг».

Информация о работе Лизинговые операции в финансовом менеджменте