Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Июня 2014 в 10:40, курсовая работа
Целью данной работы является изучение теоретических аспектов политики управления финансовыми рисками предприятия и разработка эффективной политики управления финансовыми рисками.
Задачами данной работы являются:
1. Определение понятия финансовый риск и классификация его видов.
2. Изучение различных подходов к управлению финансовыми рисками.
3. Изучение механизмов нейтрализации финансовых рисков.
Термин «кредитная история» применяется для определения сведений о получении возможным кредитополучателем кредитов в прошлом, а также их погашении.
Так же рассматриваемый мною банк при оценки кредитоспособности заемщика пользуется информацией предоставляемой БКИ что автоматизирует выдачу кредитов. Тем самым он наращивают темпы кредитования, не рискуя при этом качеством заемщиков.
Бюро кредитных историй (БКИ) — компания, оказывающая
в соответствии с законодательством услуги
по формированию, обработке и хранению кредитных историй, а также по предоставлению
кредитных отчетов. На рынке сейчас зарегистрировано
32 БКИ, их реестр ведет Центральный каталог кредитных историй
(ЦККИ). Однако 95% историй сосредоточено
в пяти крупнейших бюро. Лидеры этого рынка
— Национальное бюро кредитных историй, «Эквифакс Кредит Сервисиз», «Объединенное Кредитное бюро» и «Кредитное бюро Русский
Стандарт». [11]
Скорингом именуется статистическая либо
математическая модель, при помощи которой
на основании кредитных историй остальных
клиентов банк получает возможность рассчитать,
насколько большой окажется вероятность
того, что очередной потенциальный кредитополучатель
вернет полученные средства в срок. Подобная
оценка платежеспособности заемщика необходима
для того, чтобы определить интегральный
показатель каждого потенциального клиента
и сравнить его с вышеупомянутой линией
(соответственно, кредит смогут получить
лишь те заемщики, у которых данный показатель
выше линии безубыточности).
Для снижения кредитных рисков при кредитовании, кроме проверок заявителя, Банком должны применятся следующие методы на макроуровне:
- постоянный мониторинг
- тщательный отбор и постоянный
контроль предприятий
- управление кредитным портфелем по региональному принципу, при котором в регионах с высокой долей просроченной задолженности реализуются менее рискованные кредитные продукты;
- исковая работа по взысканию
задолженности в судебном
- обязательное оперативное
- введение требования о
Вариант 1
Финансовый менеджер компании оценивает сбытовую политику. Предстоит оценить систему доходов, затрат и финансовых результатов компании, сделать заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли.
Для выполнения задания использовать Указания к решению.
Таблица 1 - Сведения о доходах и затратах компании в отчетном году, тыс. руб.
Показатель |
Вид затрат |
Сумма |
1 |
2 | |
Выручка от реализации продукции, включая НДС |
159 540 | |
Затраты предприятия: |
||
расход основных материалов на производство изделий |
переменные |
36 537 |
расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада |
постоянные |
8 |
расход топлива на отопление помещений |
постоянные |
5 |
оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений |
постоянные |
7 |
оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели |
переменные |
9 |
заработная плата рабочим – сдельщикам, занятым в основном производстве |
переменные |
31 287 |
заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления |
постоянные |
13 329 |
амортизация основных фондов и нематериальных активов |
постоянные |
45 |
командировочные расходы |
постоянные |
3 |
почтово-телеграфные расходы |
постоянные |
2 |
отчисления в целевые фонды на социальные нужды |
постоянно-переменные |
Опр. |
оплата услуг аудиторской фирмы |
постоянные |
2 |
уплата процентов по краткосрочной ссуде |
прочие |
47 |
оплата услуг транспортной организации |
переменные |
4 |
расходы на текущий ремонт оборудования |
постоянные |
7 |
расход вспомогательных материалов в основном производстве |
переменные |
6 |
выплата процентов по облигациям предприятия |
прочие |
4 |
расходы воды на технологические цели |
переменные |
1 |
оплата услуг консалтинговой фирмы |
постоянные |
3 |
судебные издержки |
прочие |
2 |
расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны) |
прочие |
8 |
затраты по аннулированному производственному заказу |
прочие |
2 |
штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов |
прочие |
3 |
прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции |
переменные |
4 |
прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции |
постоянные |
6 |
Потери имущества в результате наводнения |
прочие |
41 |
Доходы от аренды складских помещений |
прочие |
32 |
Дивиденды по акциям других эмитентов |
прочие |
3 |
Возврат безнадежного долга |
прочие |
8 |
Доходы от долевого участия в СП |
прочие |
3 |
Доходы от дооценки товаров |
прочие |
5 |
Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году |
прочие |
1 |
Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте |
прочие |
2 |
Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году |
прочие |
3 |
Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам |
прочие |
3 |
Транспортный налог |
постоянные |
2 |
Налог на землю |
постоянные |
1 |
Проценты по депозитному вкладу |
прочие |
3 |
Указания к решению задачи
«Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия»
Решение:
Сгруппируем данные таблицы 1 по основным статьям затрат и произведем расчет показателей (таблица 2).
Таблица 2 - Анализ деятельности предприятия, тыс.руб.
Показатель |
Сумма |
Выручка от реализации продукции (без НДС) |
135 203,4 |
Материальные затраты |
36 578,0 |
сырье |
36 537,0 |
материалы, запчасти, топливо |
21,0 |
электроэнергия, отопление и вода |
20,0 |
Оплата труда |
44 616,0 |
Отчисления на социальные нужды |
13 474,0 |
Амортизация |
45,0 |
Коммерческие расходы |
4,0 |
Управленческие расходы |
13,0 |
Прочие затраты в себестоимости |
10,0 |
Прибыль от продаж |
40 463,4 |
Проценты к получению |
3,0 |
Проценты к уплате |
51,0 |
Доходы от участия в других организациях |
6,0 |
Прочие доходы |
48,0 |
Прочие расходы |
21,0 |
Прибыль до налогообложения |
40 448,4 |
Текущий налог на прибыль |
8 089,7 |
Иные платежи из прибыли |
41,0 |
Чистая прибыль |
32 317,7 |
Доходы, облагаемые НДС |
135 235,4 |
Расходы, облагаемые НДС |
36 604,0 |
Сумма НДС к уплате |
24 342,4 |
Сумма НДС к возврату |
6 588,7 |
Итого НДС к уплате |
17 753,7 |
Доходы предприятия формируются в основном от основной деятельности – выручка от реализации без НДС составляет 135203,4 тыс.руб. Сумма расходов на производство и реализацию продукции составляет в сумме 94 742,0 тыс.руб. В итоге, прибыль от реализации составила 40 463,4 тыс.руб.. Под влиянием прочих доходов и расходов прибыль от продаж чуть сократилась и налогооблагаемая прибыль составила 40 448,4 тыс.руб.; налог на прибыль, по ставке 20%, подлежащий перечислению в бюджет равен 8 089,7 тыс.руб..
В итоге, чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия составила 32 317,7 тыс.руб.
НДС, подлежащий перечислению в бюджет составил 17537,7 тыс.руб.
Рентабельность продаж составила:
Рп = 40463,4/135203,4·100=29,9%
В таблице 3 представлен анализ состава и структуры затрат.
Таблица 3 - Анализ структуры затрат
Элемент затрат |
Сумма |
Структура затрат |
Затраты всего |
94 742,0 |
100,0 |
Материальные затраты |
36 578,0 |
38,6 |
сырье |
36 537,0 |
38,6 |
материалы, запчасти, топливо |
21,0 |
0,0 |
электроэнергия, отопление и вода |
20,0 |
0,0 |
Оплата труда |
44 616,0 |
47,1 |
Отчисления на социальные нужды |
13 474,0 |
14,2 |
Амортизация |
45,0 |
0,0 |
Коммерческие расходы |
4,0 |
0,0 |
Управленческие расходы |
13,0 |
0,0 |
Прочие затраты в себестоимости |
10,0 |
0,0 |
Проценты к уплате |
51,0 |
0,1 |
Прочие расходы |
21,0 |
0,0 |
Текущий налог на прибыль |
8 089,7 |
8,5 |
Иные платежи из прибыли |
41,0 |
0,0 |