Правовые аспекты применения лизинга как источника финансирования инвестиций

Несмотря на негативные стороны лизинга, вопрос привлечения финансовых средств является актуальным для большинства операторов российского лизингового бизнеса. Специфика работы лизинговых компаний такова, что им постоянно требуется все больше и больше инвестиций для реализации новых проектов, так как портфель компаний быстро амортизируется и необходимо его постоянно увеличивать.

Источники финансирования лизинговой деятельности в России на 01.12.2013 года имели следующую структуру: долгосрочные банковские кредиты - 61%, краткосрочные банковские кредиты – 15%, собственные средства – 10%, векселя – 4%, займы юр. лиц – 7%, прочие источники – 3%.

 

 

Рисунок 2 – Удельный вес источников финансирования договоров лизинга на 01.12.2013

Самым распространенным источником финансирования деятельности лизинговых компаний являются банковские кредиты. На их долю приходится почти три четверти используемых лизинговой компанией средств (включая краткосрочные и долгосрочные кредиты, по данным на 01.12.2013). Такая высокая доля банковского кредитования обусловлена уже отлаженными процедурами работы и приемлемыми сроками кредитования.

Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей, нужно создавать условия, при которых они стремились бы развивать лизинговые отношения.

Для этого, в первую очередь, следует добиваться появления лизинговых сделок с достаточно длительными сроками действия (не менее трех лет), так как именно такие договоры будут нести реальные инвестиции в экономику. Необходимо если не освободить, то хотя бы снизить налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договоры. Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию РФ и являющимися объектами международного финансового лизинга.

Безусловно, вышеперечисленные меры должны способствовать развитию лизинговых компаний и операций, производимых ими, тогда можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более весомую роль в экономике России.

 

 

 

2 Правовые аспекты применения лизинга как источника финансирования инвестиций

2.1 Рынок лизинговых  услуг в Курской области

 

С каждым годом рынок лизинга набирает свои обороты. Большинство регионов привлекают покупателей низкими ценами в договорах лизинга и выгодными условиями. Для того, чтобы узнать какой  регион имеет большую лизинговую привлекательность, необходимо сравнить рынок лизинга Курской области с областями – соседями, а именно: Белгородская область, Воронежская область, Липецкая область, Орловская область и Брянская область.

Лизинг в Липецкой области занимает первое место. Предприниматели Липецка оформляют в лизинг спецтехнику, торговое и промышленное оборудование и прочее, словом все то дорогостоящее имущество, купить которое за наличный расчет большинство из них было бы не в состоянии.

В большинстве случаев именно лизинг дает возможность бизнесменам в Липецке наиболее безболезненно обновить парк техники, не "вынимая" из оборота своих предприятий значительных сумм. Это очень выгодно, т.к. Липецк — особая экономическая зона промышленно-производственного типа в России.

На сегодняшний день рынок лизинга в Белгороде динамично развивается. Белгород занимает второе место среди соседей, по числу лизинговых сделок, и это очевидно, т.к. это город с развитой инфраструктурой, который является крупным транспортным узлом России.

Все больше предпринимателей для приобретения нужного им промышленного и производственного оборудования (в лизинг можно получить и дорожную или строительную технику, и складские помещения) предпочитают воспользоваться услугами лизинга, а не брать кредит в банке.

Причин для этого немало, одна из наиболее важных состоит в том, что для получения посредством лизинга в Белгороде нужного имущества отсутствует необходимость иметь какое-либо залоговое обеспечение, так как получаемое имущество и будет служить залогом.

Чаще всего договор лизинга в Белгороде подписывается на срок до 36 месяцев, однако в случае приобретения какого-либо дорогостоящего имущества лизинг может быть продлен до 60 месяцев, а в некоторых случаях еще больше. При этом ежегодное удорожание, как правило, составляет от 7 до 12%.  Для предпринимателей Белгорода лизинговые услуги предоставляет компания «Лизинг Консалт», предлагающая различные выгодные варианты лизинга. 

Третье место на рынке лизинговых услуг занимает Воронежская область. Последнее время рынок лизинга в Воронеже стабильно развивается, все больше предпринимателей для приобретения необходимого им оборудования и техники (в лизинг можно получить и дорожную или строительную технику, и складские помещения) предпочитают воспользоваться именно лизингом, а не банковским кредитованием.

Так же как и в Белгородской области, для получения посредством лизинга нужного имущества нет необходимости искать какое-либо залоговое обеспечение, так как получаемое имущество и будет служить залогом.

Чаще всего договор лизинга в Воронеже подписывается на срок до 3 лет, однако в случае приобретения какого-либо дорогостоящего имущества срок, на который предлагается лизинг, может увеличиться до 5 лет, а в некоторых случаях еще больше; при этом размер ежегодного удорожания обычно находится в интервале от 7 до 12%. 

Для предпринимателей Воронежа лизинговые услуги предоставляют компании «CARCADE», «Europlan», «Лизинг Консалт», РУСБИЗНЕСАВТО, которые предлагают различные варианты лизинга. 

Четвертое место на рынке лизинга занимает Брянская область. Рынок лизинга в Брянске на протяжении нескольких лет динамично развивается, это обусловлено тем, что в этом регионе развиты основные отрасли промышленности, такие как: машиностроение, металлообработка, радиоэлектроника, пищевая промышленность, лесопереработка. Наиболее крупными предприятиями являются:

- ЗАО «Мальцовский портландцемент» (Фокино). Крупнейший производитель высококачественного цемента не только в России, но и в Европе;

- Брянский машиностроительный завод (БМЗ). Предприятие, основанное в 1873 году, выпускает железнодорожные локомотивы, судовые дизеля, грузовые вагоны и другое;

- Брянский автомобильный завод (БАЗ) и Брянский завод колёсных тягачей (БЗКТ);

- ОАО «Брянсксельмаш». Производство зерно- и кормоуборочных комбайнов;

- ЗАО «Группа Кремний-Эл». Производство полупроводниковых приборов.

Для поддержания стабильной и качественной работы предприятий, предприниматели приобретают необходимое оборудование в лизинг, так как это значительно дешевле банковского кредитования. 

Для предпринимателей Брянска лизинговые услуги предоставляют компании «ВЭБ лизинг», «Europlan», «Балтийский лизинг».

Оценка состояния конкурентной среды на рынке лизинговых услуг проведена в административных границах Курской области по состоянию на 01.01.2013 года по сегментам в зависимости от вида имущества, передаваемого в лизинг. Курская область занимает пятое место на рынке лизинга среди соседних областей. Участники рынка лизинговых услуг представлены десятью лизинговыми организациями.

Исходя из показателя общей стоимости всех действующих договоров лизинга на отчетную дату за вычетом лизинговых платежей, полученных по данным договорам, по состоянию на 01.01.2013 года коэффициент концентрации на рынке лизинговых услуг Курской области составил 97,4%, и индекс ННI ( индекс Херфиндаля-Хиршмана, показывает распределение «рыночной власти» между всеми субъектами данного рынка) - 8644 пункта. Указанные значения показателей уровня концентрации рынка лизинговых услуг свидетельствуют о высоком уровне концентрации на данном рынке [7,с.214].

По суммарной стоимости имущества, переданного в лизинг, лидирующее положение занимает ЗАО «Универсальный лизинг», которое находится в Железногорске. Его основной деятельностью  является  покупка и продажа собственных нежилых зданий и помещений, доля которого составила 92,9%.

По виду имущества – сельскохозяйственное оборудование и техника наибольшую долю занимает ОГУП «Курская агропромышленная лизинговая компания» - 62,4%. Эта компания находится в Курске. Компания имеет 3 основных вида деятельности: финансовый лизинг, выращивание зерновых и зернобобовых культур и выращивание сахарной свеклы.

Для осуществления кредитования сельхозпроизводителей ОГУП «Курскагропромлизинг» сотрудничает с «Курскпромбанком» «Россельхозбанком» и «Банком Москвы».

Вторым крупным участником рынка является ОАО «Курскагропромтехника» с долей 27,8%.

 ОАО «Курскагропромтехника» работает в сфере материально-технического обеспечения агропромышленного комплекса, является официальным дилером крупнейших предприятий-изготовителей техники и оборудования. В 2008 году заключен ряд дилерских соглашений с крупными компаниями по поставкам сельскохозяйственной техники.

Лизинговые услуги по виду имущества – транспортные средства (автотранспорт) оказывали 8 участников рынка. ЗАО «Промышленное лизинговое общество» занимает наибольшую долю 23,3%. Это акционерное общество находится в Курске, основная сфера его деятельности является предоставление финансового лизинга.

 ООО «Лизинг – Максимум» занимает значительную долю в этом сегменте - 20,7%. Основные направления деятельности компании: лизинг автомобилей, лизинг спецтехники и лизинг оборудования .

Орловская область занимает шестое место на рынке лизинга. Это обусловлено тем, что спад производства 1990-х годов в машиностроении и перерабатывающих отраслях АПК так и не преодолён, поэтому объём промышленного производства области в сопоставимых ценах достиг в 2010 году только 72 % от уровня 1990 года.

В Орловской области действует особый режим инвестиционной деятельности. Еще 13 лет назад осуществлен крупный международный лизинговый проект «Пшеница-2000», предполагающий укрепление связки город - село сетью совместных производств. Международные корпорации также проявляют интерес к региону. Налажен выпуск итальянской керамической плитки ЗАО «Велор» -  Kerama Marazzi Group, действует завод прохладительных напитков «Coca-Cola», обслуживающий южную часть Центрального федерального округа относительно Москвы. В последнее время в Орле открыто алмазное производство ЗАО «Золотой Орел», ООО «Фригорекс-Евразия» по выпуску холодильного оборудования. Действует инсулиновый завод «Санофи-Авентис Восток». Из-за невысокого уровня промышленности, осуществление лизинговых сделок в регионе находится на более низком уровне, в отличие от соседних областей, но благодаря заинтересованностью иностранных предпринимателей к области, рынок лизинга в Орле показал устойчивый рост.

Обычно договор лизинга в Орле оформляется на срок до 36 месяцев, однако когда приобретается дорогостоящее оборудование (недвижимость) срок, на который предлагается лизинг, может увеличиться до 60 месяцев, а в некоторых случаях еще больше; при этом размер ежегодного удорожания обычно находится в интервале от 9 до 12%. 

Для предпринимателей Орла лизинговые услуги предоставляет компания «Медведь», предлагая различные варианты лизинга. Компания «Медведь» предоставляет в лизинг легковой и грузовой автотранспорт, производственное и торговое оборудование, строительную и дорожную технику, спецтехнику, коммерческую недвижимость.

Таким образом, проследив ситуацию на рынке лизинга в Курской области, можно сказать, что основная доля лизинга приходится на сельскохозяйственное оборудование и технику. Это связано с тем, что в последние годы в Курской области сложилась тяжелая обстановка в части обеспечения агропромышленного комплекса техникой, парк машин резко сократился, нагрузка на технику увеличилась, более половины морально устарело, сроки эксплуатации сельскохозяйственной техники превысили нормативы. Из-за старения техники и недоброкачественного ее ремонта, связанного с отсутствием средств у хозяйств на качественный ремонт, увеличиваются потери урожая в связи с нарушением качества и сроков проведения агротехнических мероприятий. Для снабжения агропромышленных комплексов сельхозтехникой, Правительство Курской области приняло постановление №1 от 10.01.1999 года «О создании ОГУП «Курская агропромышленная лизинговая компания». Учредителями данного предприятия выступил комитет по управлению имуществом Курской области. Общая стоимость техники, приобретенной за счет областного бюджета, составила более 300 млн.рублей. Это позволило восстановить стабильную и качественную работу сельхозпредприятий.

 

 

2.2 Условия предоставления спецтехники в лизинг

 

 

Лизинговая компания и программа лизинга спецтехники подбирается с учётом финансового состояния и специфики работы компании, требований к скорости оформления сделки, первоначальному взносу по лизингу, ставке процента по лизингу и прочим параметрам договора лизинга спецтехники.

Существуют определенные условия предоставления спецтехники в лизинг:

1) Имущество, предоставляемое в лизинг, поставщик этого имущества и цена могут быть определены Лизингополучателем самостоятельно. Имущество может быть не только новым, но и бывшим в употреблении [8,с.135].

2) Сумма приобретаемого в лизинг имущества – без ограничений;

3) Срок лизинга – до 3-х лет;