Проблемы капитализации банковской системы страны. Способы повышения капитализации

Банковский капитал как экономическая  категория по своей сути является емким, многоаспектным понятием, выражающим интересы широкого круга участников экономических отношений, что обусловлено его родовыми признаками и специфическими функциями банка. Прежде всего, следует учитывать, что это денежная форма капитала, выражающая отношения по формированию базового источника финансовых ресурсов кредитной организации и присвоению результатов их финансовой деятельности, поскольку банковский капитал есть капитал-собственность.

Эволюция капитала показала, как  меняются формы капитала по мере развития экономической системы общества: от простых форм к более сложным, от переплетения промышленного и банковского капитала к финансовому капиталу. За последние десять лет почти во всех развитых промышленных отраслях было отмечено резкое усиление процессов централизации и концентрации банковского капитала.

Централизация банковского капитала происходит прежде всего на основе концентрации производства: крупные промышленные предприятия помещают свои свободные денежные капиталы, как правило, в крупные банки, что усиливает позиции последних и способствует вытеснению ими мелких банков. К централизации банковского капитала ведет конкурентная борьба в банковском деле, в которой крупные банки имеют решающие преимущества перед мелкими. Во-первых, вкладчики предпочитают помещать свои вклады в крупные, более солидные и устойчивые банки, чем в мелкие банки, которые нередко терпят крах. Во-вторых, крупные банки в отличие от мелких обладают сетью филиалов, привлекающих вклады из различных местностей. В-третьих, крупные банки значительно превосходят мелкие в организационно-техническом отношении. В современных условиях превосходство крупных банков над мелкими усилилось в результате внедрения электронно-вычислительной техники в банковское дело. В результате банкротств мелких банков и их поглощения крупными общее число банков сокращается. Централизация банковского капитала проявляется также в слиянии крупных банков в крупнейшие. В процессе централизации происходит изменение качества банковской системы – от пассивной роли посредников в платежно-расчетных операциях банки переходят к активной роли регуляторов важнейших макроэкономических процессов. Основным критерием централизации служит показатель удельного веса активов, принадлежащих группе крупнейших банков, в совокупных активах национальной банковской системы.

В процессе централизации банковской системы происходит сосредоточение подавляющей массы клиентских счетов в ограниченном числе крупнейших коммерческих банков. Это позволяет последним осуществлять расчеты между клиентами, не используя реальные денежные средства, т.е. посредством клиринга. Чем выше степень централизации банковской системы, тем ближе к нулевому будет сальдо по расчетам клиентов и, следовательно, банкам потребуется меньшая сумма наличных денежных средств для окончательного расчета. Результатом централизации является высвобождение наличных денежных средств, используемых в расчетах, и, как следствие, рост избыточных резервов банковской системы.

Концентрация банковского капитала является важной проблемой в силу тех изменений, которые она может  вызвать в банковской системе  и экономике в целом.

В экономической теории отсутствует однозначное толкование понятия «концентрация банковского капитала». Из имеющихся точек зрения можно выделить два подхода к раскрытию его содержания.

Один из них содержится в определении  концентрации капитала на рынке финансовых услуг, сформулированном в Законе РФ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг». Данный подход основан на том, что концентрация капитала в банковской сфере является результатом перемещения капитала между банками в рамках существующей его величины в масштабах всей банковской системы страны. Такое перемещение банковского капитала может быть связано с присоединением капитала одних банков к капиталу других банков (если имеет место присоединение банков), либо капитал ранее отдельно существовавших банков переходит в собственность нового банка (если имеет место слияние банков). В результате этого увеличивается размер капитала, концентрируемого в распоряжении банков, образовавшихся в результате такой их реорганизации, возрастает их доля в совокупном собственном капитале, активах и обязательствах банковской системы страны. Это позволяет им обслуживать большую долю рыночного пространства и усилить свои позиции на рынке банковских услуг. Однако толкование концентрации капитала в банковской системе только во взаимосвязи с происходящими в ней сделками по слиянию и присоединению, по нашему мнению, не охватывает все многообразие экономических процессов, вызывающих такие изменения на рынке банковских услуг, поскольку не учитывается тот факт, что она может иметь место и тогда, когда отдельные банки наращивают размер собственного и привлеченных ресурсов более высокими темпами, чем средние темпы их по банковской системе. В результате этого, так же как и при слияниях (присоединениях) банков, увеличивается их доля в совокупном капитале, активах и обязательствах банковской системы страны, что позволяет им расширить сферу своей деятельности на разных сегментах рынка банковских услуг.

Согласно второму подходу, концентрация банковского капитала является результатом  «…как увеличения собственного капитала банков, так и умножения суммы привлеченных ими вкладов». В данном случае, во-первых, не учитывается то, что концентрация банковского капитала может иметь место лишь в том случае, когда увеличение его размеров обеспечивается только отдельными банками и более высокими темпами, чем средние темпы его роста по банковской системе страны. В результате чего также происходит увеличение размеров индивидуального капитала и перераспределение банковского капитала в пользу банков, образовавшихся в результате такой реорганизации.

Под концентрацией банковского  капитала следует понимать рост размеров индивидуального капитала темпами  более высокими, чем средние темпы  роста по банковской системе, а также  его перераспределение на основе слияний и поглощений банков.

Определение содержания концентрации банковского капитала дает экономическую  основу для характеристики механизма  ее существования. Механизм концентрации банковского капитала представляет собой совокупность форм и методов  ее осуществления.

В зависимости от инициатора процессов, связанных с ростом размеров индивидуального капитала отдельных банков, следует выделить добровольную и принудительную формы концентрации банковского капитала.

Для добровольной формы концентрации банковского капитала характерно то, что инициатива по увеличению размеров индивидуального капитала отдельных банков исходит от самих банков и является проявлением их волеизъявления.

Принудительная форма концентрации банковского капитала характеризуется  тем, что наращивание размеров индивидуального капитала отдельных банков происходит под давлением других банков, органов государственной власти или коллективного органа группы стран, регулирующих деятельность банков.

Применительно к каждой группе форм концентрации банковского капитала могут применяться разные методы ее осуществления. Увеличение размеров банковского капитала может обеспечиваться:

• на основе внутреннего роста индивидуального капитала банков через наращивание ими размеров собственного капитала и/или привлеченных ресурсов темпами более высокими, чем средние по банковской системе темпы роста;
• на основе внешнего роста индивидуального капитала банков через объединение уже существующих банков.

Реализация метода концентрации банковского  капитала, основанного на наращивании  банками размеров собственного капитала предусматривает поиск наиболее приемлемого источника увеличения размеров собственного капитала.

3. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА В РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ

3.1. Проблемы капитализации банковской системы страны. Способы повышения капитализации

Понятие капитализации, в применении к отдельному банку и всей банковской системе, подразумевает общую сумму  собственного капитала банка и банковской системы соответственно. При этом часто, когда речь идет о капитализации, рассматривается проблема ресурсной базы в целом. В данном ключе понятие капитализации оказывается схожим с капиталом, но не соответствует ему: следует различать капитализацию банка и его рыночную капитализацию. Таким образом, капитализацию банковского сектора можно рассматривать в широком и узком смысле. Широкий подход предполагает анализ совокупных средств, аккумулированных банковской системой. В узком смысле под капитализацией банковской системы следует понимать только общий объем собственных ресурсов банков. Поэтому обычно под уровнем капитализации банковской системы понимается отношение совокупного собственного капитала к активам, взвешенным на коэффициент риска.

Крупные банки имеют явные преимущества перед мелкими и средними:

• Высокая конкурентоспособность, благодаря чему у таких банков формируются большие ресурсы и увеличиваются возможности развития активных операций;
• широкая сеть филиалов;
• привлечение наиболее квалифицированного персонала;
• превосходство в организационно-техническом отношении и др.

Капитализация банковской системы – одна из ключевых проблем сегодня. При этом решение лежит на поверхности: необходимо дать банкирам стимулы к капитализации.

Отечественный банковский сектор уникален: по общему количеству кредитных организаций  он занимает третье место в мире после США и Германии, но в нем преобладают малые банки. Для роста и конкурентоспособности малым и средним региональным банкам нужно поддерживать капитал на достаточном уровне, ведь к концу 2010 года около 200 российских банков (или 20% банковской системы) имели капитал менее 180 млн рублей.

Существует несколько источников прироста капитала, к ним можно  отнести переоценку активов, увеличение уставного капитала, путем выпуска  акций, а также привлечение субординированного кредита.

Есть другие способы капитализации банковском секторе, являющиеся более сложными: объединение, привлечение стратегического инвестора, продажа бизнеса.

Объединение банков – это концентрация и централизация банковского капитала и создание банковских объединений (монополий).

Нехватка ресурсов толкает мелкие банки к объединению с более крупными, которые могут рассчитывать при необходимости на финансовую поддержку государственных органов, в частности Центрального Банка.

Объединение происходит в форме  покупки, а также слияния и присоединения одного банка к другому.

Стратегический инвестор - инвестор, заинтересованный в приобретении крупного пакета акций, для того чтобы участвовать в управлении или получить контроль над компанией. Обычно в качестве стратегического инвестора выступает компания, деятельность которой связана с бизнесом приобретаемой компании.

Продажа банка – это способ полного выхода из банковской сферы бизнеса и вывода личного капитала из данного бизнеса.

3.2. Консолидация в банковском секторе: слияния и поглощения кредитных организаций в современной России

Важную роль в определении общего тренда российского банковского сектора на консолидацию активов оказывает экономическая политика Центрального банка РФ. Его действия по укрупнению кредитных организаций и повышению финансовой устойчивости и прозрачности всей банковской системы в целом вынуждает банки проводить политику консолидации активов, централизации и капитализации.

Для достижения финансовой устойчивости могут использоваться такие методы, как стимулирование и предоставление льгот банков (основанные на предоставлении налоговых льгот кредитной организации-продавцу), а также решение проблемы консолидированного налогообложения.

Активизации процессов слияний  и поглощений банков во многом способствуют цели, преследуемые банками. На фоне укрепления позиций на рынке, диверсификации бизнеса, именно усиление конкуренции, в том числе и со стороны иностранных финансовых институтов, является действенным фактором банковских слияний и поглощений в развитых странах. То же самое сейчас наблюдается и в российской финансовой системе.

[ПРИЛОЖЕНИЕ 6]

Специфика M&A-сделок в российском банковском секторе неразрывно связана  с последующей судьбой целевого банка после завершения сделки. Многие региональные банки либо вовсе прекращают свое существование, становясь частью материнской компании (преобразование купленного банка в филиал), либо продолжают функционировать как дочерние банки материнской финансовой структуры в рамках единой банковской группы. То, что произойдет с поглощенным банком после завершения сделки, зависит прежде всего от целей M&A-сделки и желания материнского банка инвестировать в дальнейшем в купленный банк для обеспечения его устойчивого развития.

Иногда происходит полное заимствование  клиентской базы купленного банка материнским. Это означает ее практически полное исчезновение у приобретенной кредитной организации. Одновременно осуществляется переход на баланс покупателя наиболее ценных и способных генерировать доходы активов купленного банка, перетекание квалифицированных кадров.

К особенностям осуществления M&A-сделок в банковском секторе относится  и то, что они могут проходить  только в следующих формах: реорганизации, ликвидации предприятия с передачей  его активов поглощающей компании, а также включения предприятия в группу холдинговых компаний. Поэтому преобладание сделок поглощения прежде всего связано с особенностями российского законодательства. Дело в том, что оно жестко регулирует процедуры слияний и присоединений и не выделяет отдельно поглощения как форму реорганизации банковского бизнеса.

[ПРИЛОЖЕНИЕ 7]

По-прежнему вместо слияний и поглощений банки зачастую предпочитают оформление сделок купли-продажи активов различных  финансово-кредитных учреждений и  затем добровольной ликвидации банка-цели. Это значительно сокращает сроки и стоимость слияний. Еще одним способом осуществления банковских слияний и поглощений являются дополнительная эмиссия акций и обмен акциями аффилированных структур. Примером того, что банк может привлечь стратегического инвестора путем выкупа им дополнительной эмиссии, служит, например, сделка между DresdnerBank и Газпромбанком, в результате которой DresdnerBank получил треть в капитале Газпромбанка.