Прогнозирование банкротства предприятия (на примере ООО «Строй»)

 

А так же незавершённое  строительство, за период с 2009 по 2010 год увеличился на 2379 тыс. руб. или в 1,5 раза, с 2010 по 2011 год не изменилось, но их удельный вес в структуре внеобортных активов весьма мал в 2010 году составил 6,06% - пункта.

Рис. 2.7. Динамика незавершенного строительства ООО «АРТ Строй» 2009 – 2011 г.

Оценим изменения, произошедшие в оборотных активах. Их удельный вес в структуре всего имущества  в 2011 году по сравнению с 2009 годом увеличился на 16,25 % - пункта, их абсолютная величина выросла на 43093 тыс. руб. или в 1,7 раза, а с 2010 по 2011 заметно снижение на 15293 тыс. руб. и составило 86,86 %. Существенно возросли запасы на 20657 тыс. руб. или в 1,9 раз за период с 2009 по 2011 год.

Рис. 2.8. Динамика запасов  ООО «АРТ Строй»

 

На увеличение запасов, значительно повлияло сырьё, материалы  и другие аналогичные ценности их удельный вес в структуре запасов  составил на 2011 год 65,46 % - пункта, а их абсолютная величина выросла на 7214 тыс. руб. или в 1,3 раза за период с 2009 по 2011 год. Увеличились и расходы будущих периодов на 17923 тыс. руб. или в 17 раз за период с 2009 по 2010 год, заметно снижение с 2010 по 2011 год на 4403 или на 23,16%.

Рис. 2.9. Динамика дебиторской  задолженности ООО «АРТ Строй» за 2009 – 2011 г.

Дебиторская задолженность увеличилась с 2009 по 2010 год на 49517 тыс. руб., что составило 3,5 раза. За период с 2010 по 2011 год наблюдается снижение на 36562 тыс. руб. 52,72%, так же снизился удельный вес на 27,15%-пункта и в 2011 году составил 32,43%-пункта.

Рис. 2.10. Динамика краткосрочных  финансовых вложений ООО «АРТ Строй»

Так же увеличились краткосрочные  финансовые вложения на 13312 тыс. руб., что  составило 2,5 раза за период с 2009 по 2011 год. Удельный вес денежные средства в структуре оборотных активов за 2011 год занимает 3,43 % - пункта, абсолютное отклонение с 2009 по 2010 год снизилось на 3465 тыс. руб.

Для анализа источников формирования имущества предприятия составим таблицу 2.3., отражающую поступление, приобретение, создание имущества осуществляется за счет собственных и заемных средств.

 

 

Рис. 2.11. Динамика собственных  средств ООО «АРТ Строй»

Анализируя данные включённые в таблицу можно отметить, что  стоимость имущества, возросла за период с 2009 по 2011 год на 22110 тыс. руб., увеличилась за счёт роста собственных средств.

Удельный вес собственных  средств в структуре имущества  уменьшился на 1,81 %-пункта и составил 32,85%. Абсолютное отклонение собственных  средств за период с 2009 по 2011 год  увеличилось на 3564 тыс. руб. или на 5,03 %, рост произошел за счет добавочного капитала в 2011 году по сравнению с 2009 годом увеличился на 12003 тыс. руб., что составило 6,6 раз.

 

 

Таблица 2.3

Состав источников формирования имущества ООО «АРТ Строй», тыс. руб.

Показатель	Значение			Абсолютное отклонение			Темп роста, %
	200	2010	2011	2010г-2009г	2011г-2010г	2011г- 2009г	2010/09	2011/10	2011/09
Источники имущества, всего	204373	246287	226483	41914	-19804	22110	120,51	91,96	110,82
1. Собственные средства	70829	68000	74393	-2829	6393	3564	96,01	109,4	105,03
в % к источникам имущества	34,66	27,61	32,85	-7,05	5,24	-1,81
Уставный капитал	60243	60243	60243	0	0	0
в % к собственным средствам	85,05	88,59	80,98	3,54	-7,61	-4,07
Добавочный капитал	2147	0	14150			12003			в 6,6 раз
в % к собственным средствам	3,03		19,02			15,99
Нераспределенная прибыль (убыток)	12733	7757	14150	-4976	6393	1417	60,92	в 1,8 раза	111,13
в % к собственным средствам	17,98	11,41	19,02	-6,57	7,6	1,04
2. Заемные средства	133544	178287	152090	44743	-26197	18546	133,5	85,31	113,89
в % к источникам имущества	65,34	72,39	67,15	7,05	-5,24	1,81
в т.ч. 2.1 Долгосрочные обяз-ва	0	50000	72469	0	22469	0		144,94
в % к заемным средствам	-	28,04	47,65	-	-	-
2.2 Краткосрочные обязательства	133544	128287	79621	-5257	-48666	-53923	96,06	62,06	59,62
в % к заемным средствам	100	71,95	52,35	-28,05	-19,6	-47,65
из них: Займы и кредиты	46608	8242	31339	-38366	23097	-15269	17,68	в 3,8 раза	67,24
в % к краткосрочным обяз-вам	34,9	6,42	39,36	-28,48	32,94	4,46
Кредиторская задолженность	86936	120045	48282	33109	-71763	-38654	138,08	40,22	55,54
в % к краткосрочным обяз-вам	65,09	93,57	60,64	28,48	-32,93	-4,45
в т. ч.: Поставщики и подрядчики	79506	92712	40383	13206	-52329	-39123	116,61	40,22	55,54
Задолженность перед персоналом	5278	5899	4294	621	-1605	-984	111,77	72,79	81,36
Зад-ть перед гос.и внеб.фондами	831	4047	1221	3216	-2826	390	в 4,9 раза	30,17	в 1,7 раза
в % к кредиторской задолженности	1,45	3,37	2,53	1,92	-0,84	1,08
Задолженность по налогам и сборам	1261	17280	1668	16019	-15612	407	в 13,7 раза	9,65	в 13,2 раза
Прочие кредиторы	60	107	716	47	609	656	в 1,8 раза	в 6,7 раза	в 11,9 раза

 

Так же повлиял рост нераспределенной прибыли (непокрытый убыток) с 2009 по 2011 год заметно увеличение на 1417 тыс. руб. или на 13,89 %.

Рис. 2.12. Динамика заемных  средств ООО «АРТ Строй»

Удельный вес заёмных  средств к величине имущества  не значительно увеличился, за период с 2009 по 2011 год на 1,81 % - пункт, абсолютное изменение составило 18546 тыс. руб. или на 13,89 %. На их величину повлияли в большей степени долгосрочные обязательства, которые возросли с 2010 по 2011 год на 22469 тыс. руб., или на 44,94 %, удельный вес к структуре заемных средств на конец отчётного периода составил 47,65 % - пункта.

Рис. 2.13. Динамика краткосрочных обязательств ООО «АРТ Строй» за 2009 – 2011 г.

В 2009 году долгосрочные обязательства  у предприятия отсутствуют. На изменение  заемных средств повлияла краткосрочные  обязательства, которые составляют в структуре заемных средств 52,35% - пункта в 2011 году.

Наблюдается значительное снижение краткосрочных обязательств ООО «АРТ Строй» за период с 2009 по 2011 год на 53923 тыс. руб. или на 40,38 %. На это повлияло снижения показателя займы и кредиты за период с 2009 по 2011 год на 15269 тыс. руб., что составило 67,24%. Так же снизилась кредиторская задолженность на 38654 тыс. руб. или на 44,46%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Прогнозирование  банкротства предприятия ООО «АРТ Строй»

3.1 Анализ финансовой устойчивости ООО «АРТ Строй»

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина  прибыли и выше уровня рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в управлении финансовыми результатами отводится экономическому анализу.

Анализ финансовых результатов  предприятия осуществляется на основе информации, представленной в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Данные представлены таблице 3.1

Таблица 3.1

Анализ финансовых результатов ООО «АРТ Строй», тыс. руб.

Наименование	Значение показателя			Абсолютное отклонение, +(-)			Темп роста, %
	2009 г	2010 г	2011 г	2010г-2009г	2011г-2010г	2011г- 2009г	2010г/ 2009г	2011г/ 2010г	2011г/ 2009г
Выручка от продаж	556423	338310	293403	-218113	-44907	-263020	60,8	86,73	52,73
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	536574	313618	248673	-222956	-64945	-287901	58,45	79,29	46,34
Валовая прибыль	19849	24692	44730	4843	20038	24881	124,4	в 1,8 раза	в 2,3раза
Коммерческие расходы	0	0	0	-	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	5677	5023	29484	-654	24461	23807	88,48	в 5,9 раза	в 5,2 раза
Прибыль (убыток) от  продаж	14172	19669	15246	5497	-4424	1074	138,79	77,51	107,58
Прочие доходы	73543	20556	18407	-52987	-2149	-55136	27,95	89,55	25,03
Прочие расходы	76947	22681	14943	-54266	-7738	-62004	29,48	65,88	19,42
Прибыль (убыток) до  налогообложения	10769	6170	11118	-4599	4948	349	57,29	в 1,8 раза	103,24
Текущий налог на прибыль	2584	1234	2111	-1350	877	-473	47,75	в 1,7 раза	81,69
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	8184	4936	7035	-3248	2099	-1149	60,31	142,52	85,96

 

За  период 2009 по 2011 год в ООО «АРТ Строй» прибыль от продаж возросла на 7,58 % и составила 15245тыс. руб. Увеличение показателя произошло за счет роста валовой прибыли в 2,3 раза и управленческих расходов в5,2 раза в период 2011 года к 2009 году.

Отрицательное влияние на показатель оказало снижение выручки от продаж в 2011 году по сравнению с 2009 годом на 263020 тыс. руб., что составило 52,73% и снижения себестоимости на 287901 тыс. руб. или на 53,66%. Прочие доходы снизились в 2011 году по сравнению с 2009 годом на 55136 тыс. руб. и составили 25,03%.

Рис. 3.1. Динамика финансовых результатов ООО «АРТ Строй»

Прочие  расходы в период 2011 к 2009 году также сократились, сокращение составило 54266 тыс. руб. Прибыль (убыток) до налогообложения с 2009 года по 2010 год снизилась на 4599 тыс. руб., но в 2011 году, по сравнению с 2009 годом, наблюдается увеличение на 349 тыс. руб. или на 3,24%.

Рис. 3.2. Динамика финансовых результатов ООО  «АРТ Строй» за 2009 – 2011 г.

Текущий налог на прибыль в 2010 году к 2009 году сократился на 1350 тыс. руб. и составил 1234 тыс.руб., а в 2011 году к 2009 году видно незначительное увеличение на 473 тыс.руб. За период с 2009 по 2011 год чистая прибыль (убыток) снизилась на 1149 тыс.руб. или 14,04%.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости предприятия (таблица 3.2).

Рис. 3.3. Динамика коэффициента независимости ООО «АРТ Строй» за 2009 – 2011 г.

 

Таблица 3.2

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям

Наименование показателей	норма	2009	2010	2011	Изменения
					2009- 2010	2011-2010	2011-2009
коэффициент независимости коэффициент   соотношения заемных и собственных средств коэффициент  маневренности коэффициент   обеспеченности собственными средствами коэффициент  реальной стоимости основных и материальных оборот средств в имуществе предприятия коэффициент  реальной стоимости основных средств коэффициент  долгосрочного привлечения заемных средств	>50   <100         >10   >10       >50               ->50       -	35.14   188,54         -   -       79,07               69,06       0	26,84   272,72         -   -       53,59               48,23       42,35	32,84   204,44         -   -       64,22               52       49,36	-8,3   84,18         -   -       -25,48               -20,83       42,35	6   -68,28         -   -       10,63               3,77       7,01	-2,3   15,9         -   -       -14,85               -17,06       49,36

 

Доля собственных средств в имуществе предприятия за 2010 год уменьшилась на 8,3% и составила 272,72%, за 2011 год увеличилась на 6% и составила 32,84%, в целом за 2 года уменьшилась на 2,3%, то есть предприятие остается зависимым от внешних источников средств.

Рис. 3.4. Динамика коэффициента реальной стоимости основных средств ООО «АРТ Строй»

 Сумма привлекаемых  заемных средств предприятием, приходящихся  на 1 руб. собственных средств за 2010 год увеличилась на 84,18% и составила 272,72%, за 2011 год уменьшилась на 68,28% и составила 204,44%. Вцелом за 2 года этот показатель увеличился на 15,9%. это свидетельствует о наличии зависимости предприятия от внешних источников средств.

Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств за 2010 год уменьшился на 25,48% и составил 53,59%, за 2011 год увеличился на 10,63% и составил 64,22%, это говорит о хорошем уровне развития производственных возможностей предприятия.

Коэффициент реальной стоимости основных средств  за 2010 год уменьшился на 20,83% и составил 48,23%. За 2011 год увеличился на 3,77% и составил 52%, в сумме за 2 года этот показатель уменьшился на 17,06%. При сохранении такой тенденции может возникнуть необходимость в привлечении долгосрочных заемных средств для поддержания производственного потенциала, необходимого для эффективной деятельности предприятия.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств за 2010 год увеличился на 42,35%, составив это же значение. За 2011 год увеличился на 7,01%, составив 49,36%, в целом за 2 года увеличился на 49,36%. это говорит о том, то предприятие все сильнее зависит от внешних инвесторов.

В целом финансовая устойчивость не удовлетворительная, так как заемные средства превышает собственные.

Дефицит собственных  оборотных средств указывает  на невозможность улучшения финансового  состояния в краткосрочном периоде и неэффективном использовании собственного капитала.

Структура имущества  предприятия достаточна для эффективного использования его реальных активов, в том числе основных средств и не требует привлечения долгосрочных заемных средств.

Таблица 3.3

Анализ показателей платежеспособности

Показатели	Норм значение	2009	2010	2011	Изменения
					2009-10	2010-11	2011-09
коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент критической ликвидности коэффициент текущей ликвидности	>20     >70     >100	11,66     26,51     41,9	10,6     67,19     77,24	32,6     73,86     108,86	-1,06     40,68     35,34	20     6,67     31,62	20,94     47,35     66,96