Система финансового управления в коммерческом банке и ее современное содержание

Содержание финансового управления существенно изменилось за последнее время, о чем свидетельствуют публикации, посвященные данной проблеме. Задачи финансового менеджмента «уже не сводятся к правильному составлению бухгалтерской и налоговой отчетности и своевременному отражению результатов деятельности компании. Финансовые директора теперь вовлечены во все бизнес-процессы, играют значительную роль в принятии, поддержке и эффективном исполнении стратегических решений и практических действий, направленных на увеличение производительности, сокращение затрат и достижение прибыльности» [33. С. 10].

Все чаще как основной объект финансового управления определяют стоимость компании. В качестве меры стоимости организации в современной экономической теории и лучшей практике менеджмента используют дисконтированную стоимость денежных потоков, которые будут генерированы в ходе ее деятельности. Дж. Синки определяет термин «финансовый менеджмент» как «подход к управлению банком, целью которого является максимизация акционерной стоимости, а оценка соотношения „риск — прибыль" и управление риском служат основой для управления повседневной деятельностью» [37. С. 13].

В соответствии с этим стратегическое финансовое управление можно определить как процесс, направленный на обеспечение стабильного долгосрочного роста стоимости кредитной организации в ходе реализации стратегии в условиях неопределенности внешних и внутренних факторов.

Факторы, влияющие на стоимость банка, можно разбить на два класса: стратегические и операционные. К стратегическим факторам относятся:

1. адаптивность стратегии банка, позволяющая извлекать прибыль из возможностей среды и избегать потерь от угроз этой среды;
2. способность банка к инновациям, обеспечивающим укрепление и расширение конкурентного преимущества за счет эффективного использования нематериальных активов;
3. достижение синергии при формировании отношений с клиентами, предполагающей не только оптимизацию операционного дохода кредитной организации, но и удовлетворение всех запросов клиентов в получении качественных банковских услуг по цене, обеспечивающей также и рост стоимости их активов.

Операционные факторы определяются:

1. эффективностью бизнес-процессов, позволяющей извлекать прибыль в результате предоставления банковских услуг и проведения инвестиционных операций;
2. согласованностью активов и пассивов банка по срокам выполнения требований и обязательств, валютам, стоимости ресурсов и доходности активов, т.е. соответствием открытых рыночных позиций банка тенденциям изменения конъюнктуры финансового рынка; 
   способностью банка ограничивать риски своей деятельности и управлять ими.

Если классический финансовый менеджмент ранее был сосредоточен в основном на управлении оперативными факторами, то в нынешних условиях стратегические факторы более важны для повышения стоимости и обеспечения эффективности и стабильности кредитной организации. Современная теория управления говорит о том, что эффективность функционирования компании определяется не только текущим финансовым результатом, но и ее способностью к обеспечению роста прибыли и укреплению рыночных позиций в результате правильного выбора стратегии развития бизнеса.

Функции и взаимодействие основных подсистем системы стратегического управления представлены на рис. 1.1.Рис. 1.1. Взаимодействие подсистем системы стратегического управления:

NPV(ntx present value) — чистая приведенная стоимость; IRR (internal rate 
of return) — внутренняя норма доходности; ГК АСВ — Государственная 
корпорация «Агентство по страхованию вкладов»; КПР — ключевые 
показатели результативности; СБЕ — стратегические бизнес-единицы;

ЕИП — единое информационное пространство; ВРМ (business performance 
management) — управление эффективностью бизнеса; CRM (client 
relationship management) — управление взаимодействием с клиентами

Все подсистемы стратегического менеджмента тесно связаны и взаимодействуют между собой:

IT-менеджмент решает задачу обеспечения всех процессов принятия управленческих решений необходимой информацией в рамках 
единого информационного пространства4 (далее — ЕИП). Адаптивность стратегии может быть достигнута только при условии доступности и инвариантности информации, используемой во всех подсистемах менеджмента;

1. процессы маркетинга, управления инновациями и взаимодействием с клиентами, реинжиниринга бизнес-процессов основываются на знаниях менеджмента и персонала, являющихся основной компетенцией банка;
2. от эффективности подсистемы управления персоналом зависит мотивация участников процессов управления знаниями;
3. оптимальная организационная структура способствует эффективному информационному взаимодействию, качеству управления персоналом и т.д.

Однако основную координирующую роль в системе стратегического управления играет финансовый менеджмент. Он предусматривает:

• оценку себестоимости банковских продуктов и услуг, обеспечивающую формирование цен и тарифов, соответствующих потребностям клиентов, и получение прибыли банком;
• на основе унифицированного подхода определение вклада каждого подразделения в формирование финансового результата кредитной организации, что позволяет выстроить справедливую систему мотивации;
• в процессах сметного планирования распределение имеющихся ресурсов;
• в процессах управления ликвидностью согласование решений о проведении активных и пассивных операций, принимаемых в различных точках продаж;
• оценку эффективности инноваций;
• анализ и регулирование рисков управленческих решений;
• выбор стратегических альтернатив, удовлетворяющих целевым установкам и законодательным ограничениям;
• оценку итогового финансового влияния сделок и операций, проводимых в ходе операционной деятельности, на достижение стратегических целей и выполнение планов.

Таким образом, подсистема финансового управления представляет информацию о финансовых целях, доступных ресурсах и принятых ограничениях, которая будет использоваться в процессах формирования управленческих решений во всех других подсистемах стратегического управления.

В системе стратегического менеджмента цели финансового управления заключаются:

1. в создании системы индикаторов, на основе которых можно оценить эффективность децентрализованно принимаемых решений и их соответствие выбранной стратегии;
2. оперативном распространении данной информации между участниками процессов стратегического управления;
3. создании условий для формирования справедливой и действенной системы мотивации;
4. оценке и сопоставлении стратегических альтернатив и инновационных решений;
5. поиске путей оптимизации и достижения синергии бизнес- процессов банка.

Процессы финансового управления для этого должны быть:

• стандартизированы и формализованы;
• методологически определены;
• интегрированы на единой информационной и технологической основе;
• оптимизированы с точки зрения затрат и использования других видов ресурсов.

1.2. Основные  элементы системы финансового  управления в кредитных организациях  и критерии ее эффективности

Согласно системному подходу, основными являются следующие элементы системы финансового менеджмента:

• целевые, определяющие объекты управления;
• ресурсные, к которым в числе прочих можно отнести методическую и информационную базу процессов финансового управления;
• функционально-организационные, определяющие состав субъектов управления и структуру процессов управления;
• результирующие, представленные управленческими решениями, эффективность которых можно оценить на основе внутренней управленческой отчетности, в том числе анализа системы ключевых показателей результативности (далее — КПР) банка.

В предыдущем параграфе определены целевые элементы стратегического финансового управления. Его основным объектом является стоимость банка. Факторы, влияющие на нее, можно интерпретировать как специфические объекты управления. В данном пособии они рассматриваются в следующем составе:

• прибыльность текущей деятельности подразделений банка и себестоимость банковских продуктов;
• своевременность реализации и эффективность инновационных проектов;
• ценовая и тарифная политика банка как основной фактор удовлетворенности клиентов;
• ликвидность банка;
• уровень совокупного риска банка и его отдельных составляющих (кредитного, фондового, валютного, процентного, операционного рисков, а также бизнес-риска).

Надо отметить, что цели организации как системы не совпадают с интересами ее субъектов, а также различных внешних контрагентов, так как каждый из них преследует свои интересы:

1. акционеры стремятся к повышению стоимости своих акций и максимизации потока дивидендов, что не всегда эквивалентно повышению стоимости компании;
2. менеджмент более склонен к долгосрочному удержанию своих руководящих позиций и поэтому не заинтересован в принятии высоких рисков и кардинальных инновациях;
3. персонал компании рассчитывает на высокое вознаграждение своего труда, а ее клиенты — на получение качественных услуг по доступной цене;
4. регулятор добивается поддержания финансовой устойчивости организации;
5. инвесторы, предоставляющие денежные ресурсы, стремятся к максимизации их стоимости.

В связи с этим в теории корпоративного управления вводятся понятия заинтересованных сторон (стейкхолдеров) и агентских конфликтов. В состав заинтересованных сторон включают экономических субъектов, действующих внутри системы, а также за ее пределами, взаимодействие которых влияет на способность системы достигать своих целей. Противоречие целей таких заинтересованных сторон, как акционеры и менеджмент компании, называют агентскими конфликтами и изучают как фактор, препятствующий повышению стоимости компании. 

Для оценки состояния объектов финансового управления и управления ими создаются методологические элементы системы, определяющие общие и обязательные для всех субъектов финансового управления правила деятельности.

Методология (от греч. pe0o5oA,oyia — учение о методе) — система принципов и способов организации и построения теоретической и практической деятельности, а также учение об этой системе5. Организовать деятельность означает упорядочить ее в целостную систему с четко определенными целями, характеристиками, логической структурой и процессом ее осуществления — временнбй структурой.

Методология образует необходимый компонент всякой деятельности, поскольку последняя становится предметом осознания, обучения и рационализации6. В связи с этим она становится неотъемлемым элементом системы стратегического управления (в том числе подсистемы стратегического финансового управления), так как совершенствование, обучение и адаптация являются фундаментальными свойствами данной системы.

В процессах финансового менеджмента используются организационные, аналитические и информационные методы. Их логическую целостность, предполагающую определение цели и предмета финансового управления, подходов и ориентиров в его ведении, выборе средств и методов, определяющих наилучший результат, можно назвать методологией финансового управления. Цель ее формирования заключается в поиске наиболее эффективных вариантов построения системы управления и организации ее функционирования и развития. Под эффективностью здесь понимается способность системы менеджмента оптимальным образом использовать все виды ресурсов кредитной организации для достижения ее целей при условии удовлетворения запросов всех заинтересованных сторон (стейкхолдеров).

Перечень методик, которые, с точки зрения автора, должны быть разработаны и регламентированы как обязательные элементы процессов финансового управления, а также названия нормативных документов, содержащих описание и алгоритмы реализации данных методов при подготовке управленческой отчетности, представлены в табл. 1.1.

Функционально-организационные элементы системы финансового управления представляются его финансовой структурой, определяющей иерархический состав субъектов финансового управления, а также процессами, в рамках которых эти субъекты взаимодействуют. 

Методы, используемые в процессах финансового управления

Таблица 1.1