Состав, динамика и показатели использования краткосрочных активов СООО «Домовой-РП»

Необходимо выяснить, правомерно ли определять названные показатели для всей величины краткосрочных активов, так как она включает совершенно разные по экономической природе слагаемые: производственные запасы, денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, расчеты с дебиторами. Оборачиваемость производственных запасов по экономическому содержанию характеризует оборачиваемость оборотного капитала. Эффективность функционирования определяется выручкой от реализации продукции, работ и услуг, прибылью от реализации и чистой прибылью, приходящимися на 1 р. оборотных активов. Оборачиваемость расчетов с дебиторами характеризует скорость оборота расчетов, целиком зависит от платежеспособности покупателя и не зависит от эффективности использования оборотных средств. По своей сущности величина реализации должна формироваться по мере совершения операции, т.е. отгрузки продукции.

Поэтому целесообразно определять показатели оборачиваемости краткосрочных активов раздельно для производственных запасов, денежных средств и расчетов с дебиторами. Дебиторы — это кредит своим покупателям. Поэтому их оборачиваемость должна сравниваться с оборачиваемостью кредиторской задолженности, т.е. своего рода краткосрочными кредитами, полученными предприятием. Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности характеризуют скорость платежей, в связи с чем формальное сложение дебиторской задолженности с величиной находящихся на предприятии запасов сырья, материалов, топлива и т.д. не имеет экономического смысла. Требует решения и ряд назревших вопросов по определению оборачиваемости краткосрочных активов, самой методике расчета коэффициента оборачиваемости и скорости одного оборота [4, c. 619].

Также определение эффективности использования краткосрочных активов с помощью только коэффициента оборачиваемости и длительности одного оборота не обеспечивает их взаимосвязь с такими показателями эффективности работы предприятия, как прибыль от реализации продукции, чистая прибыль, приходящиеся на 1 р. производственных запасов, рентабельность оборотного капитала и др. В связи с этим предлагается используемые для оценки эффективности функционирования краткосрочных активов показатели "оборачиваемость" и "длительность оборота" дополнить показателем "прибыль от реализации продукции, приходящейся на 1 р. производственных запасов".

В литературе выделяются следующие основные пути ускорения оборачиваемости краткосрочных активов:

а) на стадии подготовки к производству — расчет научно обоснованных норм и нормативов краткосрочных активов;

б) на стадии производства — сокращение длительности производственного цикла посредством автоматизации, комплексной механизации, применения новейших научных открытий и технических изобретений, замена дорогостоящих материалов более дешевыми, повторное использование тары, инструмента, ритмичность выпуска продукции и т. д;

в) на стадии обращения — увеличение объема и обеспечение ритмичности продажи продукции, что способствует бесперебойной отгрузке покупателям и своевременному поступлению денежных средств за нее на расчетный счет; развитие системы расчетов в народном хозяйстве, своевременное оформление документов и строгое соблюдение платежной дисциплины.

Теория управления краткосрочными активами рассматривается в научных трудах отечественных и зарубежных ученых-экономистов. Однако существует ряд теоретических и практических проблем, которые все еще остаются нерешенными как на уровне промышленности в целом, так и предприятий.

Значимость анализа краткосрочных активов с позиции многоплановости подходов к управлению ими обусловила необходимость классификации данных подходов по ряду признаков (табл. 1.2).

 

Таблица 1.2 — Классификация подходов к управлению краткосрочными активами

 

Признак	Подходы к управлению краткосрочными активами
1	2
Объект управления	совокупность финансовых источников, привлеченных для формирования оборотных фондов; совокупность элементов краткосрочных активов предприятия (запасов, дебиторской задолженности…), то есть имущества предприятия
Тип финансирования краткосрочных активов	агрессивный подход, предполагающий финансирование постоянной и переменной частей краткосрочных активов за счет краткосрочного заемного капитала; умеренный подход, предполагающий финансирование переменной части краткосрочных активов за счет краткосрочного заемного капитала, постоянной части – за счет долгосрочного заемного и собственного капитала; консервативный подход, предполагающий финансирование постоянной части краткосрочных активов за счет долгосрочного заемного и собственного капитала, переменной части – также за счет долгосрочного заемного, собственного и краткосрочного заемного капитала
Тип формирования краткосрочных активов	агрессивный подход, предполагающий минимизацию объемов всех элементов краткосрочных активов; умеренный подход, предполагающий сохранение объемов элементов краткосрочных активов на уровне, гарантирующем платежеспособность; консервативный подход, предполагающий относительно большой уровень краткосрочных активов для минимизации уровня риска неплатежеспособности
Комплексность управления	Подход к управлению текущими активами и текущими пассивами с выделением показателей «собственных оборотных средств», «текущих финансовых потребностей», «денежных средств»
Временной признак	подход к управлению элементами краткосрочных активов с выделением циклов производственно-хозяйственного процесса, анализом их длительности в статике и динамике

 

Окончание таблицы 1.2

 

1	2
Оборачиваемость элементов	подход к управлению элементами краткосрочных активов на основе расчета коэффициентов их оборачиваемости, привязка результатов деятельности (выручки) к конкретному элементу краткосрочных активов
Структура краткосрочных активов	подход к управлению краткосрочными активами с позиции обеспечения платежеспособности (сопоставление структуры активов и структуры пассивов); подход к управлению краткосрочных активов с позиции обеспечения финансовой устойчивости (сопоставление структуры текущих пассивов и текущих активов с активами и пассивами предприятия)
Денежные (финансовые) потоки	Подход к управлению краткосрочными активами как совокупности поступлений и выплат денежных средств, формирующих чистый денежный поток по основной деятельности предприятия

 

Примечание — Источник: [1, c. 56].

 

Данная классификация подходов к управлению краткосрочными активами упрощает процедуру совершенствования методов анализа краткосрочных активов, источников их финансирования, позволяет углубленно исследовать взаимосвязь элементов краткосрочных активов, как с циклами их оборота, так и с финансовыми потоками предприятия. Повышение эффективности управления краткосрочными активами оказывает влияние на уровень доходности, прибыльности и рентабельности предприятия. Каждый оборот краткосрочных активов приносит предприятию определенную величину прибыли, регламентированную рентабельностью оборота (продаж) или торговой наценкой. Чем больше оборотов совершит капитал, инвестированный в краткосрочные активы, тем больше прибыли в абсолютном измерении предприятие получит за данный период. Выявлению резервов повышения эффективности управления ресурсами, затратами и результатами предприятия за счет их оптимизации в части величины и динамики ресурсов предприятия, движения денежных средств, длительности производственно-хозяйственного цикла промышленного предприятия и его структурных элементов (производственный, коммерческий циклы и пр.) способствуют результаты комплексного анализа краткосрочных активов.

 

 

1.3 Цели, задачи и информационное  обеспечение анализа краткосрочных активов промышленной организации

 

 

Основная цель анализа краткосрочных активов - своевременное выявление и устранение недостатков управления краткосрочными активами и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования. А также: выявление факторов, влияющих на показатели оборачиваемости и длительности одного периода, количественное измерение их влияния; определение влияния оборачиваемости краткосрочных активов на финансовое состояние предприятия [3, c. 62].

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота краткосрочных активов связаны:

минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользованием кредитами банков, дивиденды по акциям и др.);

потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них;

сумма затрат, связанных с владением товарно–материальными ценностями и их хранением;

величина уплачиваемых налогов и др. [2, c. 82].

Объекты анализа представлены на рис. 1.1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.1 — Объекты анализа эффективности использования краткосрочных активов

Примечание — Источник: [4, c. 617].

 

Задачами анализа краткосрочных активов являются:

— определение средних остатков сырья, материалов и других аналогичных ценностей, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности и др.;

— изучение динамики изменения величины средних остатков;

— определение показателей оборачиваемости и длительности одного оборота, их динамики и изменения по сравнению с планом по слагаемым оборотных средств;

— обоснование и количественное измерение факторов изменения показателя оборачиваемости и длительности одного оборота;

— расчет высвобождения краткосрочных активов за счет ускорения оборачиваемости и сокращения длительности одного оборота;

— обоснование и расчет резервов ускорения оборачиваемости краткосрочных активов.

Источники информации для проведения анализа: форма № 2 приложение к балансу «Отчет о прибылях и убытках»; баланс организации, дополнительные данные о плановых средних остатках, однодневной потребности, текущем, страховом и подготовительном запасе.

По итогам главы сделаем следующие выводы. Краткосрочные активы играют важнейшую роль в обеспечении деятельности промышленной организации. Под краткосрочными активами в литературе понимается часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. В промышленности краткосрочные активы выполняют производственную и платежно-расчетную функцию. В практике предприятий Республики Беларусь распространение получили следующие критерии классификации краткосрочных активов: отрасль деятельности, виды текущих активов, источники формирования, место использования, функциональное назначение и пр. Наибольшее значение для анализа имеет классификация по видам краткосрочных активов. Согласно действующей нормативной базе в состав краткосрочных активов включаются запасы, долгосрочные активы для реализации, расходы будущих периодов, НДС по приобретенным товарам и услугам, краткосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие краткосрочные активы. Важнейшими показателями эффективности использования краткосрочных активов являются количество оборотов за отчетный период, продолжительность одного оборота, а также коэффициент закрепления краткосрочных активов. Однако следует отметить, что ряд специалистов (в частности Л.Л. Ермолович) считает целесообразным проводить анализ оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности и денежных средств раздельно, а также предлагает показатель прибыли от реализации в расчете на 1 р. (либо 1000 р.) краткосрочных активов. Основной целью проведения анализа краткосрочных активов промышленной организации является выявление резервов ускорения их оборачиваемости и минимизации их величины. К задачам анализа краткосрочных активов следует отнести: изучение динамики средних остатков текущих активов, определение показателей оборачиваемости и длительности одного оборота текущих активов, факторный анализ эффективности использования краткосрочных активов и пр.

 

2 Состав, структура и факторный  анализ краткосрочных активов промышленной организации

 

 

2.1 Анализ состава и структуры краткосрочных активов промышленной организации

 

 

Мебельное предприятие «Домовой-РП» является одним из производителей мягкой мебели в Республике Беларусь с полным комплексом производства. Основанное в 1989 году, предприятие продолжает лучшие традиции изготовления мягкой мебели, воплощая в изделиях прогрессивные технологии, современный дизайн и новейшие высококачественные материалы.

СООО «Домовой-РП» является коммерческой организацией - юридическим лицом   согласно законодательству Республики Беларусь, имеет самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, хозяйственном или третейском суде, открывать расчетный, валютный и другие счета в банках, иметь печати, штампы со своим наименованием.

Предприятие «Домовой-РП» также является крупным импортером корпусной мебели производства стран Юго-Восточной Азии: Китая, Малайзии, Индонезии. Обладая эксклюзивными правами поставок, предприятие предлагает широкий выбор мебели по конкурентоспособным ценам. Корпусная мебель высочайшего качества создана по эскизам испанских и итальянских мастеров и произведена на лучшем немецком оборудовании.

Обеспечение качества продукции играет важную роль в деятельности СООО «Домовой-РП». Все комплектующие имеют гарантию и гигиенический сертификат предприятия изготовителя, подтвержденный Минздравом РБ, и проходят радиационный контроль. Вся продукция сертифицирована. Работа предприятия ориентирована на организацию фирменной торговли через сеть торговых точек. Следует отметить, что предприятие не осуществляет экспорт продукции, имеет место исключительно импорт комплектующих и готовой продукции.

СООО «Домовой-РП» создано с целью извлечения прибыли для удовлетворения материальных и социальных потребностей членов коллектива. Общество осуществляет все направления коммерческой деятельности - от изучения рынка, выбора поставщиков и закупки материальных ресурсов до реализации готовой мебели на потребительском рынке, что позволяет своевременно реагировать на быстроизменяющиеся требования конъюнктуры рынка.

Также можно выделить ряд задач СООО «Домовой-РП»: увеличение доли рынка мебели; расширение ассортиментного ряда; повышение качества производимой мебельной продукции; снижение затрат на производство и продвижение продукции; рост конкурентоспособности продукции на мебельном рынке республики; расширение торговой сети и пр.