Сущность операционного анализа на предприятии и методы его проведения

Используя данные бухгалтерского баланса компании «Балтика» (см. приложение 2) и данные с официального сайта компании, к постоянным расходам отнесем следующие показатели:

• Амортизация – 5 555 657 тыс. руб.;
• Коммерческие расходы – 8 487 782 тыс. руб.;
• Управленческие расходы – 12 224 621 тыс. руб.;
• Прочие расходы в размере 35,7 % от указанных в Отчете о прибылях и убытках компании (по оценке автора) – 2 191 501 тыс. руб.

Таким образом, общая сумма постоянных расходов составит:

5 555 657тыс. + 8 487 782тыс. + 12 224 621тыс. + 2 191 501тыс.= 28 459 561 тыс. руб.

Так как  выручка предприятия за 2010 год составляет 77 733 243 тыс. руб., а прибыль от продаж за вычетом прочих расходов в размере 35,7 %, являющаяся также прибылью до налогообложения, - 21 702 823 тыс., то переменные расходы составят:

77 733 243 тыс. - 28 459 561 тыс. - 21 702 823 тыс. = 27 570 859 тыс. руб.

 

Результаты  расчетов по данному методу определения  постоянных и переменных затрат приведены  в табл. 2.1.

 

Таблица 2.1.

Определение постоянных и переменных затрат на предприятии методом записей  в бухгалтерских регистрах

 

Показатель	2010
Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за  минусом  налога  на   добавленную  стоимость, акцизов и аналогичных   обязательных платежей), тыс. руб.	77 733 243
Амортизация, тыс. руб.	5 555 657
Коммерческие расходы, тыс. руб.	8 487 782
Управленческие расходы, тыс. руб.	12 224 621
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	23 894 324
Прочие расходы, тыс. руб.	2 191 501
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	21 702 823
Постоянные затраты, тыс. руб.	28 459 561
Переменные затраты, тыс. руб.	27 570 859
Общие затраты, тыс. руб.	56 030 420

 

Также добавим, что, несмотря на наличие в работе расчетов затрат по их видам с помощью  других методов, условимся в последующих  пунктах курсовой работы использовать данные, полученные посредством этого  метода.

 

 

2) Метод высшей и низшей точек (минимаксный).

Известно, что в 2010 году компания реализовала 37,6 млн. гектолитров (гл) своей продукции, общие расходы компании на производство и реализацию всей продукции составили 56 030 420 000 руб.

Предположим, что в 2009 году было реализовано 42,7 млн. гл. продукции при объеме общих  затрат, равном 61 340 122 000 руб.  

Из приведенных  данных видно, что минимальные затраты  составляют 56 030 420 000 руб., а максимальные – 61 340 122 000 руб. Минимальный объем выпуска – 37,6 млн. гл. в год, а максимальный объем – 42,7 млн. гл. в год.

Разница в уровнях затрат составляет 5 309 702 000 рублей (61 340 122 000 – 56 030 420 000). Разница в объемах продукции = 5,1 млн. гл.

Тогда ставка переменных расходов на 1 гл. продукции составит 1041,12 руб.

(5 309 702 000 руб. / 5,1 млн. гл.).

Далее необходимо вычислить общую величину переменных расходов для максимального и минимального уровней:

• Для максимального  уровня: 37 600 тыс. * 1041,12 = 39 146 038 274,51 руб.

• Для минимального уровня: 42 700 тыс. * 1041,12 = 44 455 740 274,51 руб.

Тогда величина постоянных затрат составит:

56 030 420 000 – 39 146 038 274,51 = 16 884 381 725,49 руб.

Таким образом, уравнение затрат для данного примера будет иметь следующий вид:

У = 16 884 381 725,49 + 1041,12 Х, где

У – сумма общих затрат предприятия на производство и реализацию продукции, руб.;

Х – объем выпуска продукции, гл..

3) Метод наименьших квадратов.

В рамках данного метода рассмотрим следующую  информацию, имеющую место в деятельности предприятии:

 

Таблица 2.2.

Информация  об объеме выпуска продукции и  затратах на предприятии по месяцам

Месяц	Выпуск продукции, гл.	Совокупные издержки производства, руб.
Январь	3 133 333,00	4 669 201 169,94
Февраль	1 503 155,00	2 239 957 605,72
Март	4 587 444,00	6 836 074 841,66
Апрель	2 900 344,00	4 322 007 778,31
Май	3 655 511,00	5 447 335 549,06
Июнь	3 020 213,00	4 500 633 055,30

 

Как было сказано в пункте 1.1., функция вида: у = а + bХ  отражает связь между зависимой и независимой переменными и представляет собой уравнение регрессии.

Суть  данного метода заключается в том, что сумма квадратов отклонения фактических значений функций у от значений, найденных по уравнению регрессии, должна быть наименьшей. Это условие приводит к системе нормальных уравнений, решение которых позволяет определить параметры уравнения регрессии. Эти уравнения, согласно формуле 1.3, имеют следующий вид:

S(У) = nа + bS(Х)

S(ХУ) = а S(Х) + b S(Х)²,                                                                                              

где n – количество наблюдений;

S(Х) –  сумма значений независимой переменной;

S(У) –  сумма значений зависимой переменной;

S(ХУ) – сумма  произведений пар всех значений  Х и У;

S(Х)² - сумма  квадратов значений Х;

а – постоянные затраты;

b – переменные затраты на единицу продукции.

Перейдем  непосредственно к решению данной системы уравнений посредством  заданного алгоритма.

1 этап: рассчитываются суммы по Х, У, ХУ, Х².

Таблица 2.3.

Расчет  сумм по Х, У, ХУ, Х².

Показатели	Х	У	ХУ	Х²
Январь	3 133 333	4 669 141 169,94	14 629 974 109 441 300	9 817 775 688 889
Февраль	1 503 155	2 246 098 722,72	3 376 234 525 551 300	2 259 474 954 025
Март	4 587 444	6 829 743 720,66	31 331 066 852 887 200	21 044 642 453 136
Апрель	2 900 344	4 322 007 778,31	12 535 309 327 776 600	8 411 995 318 336
Май	3 655 511	5 447 585 553,06	19 913 708 912 648 400	13 362 760 671 121
Июнь	3 020 213	4 500 633 055,30	13 592 870 461 861 200	9 121 686 565 369
Итого	18 800 000	28 015 210 000	95 379 164 190 166 000	64 018 335 650 876

 

2 этап: рассчитанные  величины подставляются в систему.

28 015 210 000 = 6 а + 18 800 000 b

95 379 164 190 166 000 = 18 800 000 а + 64 018 335 650 876 b

 

3 этап: система  уравнений решается относительно  одного из параметров.

Объединим третий этап с этапом 4: нахождение второго параметра, зная первый, и решим данную систему уравнений методом Крамера.

Для этого  составим матрицу А из элементов системы уравнений (см. табл. 2.4.) и рассчитаем ее определитель (det A).

Таблица 2.4.

Матрица А

6	18 800 000
18 800 000	64 018 335 650 876

 

Определитель  матрицы А = 30 670 013 905 256

 

Далее необходимо составить две матрицы А1 и А2, соответственно меняя значение первого и второго столбца на значение левой части системы уравнений (см. табл. 2.5.). Также нужно рассчитать значения определителей этих матриц. 

 

Таблица 2.5.

Матрицы А1 и А2, а также значения их определителей

 

Матрица А1			Матрица А2
28 015 210 000	18 800 000		6	28 015 210 000
95 379 164 190 166 000	64 018 335 650 876		18 800 000	95 398 250 910 094 600
Det A1 = 358 830 334 656 515 000 000			Det A2 = 45 703 557 460 567 500

 

 

С помощью  определителей матриц А1 и А2 находятся значения параметров a и b соответственно:

• a = = = 11 699 712,16

 

 

• b= = = 1 490,17

 

 

Таким образом, уравнение затрат будет иметь  следующий вид:

Y = 11 699 712,16 + 1 490,17 Х,

то есть постоянные затраты составят 11 699 712,16 руб., а переменные – 1 490,17 руб. за 1 единицу продукции.

Рассчитав постоянные и переменные затраты  на предприятии различными способами, можно сделать вывод, что у  каждого из этих методов есть как свои преимущества, связанные с простотой расчетов или их точностью, так и недостатки, такие как трудоемкость и сложность в использовании или неточность результата.

 

 

2.3. Расчет основных показателей операционного анализа предприятия

 

Анализ  безубыточности может проводиться  графическим и аналитическим  методами. В целях проведения данного  анализа по компании «Балтика» аналитическими методами воспользуемся данными  из табл. 2.1.

Таким образом, финансовые показатели компании за 2010 год следующие:

• Выручка  от реализации товаров, работ, услуг (В) = 77 733 243 000 руб.

• Постоянные затраты (З пост.) = 28 459 561 000 руб.

• Переменные затраты (З пер.) = 27 570 859 000 руб.

• Прибыль (П) = 21 702 823 000 руб.

Также, зная объем реализованной продукции  в 2010 году (37,6 млн. гл.), можно определить среднюю цену за 1 гл. (P) и переменные затраты на 1 гл. продукции:

• P = = = 2 067,37 руб.

• з пер. = = 733,27 руб.

 

При этом нам необходимо определить точку безубыточности и рассчитать, какая операционная прибыль останется у компании, если количество реализованной продукции сократится на 15%, а также какой будет операционная прибыль при увеличении реализованной продукции на 15%.

Точку безубыточности можно рассчитать следующими способами:

• С помощью стандартной математической формулы определения точки безубыточности в натуральном выражении:

Q_кр. = ₌ = 21 332 309,02 гл.

 

Это значит, что для обеспечения покрытия всех затрат на предприятии при отсутствии прибыли необходимо выпустить и  реализовать 21 332 309,02 гл. продукции.

 

• Находим маржинальный доход (МД):

МД = В –  З_пер.= 77 733 243 000 – 27 570 859 000 = 50 162 384 000 руб.

Далее нужно  найти относительный доход (ОД):

ОД = = = 0,65 – т.е. маржинальный доход, представляющий сумму прибыли и постоянных затрат, охватывает 65 % валовой выручки предприятия.

На основе выше рассчитанных показателей рассчитывается точка безубыточности предприятия (критическая выручка) в денежном выражении:

В_кр. = _{= =} 44 101 850 020,30 руб. – т.е. для покрытия всех своих затрат предприятию необходимо получить выручку в размере 44 101 850 020,30 руб.

При этой выручке  предприятие получает нулевую операционную прибыль.

Для определения  степени чувствительности операционной прибыли к изменению объема реализации используется общая формула для определения операционного рычага предприятия:

ОР = = = 2,31

Операционный леверидж показывает, на сколько процентов изменится операционная прибыль при увеличении/уменьшении объема продаж на 1%: т.е. если количество реализованной продукции сократится на 15%, то операционная прибыль уменьшится на 34,7 % (2,31 * 15%).

Таким образом, базовым элементом концепции  левериджа является взаимосвязь показателей операционного рычага и постоянных расходов. До тех пор, пока полученная компанией прибыль недостаточна для покрытия постоянных издержек, предприятие терпит убытки. После того, как достигнут, объем производства, при котором обеспечивается покрытие постоянных расходов, любое наращивание выпуска продукции обеспечивает рост прибыли.

Однако  необходимо учесть, что помимо объема реализации,  на значение операционной прибыли предприятия влияют также следующие факторы: постоянные издержки, переменные издержки и цена. Изменение каждого из названных факторов отражается на финансовом результате предприятия, и при этом в расчетах соблюдается следующий принцип: все факторы, влияющие на прибыль, остаются постоянными, кроме одного, который меняется с определенным интервалом.