Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

              При оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Следует тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если ваша компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику.

             Продление кредита влечет за  собой дополнительные расходы:  административные расходы деятельности  кредитного отдела, компьютерной службы, а также комиссионные, выплачиваемые специальным агентствам, определяющим кредитоспособность заемщиков или качество ценных бумаг.

           Достаточно полезна информация, полученная от кредитных бюро розничной торговли и профессиональных кредитных справочных служб. 

                      Контроль дебиторской задолженности.                                                                                                                                                                                                                                                    

Имеется много способов максимизировать  доходность дебиторской задолженности  и свести к минимуму возможные  потери: выставление счетов, оценку финансового положения клиентов и  перепродажу права на взыскание долгов.

                        .

                                Процесс оценки покупателя.

Перед предоставлением кредита  необходимо тщательно анализировать финансовые отчеты покупателя и получать рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм.  Необходимо избегать высоко рискованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе. Также предприятию необходимо быть осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее одного года (около 50 процентов коммерческих предприятий терпят крах в течение первых двух лет). Как правило, потребительская дебиторская задолженность связана с большим риском неплатежа, чем дебиторская задолженность компаний. Следует модифицировать лимиты кредитования и ускорять востребование платежей на основании изменений финансового положения покупателя. Для этого можно удержать продукцию или приостановить оказание услуг, пока не будут произведены платежи, и потребовать имущественный залог в поддержку сомнительных счетов (стоимость имущественного залога должна равняться или превышать остаток на счете). Если необходимо, следует воспользоваться помощью агентства по сбору платежей для востребования денежных средств с не подчиняющихся покупателей.

 Необходимо классифицировать дебиторские задолженности по срокам оплаты (расположить их по времени, истекшему с даты выставления счета) для выявления покупателей, нарушающих сроки платежа, и облагать процентом просроченные платежи. После того как будут сравнены текущие,  с дебиторскими задолженностями прежних лет промышленными нормативами и показателями конкурентов, можно подготовить отчет об убытках по безнадежным долгам, показывающий накопленные убытки по покупателям, условиям продажи и размерам сумм. Потери безнадежного долга обычно выше у малых компаний.

 Можно прибегнуть к страхованию  кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.                                               

Можно перепродать права на взыскание  дебиторской задолженности, если это  приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.

        При предоставлении  коммерческого кредита следует  оценить конкурентоспособность  предприятия текущие экономические  условия. В период спада кредитную политику следует ослабить, чтобы стимулировать бизнес. Но можно ужесточить кредитную политику в условиях дефицита товаров, поскольку в такие периоды компания, как продавец, имеет возможность диктовать условия.

В целом управление дебиторской  задолженностью включает:

1) анализ дебиторов; 

2) анализ реальной стоимости  существующей дебиторской задолженности;

3) контроль за  соотношением дебиторской и кредиторской  задолженности;

4) разработку политики  авансовых расчетов и предоставления  коммерческих кредитов;

5) оценку и реализацию  факторинга.

 Анализ дебиторов предполагает прежде всего анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий  договоров факторинга. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности  могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или, наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

Анализ дебиторской  задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам.

Определенный  интерес представляет анализ динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения и/или по периоду оборачиваемости. Подробный анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.

Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженностей - характеристика финансовой устойчивости фирмы и эффективности финансового менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, которая делает невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской (обязательств). Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия (ликвидности), фирма приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимой со стороны Государственных органов и кредиторов.

Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее сбалансированности  с кредиторской.

При анализе  соотношения дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

На уровень  дебиторской задолженности влияют следующие основные факторы:

- оценка и  классификация покупателей в  зависимости от вида продукции,  объема закупок, платежеспособности клиентов, истории кредитных отношений и предполагаемых условий оплаты;

- контроль расчетов с  дебиторами, оценка реального состояния  дебиторской задолженности.

Для определения  инвестиции в дебиторскую задолженность  применяется расчет, который учитывает годовые объемы продаж в кредит и срок неоплаты дебиторской задолженности.

Делая обобщение можно  сделать вывод что в основе управления дебиторской задолженностью лежит два подхода:

1) сравнение  дополнительной прибыли, связанной с той или иной схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции;

2) сравнение  и оптимизация величины и сроков  дебиторской и кредиторской задолженностей.

Оценка реального  состояния дебиторской задолженности, т. е. оценка вероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер может при этом использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов.

Как уже было сказано, одним из важных моментов в  управлении оборотным капиталом является определение разумного соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями. При этом необходимо проводить оценку не только своих собственных условий кредитования покупателей, но и условий кредита поставщиков сырья и материалов, с точки зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода, получаемого предприятием при использовании скидок.

Таким образом, система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков  и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или  натуральной форме.

                               Политика скидок.

Таким образом, для того чтобы определить, следует  ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.

 

1.3. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

 

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения организации необходимо:

- следить за состоянием дебиторской  и кредиторской задолженности.  Значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости организации  и делает необходимым привлечение  дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние расчетов  по просроченным задолженностям;

- по возможности ориентироваться  на увеличение количества заказчиков  с целью уменьшения риска неуплаты  монопольным заказчикам.

По методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных «Приложения к бухгалтерскому балансу» (форма № 5, раздел 2).

Для проведения анализа нам понадобятся следующие формулы:

1) ОД(К)З = Выручка от продажи / средняя дебиторская(кредиторская) задолженность

 

Средняя дебиторская(кредиторская) задолженность за период:

_____

(Д(К)З) = (Д(К)З_н.п. + Д(К)З_к.п. ) / 2 

  

2) ОД(К)З (в днях) = (средняя дебиторская (кредиторская)  задолженность*t) / выручка от продажи

 

или ОД(К)З = 360 дней / оборачиваемость дебиторской (кредиторской) задолженности;

 

где ОД(К)З – оборачиваемость дебиторской (кредиторской) задолженности за период;

t – отчетный период в днях;

 

При проведении анализа целесообразно  также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объёме активов и долю кредиторской задолженности в общем объеме текущих пассивов.

3) У_КЗ = (Кредиторская задолженность/текущие пассивы) * 100%.

4) Удз = (Дебиторская задолженность/текущие  активы) * 100%.

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом.

Для обобщения результатов анализа  можно по данным внутреннего учета  в дополнение к форме № 5 составить  сводную таблицу, в которой  дебиторская и  кредиторская  задолженности классифицируются по срокам образования. Ежемесячное составление такой таблицы позволяет бухгалтеру представить четкую картину состояния расчетов с разными кредиторами, выявить просроченную задолженность.[5, с. 276]   

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКОЙ И ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОАО «ИНОКС»

 

2.1. Краткая организационно-экономическая  характеристика ОАО «ИНОКС» 

 

ОАО - это Открытое Акционерное  Общество, иными словами акционерное  общество открытого типа. Суть такого объединения сводится к тому, что управление предприятием, разделенное акциями, может передаваться иным незаинтересованным лицам путем продажи акций, что расширяет спектр влияния на предприятие.

Число акционеров открытого общества не ограничено.

Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Минимальный уставный капитал 100 000 (сто тысяч) рублей. Уставный капитал может быть внесен как денежными средствами (открытие накопительного счета для оплаты уставного капитала в банке), так и имуществом, имущественными правами, либо иными правами, имеющими денежную оценку. Форма оплаты акций общества при его учреждении определяется договором о создании общества.

Открытое акционерное  общество, создается, с целью получения  прибыли и может заниматься любой не запрещенной законом деятельностью. При этом, для определенных видов деятельности необходимо получение специального разрешения (лицензии). Срок деятельности — не ограничен, если иное не установлено Уставом Общества.

Высшим органом управления в ОАО является Общее собрание акционеров общества. Исключительная компетенция Общего собрания установлена Законом (статья 48 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах"). Общее собрание акционеров не вправе рассматривать и принимать решения по вопросам не отнесенным к его компетенции Законом.

Руководство текущей  деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом  общества (например Генеральный директор) или единоличным исполнительным органом общества и коллегиальным исполнительным органом общества (например директор и дирекция либо правление). Исполнительные органы общества подотчетны общему собранию участников общества и совету директоров (наблюдательному совету) общества.

Основным видом  деятельности ОАО «ИНОКС» является оптовая и розничная торговля нержавеющей сталью по России.

Уставный капитал составляет 100 тыс. рублей, что составляет 1000 простых  акций номинальной стоимостью по 100 рублей.

Согласно учетной политике на 2010г.:

- Критерий отнесения предметов к основным средствам – срок службы более 12 месяцев и стоимостью более 40 000 рублей.